ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เปิดตลาดในปี 2569 ด้วยความระมัดระวัง โดยดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ทรงตัวโดยพื้นฐานแล้ว เนื่องจากความแข็งแกร่งในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ชดเชยความอ่อนแอในด้านอื่นๆ ในด้านเทคโนโลยี ดาวโจนส์พบว่ามีฐานอยู่ในวันศุกร์หลังจากการร่วงลงในช่วงต้นของช่วงข้ามคืน โดยทรงตัวใกล้กับจุดเริ่มต้นการซื้อขายวันแรกของปี 2026
เมื่อมองไปข้างหน้า นักยุทธศาสตร์ของวอลล์สตรีทยังคงมีความเชื่อมั่นในตลาดหุ้นสหรัฐในวงกว้างจนถึงปี 2026 การสำรวจนักยุทธศาสตร์ล่าสุดของ CNBC ชี้ไปที่เป้าหมาย S&P 500 เฉลี่ยที่ 7,629 ซึ่งบ่งบอกถึงอัพไซด์เป็นเลขสองหลักสำหรับปีนี้ นักยุทธศาสตร์บางคนคาดหวังว่าความเป็นผู้นำของตลาดจะขยายออกไปมากกว่าเทคโนโลยีขนาดใหญ่ โดยจะมีการหมุนเวียนไปสู่ธนาคารระดับภูมิภาคและภาคส่วนอื่นๆ ที่ไม่ใช่เทคโนโลยี ในขณะที่ชื่อเทคโนโลยีที่มีมูลค่ามหาศาลที่เลือกสรรมาอาจล่าช้า
ตลาดเซมิคอนดักเตอร์คงตัวหลังจากเทคโนโลยีพุ่งทะยานในปี 2568
ผู้ผลิตชิป เช่น Nvidia (NVDA) และ Micron (MU) ก้าวล้ำหน้า โดยขยายโมเมนตัมจากปี 2025 อันทรงพลังซึ่งขับเคลื่อนโดยการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ ในขณะที่ชื่อซอฟต์แวร์ เช่น Salesforce (CRM) และ CrowdStrike (CRWD) ลดลง Tesla (TSLA) ยังชั่งน้ำหนักความเชื่อมั่นหลังจากรายงานการส่งมอบในไตรมาสที่สี่ต่ำกว่าคาดมาก แม้ว่าช่วงเริ่มต้นปีจะไม่ค่อยดีนัก แต่ปี 2025 ก็ปิดตัวลงโดยมีกำไรที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานหลักๆ เนื่องจาก S&P 500 เพิ่มขึ้นมากกว่า 16% Nasdaq เพิ่มขึ้นมากกว่า 20% และ Dow เพิ่มขึ้นประมาณ 13% ซึ่งทั้งหมดแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ตลอดทั้งปี
การงดเก็บภาษีนำเข้าสินค้าเฟอร์นิเจอร์พุ่งกระฉูด
นอกเหนือจากเทคโนโลยีแล้ว หุ้นเฟอร์นิเจอร์และของใช้ในบ้านยังโดดเด่นหลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ชะลอการเพิ่มอัตราภาษีตามแผนสำหรับเฟอร์นิเจอร์หุ้มเบาะ ตู้ครัว และโต๊ะเครื่องแป้งเป็นเวลาหนึ่งปี Wayfair (W), RH และ Williams-Sonoma (WSM) ต่างปรับตัวขึ้นเนื่องจากนักลงทุนประเมินแรงกดดันด้านต้นทุนอีกครั้งซึ่งเชื่อมโยงกับนโยบายการค้า การหยุดเก็บภาษีชั่วคราวเกิดขึ้นภายหลังความแตกต่างอย่างมากภายในภาคธุรกิจในปี 2568 เมื่อผู้ค้าปลีกที่มุ่งเน้นมูลค่าพุ่งสูงขึ้น ในขณะที่แบรนด์ระดับไฮเอนด์ต้องดิ้นรนท่ามกลางความกังวลด้านการจัดหาและอุปสงค์ที่ผันผวน
ในด้านเศรษฐกิจ กิจกรรมการผลิตของสหรัฐฯ ชะลอตัวลงเล็กน้อยในเดือนธันวาคม เนื่องจากคำสั่งซื้อใหม่ชะลอตัวลง ตามผลการสำรวจดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อทั่วโลก (PMI) ของ S&P PMI ภาคการผลิตในเดือนธันวาคมยังคงอยู่ในขอบเขตการขยายตัว ในขณะที่การสร้างงานเร่งตัวขึ้นอย่างรวดเร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม และความกดดันด้านราคาก็ผ่อนคลายลง บ่งบอกถึงการเติบโตที่ผสมผสานแต่มีเสถียรภาพ
การเปลี่ยนแปลงความเป็นผู้นำของ Fed และองค์กรคาดว่าจะยิ่งใหญ่ในปี 2026
ความเป็นผู้นำของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) กำลังกลายเป็นความไม่แน่นอนที่สำคัญสำหรับตลาดในปีนี้ ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ปฏิเสธที่จะบอกว่าเขาจะยังคงอยู่ในคณะกรรมการของเฟดหรือไม่ เมื่อวาระของเขาในตำแหน่งประธานสิ้นสุดลงในเดือนพฤษภาคม ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการอภิปรายเกี่ยวกับความสมดุลของอำนาจในอนาคตภายในธนาคารกลาง หากพาวเวลล์ลาออกจากตำแหน่งโดยสิ้นเชิง ประธานาธิบดีทรัมป์ก็จะได้รับอิทธิพลทันทีเหนือเสียงส่วนใหญ่ของคณะกรรมการตลาดกลางของรัฐบาลกลาง (FOMC) ซึ่งอาจกำหนดทิศทางนโยบายการเงินใหม่ ผู้สังเกตการณ์เฟดส่วนใหญ่คาดหวังว่าพาวเวลล์จะลาออก โดยอ้างถึงแบบอย่างของสถาบันและความกังวลเกี่ยวกับการเมืองของธนาคารกลาง แม้ว่าการตัดสินใจจะยังคงไม่ได้รับการแก้ไขและจับตาดูอย่างใกล้ชิด
ในข่าวความเป็นผู้นำขององค์กร Warren Buffett มอบบทบาท CEO ที่ Berkshire Hathaway (BRK) อย่างเป็นทางการให้กับ Greg Abel ซึ่งสิ้นสุดการดำรงตำแหน่งหกทศวรรษที่เปลี่ยนบริษัทให้กลายเป็นกลุ่มบริษัทที่มีมูลค่าล้านล้านดอลลาร์ บัฟเฟตต์แสดงความมั่นใจอย่างมากต่อความเป็นผู้นำและทักษะการจัดสรรเงินทุนของอาเบล แม้ว่าหุ้นของ Berkshire จะล่าช้านับตั้งแต่การประกาศสืบทอดตำแหน่ง ท่ามกลางคำถามของนักลงทุนเกี่ยวกับยุคหลังบัฟเฟตต์ Buffett เน้นย้ำถึงความแข็งแกร่งในระยะยาวของบริษัท โดยเน้นย้ำถึงปริมาณเงินสดสำรองที่มหาศาลของ Berkshire และการผสมผสานธุรกิจที่หลากหลายเมื่อเข้าสู่บทใหม่
กราฟ Dow Jones 5 นาที
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดาวโจนส์
Dow Jones Industrial Average ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก รวบรวมจากหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 อันดับในสหรัฐฯ ดัชนีจะถ่วงน้ำหนักด้วยราคามากกว่าถ่วงน้ำหนักด้วยการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ คำนวณโดยการรวมราคาของหุ้นที่เป็นส่วนประกอบแล้วหารด้วยตัวคูณซึ่งปัจจุบันคือ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย Charles Dow ผู้ก่อตั้ง Wall Street Journal ในปีต่อๆ มา บริษัทถูกวิพากษ์วิจารณ์ว่าไม่ได้เป็นตัวแทนในวงกว้างเพียงพอ เนื่องจากติดตามกลุ่มบริษัทเพียง 30 กลุ่ม ซึ่งแตกต่างจากดัชนีที่กว้างขึ้น เช่น S&P 500
ปัจจัยที่แตกต่างกันมากมายผลักดันค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) ประสิทธิภาพโดยรวมของบริษัทส่วนประกอบที่เปิดเผยในรายงานผลประกอบการของบริษัทรายไตรมาสถือเป็นประสิทธิภาพหลัก ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐอเมริกาและทั่วโลกยังมีส่วนช่วยเช่นกัน เนื่องจากส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับของอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย Federal Reserve (Fed) ยังมีอิทธิพลต่อ DJIA เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายบริษัทต้องพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น อัตราเงินเฟ้ออาจเป็นตัวขับเคลื่อนหลักเช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่นๆ ที่ส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจของ Fed
ทฤษฎีดาวเป็นวิธีการในการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย Charles Dow ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของ Dow Jones Industrial Average (DJIA) และ Dow Jones Transportation Average (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งคู่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ปริมาณเป็นเกณฑ์ยืนยัน ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและต่ำสุด ทฤษฎีของ Dow แบ่งออกเป็น 3 ระยะ ได้แก่ การสะสม เมื่อเงินอัจฉริยะเริ่มซื้อหรือขาย การมีส่วนร่วมของประชาชน เมื่อประชาชนในวงกว้างเข้ามามีส่วนร่วม และการกระจายเมื่อเงินอันชาญฉลาดหมดไป
มีหลายวิธีในการแลกเปลี่ยน DJIA หนึ่งคือการใช้ ETF ซึ่งอนุญาตให้นักลงทุนซื้อขาย DJIA เป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นในบริษัทที่เป็นส่วนประกอบทั้งหมด 30 แห่ง ตัวอย่างที่สำคัญคือ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ DJIA ช่วยให้ผู้ค้าสามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีและตัวเลือกให้สิทธิ์ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายดัชนีในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นในพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายของหุ้น DJIA ซึ่งทำให้เกิดความเสี่ยงต่อดัชนีโดยรวม
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
