ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) อ่อนค่าลงใกล้ระดับ 99.00 ขานรับความหวังข้อตกลงสันติภาพสหรัฐฯ-อิหร่าน
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 99.05 ในช่วงต้นช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียในวันจันทร์
-
สหรัฐฯ และอิหร่านขยับเข้าใกล้ข้อตกลงสันติภาพมากขึ้น แม้ว่าทั้งสองฝ่ายจะยังคงมีความเห็นขัดแย้งกันในประเด็นสำคัญบางประการ
-
เทรดเดอร์เริ่มปรับเปลี่ยนการคาดการณ์ (Reprice) เกี่ยวกับโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อาจต้องคุมเข้มนโยบายการเงินเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ หากช่องแคบฮอร์มุซยังคงถูกปิดอยู่
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งเป็นดัชนีวัดมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุลของโลก ปัจจุบันซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 99.05 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายของตลาดเอเชียในวันจันทร์ โดย DXY สูญเสียโมเมนตัมขาขึ้นเนื่องจากแนวโน้มการบรรลุข้อตกลงเพื่อยุติสงครามอิหร่านได้ช่วยกระตุ้นความต้องการเสี่ยงของตลาด (Risk Appetite)
โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่า วอชิงตันและอิหร่านได้ “เจรจาเป็นส่วนใหญ่” เกี่ยวกับบันทึกความเข้าใจ (MOU) ในข้อตกลงสันติภาพที่จะเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ตามรายงานของสำนักข่าวรอยเตอร์
นิก ทวิดาล (Nick Twidale) หัวหน้านักวิเคราะห์ตลาดจาก ATFX Global คาดการณ์ว่า ตลาดจะเปิดรับความเสี่ยงมากขึ้นในวันจันทร์นี้ แต่ราคาอาจจะยังไม่พุ่งทะยานสูงขึ้นอย่างรุนแรง จนกว่าจะมีการยืนยันอย่างเป็นทางการว่าช่องแคบฮอร์มุซจะเปิดใช้งานอีกครั้ง
ความไม่ชัดเจนเกี่ยวกับกรอบเวลาในการเปิดเส้นทางเดินเรือที่สำคัญนี้ ทำให้ความตื่นเต้นของตลาดถูกจำกัดไว้ โดยทางเตหะรานยังคงควบคุมการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซอย่างเข้มงวด ขณะที่สหรัฐฯ เองก็ปฏิเสธที่จะยกเลิกการปิดล้อมทางเรือต่อเรือที่มีความเชื่อมโยงกับอิหร่าน
อย่างไรก็ดี แรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นได้ทำให้ความคาดหวังต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เปลี่ยนทิศทางไปสู่โอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตมากกว่าการปรับลด ซึ่งปัจจัยนี้อาจช่วยพยุงเงินดอลลาร์ให้แข็งค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินคู่แข่ง โดยปัจจุบันตลาดปรับตัวรับรู้ความเป็นไปได้ (Price-in) อยู่ที่ 45.1% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% (25 bps) ภายในสิ้นปีนี้ ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool
นอกจากนี้ รายงานดัชนีราคาจากรายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ จะเป็นจุดสนใจสำคัญในวันพฤหัสบดีนี้ ซึ่งหากรายงานแสดงตัวเลขที่สูงกว่าคาด ก็อาจจะกลับมาช่วยหนุนเงินดอลลาร์ (Greenback) ได้ในระยะสั้น
📊 ข้อมูลเพิ่มเติมและมุมมองตลาด (Market Insights)
การย่อตัวของดัชนีดอลลาร์ (DXY) ลงมาทดสอบแนวรับจิตวิทยาสำคัญที่ระดับ 99.00 ถือเป็นพฤติกรรมราคาที่น่าสนใจมากสำหรับเทรดเดอร์ Forex โดยมีจุดสังเกตเชิงลึกดังนี้:
-
แรงเทขายดอลลาร์จากกระแส “Peace Trade”: ตลอด 3 เดือนของสงครามในตะวันออกกลาง ดอลลาร์ทำหน้าที่เป็นหลุมหลบภัย (Safe Haven) และแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง การส่งสัญญาณเกี่ยวกับ MOU สันติภาพของทรัมป์จึงทำให้เกิดแรงเทขายทำกำไรดอลลาร์ทันที และโยกเงินเข้าสู่สินทรัพย์เสี่ยง (Risk Asset) ทว่าตราบใดที่ “ยังไม่มีการลงนามจริง” ดอลลาร์ก็ยังมีโอกาสดีดกลับได้ตลอดเวลาหากการเจรจาล่ม
-
สมการเงินเฟ้อและช่องแคบฮอร์มุซ: ปัจจัยหลักที่กดดันเงินเฟ้อสหรัฐฯ ในช่วงที่ผ่านมาคือการปิดช่องแคบฮอร์มุซซึ่งฉุดรั้งห่วงโซ่อุปทานโลกและดันราคาน้ำมัน หากช่องแคบนี้เปิดได้จริง จะช่วยลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ และอาจทำให้เฟด “ไม่จำเป็น” ต้องขึ้นดอกเบี้ยต่อ ซึ่งเป็นลบต่อดอลลาร์ในระยะยาว แต่ในทางกลับกัน หากด่านเดินเรือนี้ยังคงปิดอยู่ เงินเฟ้อจะยังคงอยู่ระดับสูง บังคับให้เฟดต้องคงดอกเบี้ยสูงหรือขึ้นดอกเบี้ย ซึ่งเป็นบุกต่อดอลลาร์
-
ศึกสำคัญ: ตัวเลข US PCE วันพฤหัสบดีนี้: แม้ว่าวันนี้ดอลลาร์จะอ่อนค่าลงจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ แต่ทิศทางที่แท้จริงของนโยบายการเงินจะถูกกำหนดโดยข้อมูลเศรษฐกิจ (Data-Dependent) ตัวเลข Core PCE (อัตราเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญที่สุด) ในวันพฤหัสบดีนี้จะเป็นตัวตัดสิน หากตัวเลขออกมา “Hot” หรือสูงกว่าคาด ตัวเลขความน่าจะเป็นในการขึ้นดอกเบี้ยจาก CME FedWatch Tool (ปัจจุบันอยู่ที่ 45.1%) จะพุ่งสูงขึ้นทันที และดัชนี DXY มีสิทธิ์ดีดตัวกลับอย่างรุนแรงจากแนวรับ 99.00
📝 บทสรุปจาก THAIFRX.COM
THAIFRX Corner: ดัชนีดอลลาร์ (DXY) กำลังทดสอบแนวรับสำคัญรอบใหญ่ที่บริเวณ 99.00 การอ่อนค่าในวันนี้เป็นเพียงปฏิกิริยาตอบรับเชิงบวกชั่วคราว (Sentiment-driven) ต่อข่าวความคืบหน้าสหรัฐฯ-อิหร่าน เท่านั้น แต่เนื้อแท้ทางปัจจัยพื้นฐาน (Fundamentals) ของดอลลาร์ยังคงแข็งแกร่งจากโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดที่ยังมีอยู่เกือบครึ่งหนึ่ง
เทรดเดอร์ THAIFRX แนะนำให้ระวังการเปิดสถานะ Sell (Short) ดอลลาร์ไล่ราคาที่แนวรับนี้ เพราะตลาดอาจเกิดการพักตัวเพื่อรอความชัดเจนจากตัวเลขอัตราเงินเฟ้อ PCE ในวันพฤหัสบดี คาดว่ากรอบการวิ่งของ DXY จะผันผวนในลักษณะจำกัด (Wait & See) ไปจนกว่าจะถึงช่วงปลายสัปดาห์ครับ
