ความเสี่ยงกระทบดอลลาร์ เงินเยน หนุนออสซี่

ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงกลับมาเป็นบวกอย่างเด็ดขาดในชั่วข้ามคืนและดำเนินไปตลอดช่วงเอเชีย เนื่องจากเทรดเดอร์มองข้ามความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับเวเนซุเอลา การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเป็นการกลับมาสู่ตำแหน่งที่มีความเสี่ยงอย่างชัดเจน และทำให้เกิดการกลับรายการในวงกว้างของเงินดอลลาร์ ซึ่งร่วงลงหลังจากแข็งตัวในช่วงต้นของวันจันทร์ เนื่องจากอุปสงค์ที่ลดลง สกุลเงินดอลลาร์จึงตกลงไปอยู่ด้านล่างสุดของตารางผลการดำเนินงาน FX เนื่องจากนักลงทุนหมุนเวียนไปสู่สกุลเงินเบต้าที่สูงขึ้นและสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์

ดอลลาร์ออสเตรเลียกลายเป็นผู้รับผลประโยชน์ที่ชัดเจน โดยพุ่งทะยานไปทั่วกระดาน โดยเสริมความแข็งแกร่งด้วยการขึ้นราคาของโลหะขึ้นมาใหม่ นำโดยทองแดงที่ผลักดันเข้าสู่แดนประวัติการณ์ การสนับสนุนจากสินค้าโภคภัณฑ์ช่วยยกระดับ AUD/USD สู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายปี 2024

ในทางตรงกันข้าม สวรรค์แบบดั้งเดิมกลับถูกกดดัน ทั้งเงินเยนและฟรังก์สวิสอ่อนตัวลงเนื่องจากความต้องการความเสี่ยงดีขึ้น โดยเงินเยนเผชิญกับอุปสรรคเพิ่มเติมจากข้อกังวลทางการคลังภายในประเทศในญี่ปุ่น พันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นเทขายหลังอุปสงค์อ่อนตัวในการประมูลรอบ 10 ปี อัตราส่วนการเสนอราคาต่อครอบคลุมลดลงเหลือ 3.30 จาก 3.59 ในการขายครั้งก่อน ในขณะที่ส่วนท้ายของการประมูลกว้างขึ้นเป็น 0.05 เยน ส่งสัญญาณว่านักลงทุนมีความกระหายที่ลดลง ส่งผลให้อัตราผลตอบแทน JGB อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2542

ในตลาดต่างๆ ปัจจุบันดอลลาร์เป็นสกุลเงินหลักที่อ่อนค่าที่สุด ตามมาด้วยฟรังก์สวิสและเยน ออสซี่และกีวีขึ้นนำ ขณะที่ยูโรก็แข็งค่าขึ้นเช่นกัน สเตอร์ลิงและลูนี่ซื้อขายกันตรงกลาง

ชั่วข้ามคืน ตลาดหุ้นสหรัฐฯ พุ่งขึ้น — DOW เพิ่มขึ้น 1.23%, S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.64% และ NASDAQ Composite ขยับขึ้น 0.69% ในเอเชีย นิกเคอิ เพิ่มขึ้น 1.32% HSI ฮ่องกง เพิ่มขึ้น 1.39% ดัชนี SSE ของจีน เซี่ยงไฮ้ เพิ่มขึ้น 1.50% สิงคโปร์สเตรทไทม์ เพิ่มขึ้น 1.18% อัตราผลตอบแทน JGB ของญี่ปุ่นอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 0.015 เป็น 2.134

UD/USD ทะลุระดับที่สูงขึ้นอย่างเด็ดขาด ความต้องการความเสี่ยงกลับมาอีกครั้งเมื่อตลาดมองข้ามเวเนซุเอลา

ความต้องการความเสี่ยงกลับมาอย่างเด็ดขาด ผลักดันให้ DOW ขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในชั่วข้ามคืน และดึงตลาดเอเชียให้สูงขึ้นตามการตื่นตัว น้ำเสียงที่ได้รับการปรับปรุงได้หลั่งไหลเข้าสู่ FX โดยที่ดอลลาร์ออสเตรเลียกลายเป็นนักแสดงที่แข็งแกร่งที่สุดท่ามกลางความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงที่เกิดขึ้นใหม่

การที่สหรัฐฯ ปลดประธานาธิบดี Nicolás Maduro ของเวเนซุเอลา ในตอนแรกได้ส่งสัญญาณเตือนเข้าสู่ตลาด อย่างไรก็ตาม ความลังเลใจของนักลงทุนนั้นเกิดขึ้นได้เพียงช่วงสั้น ๆ เมื่อผู้เข้าร่วมประเมินผลกระทบในวงกว้างอีกครั้ง และพบว่ามีเหตุผลเพียงเล็กน้อยที่จะรักษาจุดยืนในการป้องกันไว้ได้

ฉันทามติที่เพิ่มมากขึ้นได้ปรากฏว่าเหตุการณ์ในเวเนซุเอลาไม่น่าจะส่งผลกระทบต่อตลาดการเงินทั่วโลกหรือละตินอเมริกา สิ่งสำคัญอย่างยิ่งคือ นักลงทุนมองเห็นความเสี่ยงที่จำกัดของการไหลทะลักเข้าสู่ตลาดพลังงาน ซึ่งเป็นการขจัดช่องทางสำคัญที่ความผันผวนทางภูมิรัฐศาสตร์มักจะป้อนเข้าสู่การกำหนดราคามหภาคที่กว้างขึ้น

ปฏิกิริยาเงียบๆ ของน้ำมันเป็นหัวใจสำคัญของการเปลี่ยนกลับไปสู่ความเสี่ยง ด้วยราคาน้ำมันดิบที่ทรงตัว ตลาดจึงมีความมั่นใจมากขึ้นว่าการพัฒนาของเวเนซุเอลาจะไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และทำให้เส้นทางการผ่อนคลายของ Fed ยังคงเหมือนเดิม ฉากหลังดังกล่าวสนับสนุนความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้

ในทางเทคนิคแล้ว AUD/USD กลับมาอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง หลังจากที่ทะลุแนวต้าน 38.2% ที่ 0.8006 ถึง 0.5913 ที่ 0.6713 การเคลื่อนไหวดังกล่าวเสริมความแข็งแกร่งในกรณีที่การดีดตัวจาก 0.5913 กำลังพัฒนาไปสู่การกลับตัวของแนวโน้มที่กว้างขึ้นจากการลดลงจากระดับสูงสุดในปี 2021 ที่ 0.8006 เป้าหมายระยะสั้นถัดไปอยู่ที่ประมาณการ 61.8% ที่ 0.5913 ถึง 0.6706 จาก 0.6420 ที่ 0.6910

ฐานการเงินของญี่ปุ่นลดลงต่ำกว่า JPY 600T เนื่องจาก BoJ กดดันให้เข้าสู่ภาวะปกติ

ฐานการเงินของญี่ปุ่นหดตัวในปี 2568 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2550 ซึ่งเน้นย้ำถึงการเปลี่ยนแปลงอย่างเด็ดขาดของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจากนโยบายหลวม ๆ นานหลายทศวรรษ ข้อมูลที่เผยแพร่ในวันนี้แสดงให้เห็นว่ายอดดุลเฉลี่ยของฐานการเงินลดลง -4.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งสะท้อนถึงช่วงเวลาที่ BoJ เริ่มดำเนินการรอบการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุด

การหดตัวเร่งขึ้นในช่วงปลายปี ยอดดุลเฉลี่ยในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 594.19 ล้านล้านเยน ลดลง -9.8% yoy และลดลงต่ำกว่าเครื่องหมาย 600 ล้านล้านเยนเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2020

การลดลงนี้สะท้อนถึงการที่ BoJ ออกจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่มีมานานนับทศวรรษ ซึ่งเริ่มในปี 2024 นับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา ธนาคารกลางก็ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ชะลอการซื้อ JGB และลดแผนการระดมทุนที่ออกแบบมาเพื่อสนับสนุนการปล่อยสินเชื่อของธนาคาร เนื่องจากนโยบายที่ยังดำเนินอยู่เป็นปกติ ฐานการเงินของญี่ปุ่นคาดว่าจะหดตัวต่อไปเนื่องจากการลดลงของพันธบัตรและการขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป

GBP/JPY แนวโน้มรายวัน

ไพวอทรายวัน: (S1) 210.93; (ป) 211.39; (R1) 212.27; มากกว่า…

การขึ้นของ GBP/JPY กลับมาอีกครั้งโดยทะลุทะลุระดับสูงสุดชั่วคราวที่ 211.57 และอคติระหว่างวันกลับมาอยู่ในขาขึ้นอีกครั้ง การแตกหักอย่างเด็ดขาดของการคาดการณ์ 61.8% ที่ 184.35 ถึง 205.30 จาก 199.04 ที่ 211.98 จะขยายแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบันเป็นการคาดการณ์ 100% ที่ 219.99 ต่อไป ด้านขาลง การทะลุแนวรับ 210.48 จะยืนยันว่าจุดยอดระยะสั้นได้ก่อตัวขึ้นแล้ว และเปลี่ยนอคติกลับไปเป็นด้านลบเพื่อการดึงกลับที่ลึกยิ่งขึ้น

ในภาพรวม แนวโน้มขาขึ้นจาก 123.94 (ต่ำปี 2020) อยู่ระหว่างดำเนินการ เป้าหมายถัดไปคือประมาณการ 61.8% ที่ 148.93 ถึง 208.09 จาก 184.35 ที่ 220.90 ในด้านลบ จำเป็นต้องมีการทะลุแนวต้านที่ 205.30 เพื่อบ่งชี้ถึงการขึ้นไปในระยะกลาง มิฉะนั้น แนวโน้มจะยังคงเป็นขาขึ้นแม้ว่าจะมีการถอยกลับลึกก็ตาม