การผลักดันของ JPMorgan ที่จะเข้ามาแทนที่ Silicon Valley Bank สำหรับสตาร์ทอัพ

เมื่อสามปีที่แล้ว เจพีมอร์แกน เชส ผู้บริหาร Doug Petno อยู่ที่งานปาร์ตี้ในนครนิวยอร์กเพื่อเฉลิมฉลองการเกษียณอายุของเพื่อนร่วมงานเมื่อ Jamie Dimon เจ้านายของเขาโทรหา Petno

มันเป็นวันที่ 9 มีนาคม 2023 และลูกค้าของผู้ให้กู้ฝั่งตะวันตกซึ่งเป็นที่รู้จักในด้านการให้บริการแก่สตาร์ทอัพได้ถอนเงินฝากจำนวนมาก

“Jamie มองมาที่ฉันแล้วพูดว่า 'รับสายนี้'” Petno บอกกับ CNBC ในการสัมภาษณ์พิเศษในสัปดาห์นี้

หน่วยงานกำกับดูแลที่มีคำถามเร่งด่วนในบรรทัดคือ JPMorgan สนใจซื้อ Silicon Valley Bank หรือไม่

หน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินของรัฐแคลิฟอร์เนียเข้ายึด SVB ในวันรุ่งขึ้น ส่งผลให้สถาบันที่เป็นหัวใจสำคัญของชุมชนสตาร์ทอัพในอเมริกาต้องล่มสลายอย่างกะทันหัน ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา Dimon, Petno และผู้นำ JPMorgan คนอื่นๆ ชั่งน้ำหนักซ้ำๆ ว่าพวกเขาควรซื้อธนาคารซึ่งเพิ่งสูญเสียเงินฝากไป 42 พันล้านดอลลาร์หรือไม่ พวกเขาตัดสินใจต่อต้าน ส่วนหนึ่งเป็นเพราะลูกค้า SVB หลายพันรายสมัครใช้งานบัญชี JPMorgan อย่างไรก็ตาม เพื่อเที่ยวบินสู่ความปลอดภัย

“เรามีลูกค้าเข้ามาเป็นเวลาสามปีในช่วงสุดสัปดาห์” Petno ซึ่งเป็นหัวหน้าร่วมของธนาคารพาณิชย์และการลงทุนของ JPMorgan กล่าว “ทีมที่เริ่มต้นใช้งานกำลังเปิดบัญชีตลอดเวลา”

ด้วยสิ่งที่พวกเขาเห็น Petno มีความคิด: จะเกิดอะไรขึ้นถ้า JPMorgan สามารถสร้างคู่แข่งที่แท้จริงของ SVB ได้ เช่นเดียวกับบริษัทสตาร์ทอัพ Brex, Ramp และ Mercury ซึ่งทั้งหมดนี้ล้วนสร้างช่องทางที่ทำกำไรได้ซึ่งให้บริการแก่ผู้ก่อตั้งและนักลงทุนร่วมลงทุน

“เราไปที่คณะกรรมการของเราและบอกว่า 'ตลาดมีสุญญากาศ'” Petno กล่าวกับ CNBC “ในขณะนั้นทุกคนมองเห็นโอกาส”

สำหรับ JPMorgan ซึ่งเป็นยักษ์ใหญ่ในด้านการเงินของ Main Street และ Wall Street การชนะกลุ่มธนาคารสตาร์ทอัพเฉพาะกลุ่มจากคู่แข่งฝั่งตะวันตกนั้นเป็นมากกว่าการได้รับเงินฝาก เป็นทั้งองค์ประกอบสำคัญของกลยุทธ์การเติบโตของธนาคารที่มีรายได้มากกว่า 180 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว และยังเป็นวิธีช่วยให้ผู้ให้กู้ในนิวยอร์กอยู่ใกล้กับการพัฒนาเทคโนโลยีด้วยตัวมันเอง

JPMorgan ซึ่งมีงบประมาณด้านเทคโนโลยีเกือบ 2 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีนี้ ตั้งเป้าที่จะไม่เพียงให้บริการลูกค้าสตาร์ทอัพและนักลงทุน VC ได้ดีขึ้น แต่ยังเพื่อเรียนรู้จากพวกเขาด้วย บริษัทจับตาดูบริษัทสตาร์ทอัพใน Silicon Valley อย่างใกล้ชิดเพื่อหาแนวทางแก้ไขปัญหาที่ธนาคารกำลังเผชิญ ตั้งแต่ความปลอดภัยทางไซเบอร์ไปจนถึงการประมวลผลควอนตัม

ในความเป็นจริง เมื่อลูกค้าของ JPMorgan ประกาศลดจำนวนงานและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ บริษัทมักจะส่งทีมนายธนาคารเพื่อตรวจสอบว่าลูกค้าทำอย่างไร Petno กล่าว

โดยทั่วไปแล้ว นายธนาคารพบว่าการใช้ตัวแทน AI ใหม่เป็นเพียงเศษเสี้ยวของเหตุผลในการเลิกจ้าง ในขณะที่ปัจจัยอื่นๆ เช่น การจ้างมากเกินไปและกระบวนการที่ไม่มีประสิทธิภาพเป็นสาเหตุที่เหลือ เขากล่าว

JPMorgan เริ่มต้นธุรกิจธนาคารสตาร์ทอัพในปี 2559 เมื่อทราบถึงคู่แข่งที่เน้นเทคโนโลยีในช่วงการขยายกิจการไปทางตะวันตก ในตอนแรกมันให้บริการเฉพาะสตาร์ทอัพที่ใหญ่และโตเต็มที่เท่านั้น

ส่วนหนึ่งเป็นเพราะธนาคารยังไม่มีโซลูชันธนาคารดิจิทัลที่ผู้ก่อตั้งรุ่นเยาว์ปรารถนาเป็นพิเศษ Petno กล่าว ในขณะนั้นยังไม่มีวาณิชธนกิจเพียงพอที่จะกำหนดเป้าหมายบริษัทสตาร์ทอัพที่มีขนาดเล็กและมีความเสี่ยงมากกว่า

หลายปีที่ผ่านมา มุมมองต่อ JPMorgan จากชุมชน VC คือการใช้เวลานานเกินไปในการเปิดบัญชี หรือการแก้ไขปัญหาเกี่ยวกับการชำระเงินที่เกี่ยวข้องกับการเยี่ยมชมสาขาที่ใช้เวลานาน นักลงทุนบอกกับ CNBC

“พวกเขาต้องการไปที่เว็บไซต์เพื่อเปิดบัญชี และหากเกิน 15 นาที พวกเขาก็เสร็จแล้ว” Petno กล่าว

แต่ในช่วงหลายสัปดาห์หลังจากการล่มสลายของ SVB Petno และทีมของเขาเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว โดยจ้างผู้เล่นหลักสองสามคนจาก SVB ซึ่งรวมถึง John China ประธาน SVB Capital ซึ่งในขณะนั้นเป็นผู้นำธุรกิจเศรษฐกิจนวัตกรรมของ JPMorgan ร่วมกับ Andrew Kresse

ภายในปลายเดือนเมษายนปี 2023 JPMorgan พบว่าตนเองกำลังมองหาการซื้อธนาคารในแคลิฟอร์เนียที่ได้รับบาดเจ็บอีกแห่งหนึ่ง คราวนี้เป็นผู้ชนะการประมูล First Republic ซึ่งรองรับชุมชนเทคโนโลยีด้วย

ด้วยการเรียนรู้ใหม่ๆ จาก SVB และการดำเนินการด้านการธนาคารของ First Republic ทำให้ JPMorgan เพิ่มรายได้จากการธนาคารเริ่มต้นเป็นสองเท่าในปี 2566 ตามข้อมูลของบริษัท

แม้จะมุ่งเน้นไปที่ธนาคารดิจิทัล แต่ผู้ก่อตั้งสตาร์ทอัพบางครั้งยังคงเดินเข้าไปในสาขา Chase เพื่อฝากเช็คเงินทุนก้อนใหญ่เข้าบัญชีปกติ เมื่อเกิดเหตุการณ์เช่นนี้ ระบบของ JPMorgan จะทำให้ลูกค้ารายนั้นถูกย้ายไปยังทีมสตาร์ทอัพทันที Petno กล่าว

ขณะนี้ JPMorgan ได้เพิ่มจำนวนลูกค้าทั้งหมดในธุรกิจเป็นสี่เท่าเป็นเกือบ 12,000 ราย ให้บริการโดยนายธนาคาร 550 รายบนทั้งสองฝั่ง ตามข้อมูลของผู้ให้กู้ ซึ่งทุกคนดึงทรัพยากรจากส่วนต่างๆ ของบริษัท

ผู้ก่อตั้งและนักลงทุน VC เป็นลูกค้าของธนาคารเอกชน ในขณะที่สตาร์ทอัพได้รับการคุ้มครองโดยธนาคารพาณิชย์ และกองทุน VC เป็นลูกค้าที่แยกจากกันในธุรกิจส่วนใหญ่ที่ได้มาจาก First Republic

ในขณะที่ JPMorgan ปฏิเสธที่จะให้ตัวเลขรายได้ที่เฉพาะเจาะจง Petno กล่าวว่าธุรกิจสตาร์ทอัพมีอัตราการเติบโตที่ “สูงกว่าอย่างมาก” มากกว่าสายธุรกิจหลักของธนาคาร

อย่างไรก็ตาม Petno ยังไม่พอใจกับข้อเสนอธนาคารดิจิทัลของบริษัทสำหรับสตาร์ทอัพ โดยอธิบายถึงโครงการที่กำลังดำเนินการอยู่ซึ่งจะช่วยให้พวกเขาก้าวข้ามคู่แข่งได้

นอกจาก SVB ซึ่งปัจจุบันเป็นเจ้าของโดย First Citizens Bank และบริษัทสตาร์ทอัพ Mercury และ Ramp แล้ว คู่แข่งในพื้นที่ยังรวมถึง สติเฟล และ ธนาคารลูกค้า. ในเดือนมกราคม Capital One เข้าซื้อกิจการ Brex ด้วยมูลค่า 5.15 พันล้านดอลลาร์

เนื่องจากสตาร์ทอัพส่วนใหญ่ล้มเหลว JPMorgan จึงระบุบริษัทที่คาดว่าจะชนะการเดิมพัน โดยพยายามพัฒนาความสัมพันธ์กับพวกเขาในช่วงต้นของวงจรชีวิต เช่นเดียวกับที่ SVB ทำ

ด้วยวิธีนี้ ไม่เพียงแต่สามารถให้คำแนะนำบัญชีธนาคารหลักเท่านั้น แต่ยังให้คำแนะนำด้านวาณิชธนกิจที่ร่ำรวยไปพร้อมกันอีกด้วย

วิสัยทัศน์สูงสุดของ JPMorgan คือการเป็นร้านค้าครบวงจรสำหรับผู้ก่อตั้ง ตอบสนองทุกความต้องการของพวกเขา รวมถึงการขยายธุรกิจไปยังต่างประเทศ ตั้งแต่การระดมทุนรอบเริ่มต้นไปจนถึงการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก และอื่นๆ

“เมื่อคุณขึ้นเครื่องแล้ว คุณจะไม่มีทางเติบโตเร็วกว่า JPMorgan ได้ ตั้งแต่ยูนิคอร์นไปจนถึง Magnificent 7” Petno กล่าว