Sanjay Mehrotra ซีอีโอของ Micron พูดในพิธีที่ก้าวล้ำสำหรับโรงงานผลิตเซมิคอนดักเตอร์ของบริษัทในเมืองเคลย์ รัฐนิวยอร์ก เมื่อวันที่ 16 มกราคม 2026
เฮเทอร์ เอนส์เวิร์ธ | บลูมเบิร์ก | เก็ตตี้อิมเมจ
ผู้ผลิตชิปไม่ได้ระบุชื่อ เอ็นวิเดีย เพิ่มขึ้นในไตรมาสที่สองเนื่องจากนักลงทุนขยายพอร์ตการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์มากขึ้น ไมครอน และ อินเทล มากกว่ามูลค่าสามเท่าและ อุปกรณ์ไมโครขั้นสูง ไม่ไกลนัก
บริษัททั้งสามดังกล่าวมีมูลค่าตลาดรวมประมาณ 2 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาดังกล่าว และปัจจุบันกลายเป็นบริษัทเทคโนโลยีที่มีมูลค่ามากที่สุดอันดับที่ 10, 11 และ 12 ของสหรัฐฯ
ในขณะที่ผู้ผลิตชิป AI Nvidia ยังคงเป็นบริษัทที่ใหญ่ที่สุดเมื่อพิจารณาจากมูลค่าตลาดและยังคงมีการเติบโตของรายได้มหาศาล หุ้นเพิ่มขึ้นเพียง 15% ในไตรมาสที่สอง ลูกค้าไฮเปอร์สเกลเลอร์ — อเมซอน, ตัวอักษร, เมตา และ ไมโครซอฟต์ — แสดงให้เห็นผลลัพธ์ที่หลากหลายในช่วงเวลานั้น โดยหุ้นของ Meta ลดลงเกือบ 2% สำหรับผลงานที่แย่ที่สุดในกลุ่ม และหุ้นของ Alphabet ขึ้นนำกลุ่มโดยเพิ่มขึ้น 24%
Anshul Gupta นักวิเคราะห์ของ Barclays กล่าวว่า “การหมุนเวียนออกจาก AI Hyperscalers ไปเป็น AI Enablers ได้เปลี่ยนความรู้สึกสบายของนักลงทุนไปสู่รอบรองชนะเลิศ ทำให้เกิดการชุมนุมที่น่าตื่นเต้น” Anshul Gupta นักวิเคราะห์ของ Barclays กล่าวในบันทึกเมื่อวันอังคาร
Micron ซึ่งเป็นหนึ่งในสามผู้ผลิตหน่วยความจำคอมพิวเตอร์รายใหญ่ พบว่าหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้นมากกว่า 240% ในระหว่างไตรมาสดังกล่าว โดยเพิ่มมูลค่าตลาดประมาณ 920 พันล้านดอลลาร์ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว บริษัทรายงานว่ารายรับในไตรมาสล่าสุดเพิ่มขึ้นกว่าสี่เท่าเนื่องจากราคาหน่วยความจำที่พุ่งสูงขึ้นจากผู้ผลิตชิป AI อัตรากำไรขั้นต้นของ Micron ซึ่งเป็นกำไรที่เหลือหลังจากคิดต้นทุนขายเพิ่มขึ้นเป็น 84.9% ในไตรมาสที่สามจาก 39% ในปีก่อนหน้า
หุ้นของ Intel ซึ่งเป็นผู้ผลิตหน่วยประมวลผลกลางรุ่นเก่า เพิ่มขึ้น 216% ในไตรมาสนี้ ส่งผลให้มูลค่าตลาดของบริษัทเพิ่มขึ้น 480 พันล้านดอลลาร์ Intel กำลังสร้างโรงงานผลิตชิปในสหรัฐฯ ในขณะเดียวกันก็ได้รับประโยชน์จากความต้องการ CPU ที่เพิ่มขึ้น เนื่องจาก AI ย้ายไปยังอุปกรณ์ต่างๆ มากขึ้น
AMD ซึ่งเป็นคู่แข่งด้าน CPU ของ Intel มีมูลค่าเพิ่ม 615 พันล้านดอลลาร์ หลังจากที่ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นเกือบสามเท่า AMD ยังสร้างหน่วยประมวลผลกราฟิกด้วย แม้ว่าจะตามหลัง Nvidia มากในตลาดนั้นก็ตาม
นักวิเคราะห์ก่อนหน้านี้กล่าวว่าการเคลื่อนไหวของตลาดในระหว่างไตรมาสอาจแสดงถึง “การเปลี่ยนแปลงของการป้องกันใน AI” เนื่องจากนักลงทุนพุ่งเข้าสู่บริษัทที่ผลิตเซมิคอนดักเตอร์เสริมกับชิปของ Nvidia และเดิมพันว่าการขยายตัวอย่างมากของรายจ่ายฝ่ายทุนสำหรับศูนย์ข้อมูล AI จะช่วยเพิ่มบริษัทในวงกว้างขึ้น
ส่วนอื่นๆ ของห่วงโซ่อุปทานโครงสร้างพื้นฐาน AI นอกเหนือจากหน่วยความจำและโปรเซสเซอร์ก็ได้รับความนิยมเช่นกัน
หุ้นของ มาร์เวลล์ซึ่งทำให้อุปกรณ์เครือข่ายเพิ่มขึ้นประมาณ 200% หุ้นของ แขนซึ่งจัดหาเทคโนโลยีและการออกแบบให้กับผู้ผลิตชิปรายอื่นๆ เพิ่มขึ้น 134% ในไตรมาสนี้ VanEck Semiconductor ETF (SMH) เพิ่มขึ้น 71% ในช่วงเวลาดังกล่าว ซึ่งเป็นผลการดำเนินงานรายไตรมาสที่ดีที่สุดของกองทุนนับตั้งแต่เริ่มซื้อขายในปี 2543
ดู: ชิปหน่วยความจำของจีนท่วมตลาดไม่ใช่ภัยคุกคามระยะสั้นต่อไมครอน
