นักลงทุนกำลังหาทางออกจากหุ้นด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ เนื่องจากความกลัวว่าปัญญาประดิษฐ์จะหยุดชะงักอย่างต่อเนื่อง ซึ่งครอบงำปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งของอุตสาหกรรม เราไม่ได้อยู่ในหมู่พวกเขา การขายออกที่สูงเริ่มขึ้นในวันศุกร์และขยายไปสู่เซสชั่นวันจันทร์หลังจากการประกาศ Claude Code ของ Anthropic ซึ่งเป็นผู้ช่วยที่ขับเคลื่อนด้วย AI ที่ออกแบบมาเพื่อสแกนฐานโค้ดเพื่อหาช่องโหว่ด้านความปลอดภัยและแนะนำแพตช์เป้าหมายสำหรับการตรวจสอบโดยมนุษย์ ปัจจุบันเครื่องมือนี้มีให้บริการในการแสดงตัวอย่างการวิจัยอย่างจำกัด CrowdStrike ลดลง 8% ในวันศุกร์และ 9% ในวันจันทร์ ในขณะที่ Palo Alto Networks ลดลง 1.5% ในวันศุกร์และ 2.5% ในวันจันทร์ ทั้งสองชื่อเป็นหุ้นในพอร์ตโฟลิโอของ CNBC Investing Club ในระหว่างการประชุมเช้าวันจันทร์ จิม แครมเมอร์กลับพูดถึงการเล่าเรื่องที่ผลักดันการขาย “เราไม่คิดว่ามีอะไรผิดปกติโดยพื้นฐาน” Jeff Marks ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอของ Club กล่าวถึงกลุ่มไซเบอร์ว่า “มีความผิดโดยสมาคม” สมาคมคือซอฟต์แวร์ระดับองค์กรทั้งหมดที่ถูกสังหารในช่วงปลายปี จิมและเจฟฟ์กล่าวซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่าหุ้นความปลอดภัยทางไซเบอร์ไม่ควรรวมชื่อซอฟต์แวร์ที่กว้างกว่านี้ เนื่องจากบริษัทลูกค้าไม่สามารถละเลยการปกป้องระบบคอมพิวเตอร์ของตนจากแฮกเกอร์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI นอกจากนี้ การเพิ่มขึ้นของตัวแทน AI ได้ขยายขอบเขตของช่องโหว่ให้กว้างขึ้นอย่างทวีคูณ ทั้ง CrowdStrike และ Palo Alto ต่างก็เก่งที่สุดในการแข่งขันด้านอาวุธครั้งใหม่นี้ ปฏิกิริยาของตลาดสะท้อนให้เห็นถึงการรับรู้ที่เพิ่มขึ้นว่าเครื่องมือ AI ที่สามารถระบุจุดอ่อนอาจขัดขวางการทดสอบความปลอดภัยของแอปพลิเคชันและบริการด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ที่เกี่ยวข้อง มานุษยวิทยาไม่ได้อยู่คนเดียว ในเดือนตุลาคม OpenAI สตาร์ทอัพด้าน AI ได้ประกาศนักวิจัยด้านความปลอดภัยที่ขับเคลื่อนด้วย AI ชื่อ Aardvark ซึ่งจะค้นหา ตรวจสอบ และช่วยแก้ไขช่องโหว่ด้านความปลอดภัยในวงกว้างโดยอัตโนมัติ นักวิเคราะห์ของวอลล์สตรีทเห็นด้วยกับมุมมองของจิมที่ว่าความกลัวนั้นเกินเลยไป นักวิเคราะห์ของ JPMorgan เรียกการหมุนเวียนของระบบรักษาความปลอดภัยทางไซเบอร์ว่า “ค่อนข้างไม่เลือกปฏิบัติ” และพวกเขากล่าวว่ามองเห็นโอกาสที่เกิดขึ้นภายในกลุ่ม บริษัท เขียนเมื่อวันจันทร์ นักวิเคราะห์เรียก CrowdStrike และ Palo Alto ว่าเป็น “ความยืดหยุ่นของ AI ที่มากขึ้น” นั่นเป็นเพราะว่า “ซอฟต์แวร์บางตัวไม่ได้มีความเสี่ยงเท่ากัน และโดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีของซอฟต์แวร์รักษาความปลอดภัย” นักวิเคราะห์กล่าว UBS สะท้อนมุมมองดังกล่าว โดยโต้แย้งว่า “พื้นฐานด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ดีกว่าพื้นฐานของแอปพลิเคชัน และในโลกไซเบอร์จะยังคงได้รับประโยชน์สุทธิจากการนำ AI มาใช้และความท้าทายด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ที่เพิ่มมากขึ้น” นั่นเป็นเพราะในขณะที่บริษัท AI เหล่านี้อาจแนะนำผลิตภัณฑ์ทางไซเบอร์มากขึ้น แต่ก็มีแนวโน้มว่าพวกเขาจะไม่พัฒนาการควบคุมโครงสร้างพื้นฐานที่ซับซ้อน เช่น เอเจนต์ปลายทาง เครือข่ายเกตเวย์ความปลอดภัยแบบกระจาย (SASE) หรือแพลตฟอร์มการตรวจสอบตัวตน — ซึ่งเป็นรากฐานของ CrowdStrike และ Palo Alto Networks เราได้รวบรวมข้อกำหนดด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์เพื่อช่วยให้เราเข้าใจคำศัพท์เฉพาะทางอุตสาหกรรมทั้งหมดได้ดียิ่งขึ้น เพื่อการสนับสนุนเพิ่มเติม TD Cowen กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่าผู้ช่วยเขียนโค้ด AI ไม่สามารถขัดขวางแพลตฟอร์มความปลอดภัยทางไซเบอร์ได้ หลังจากการประชุมกับผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมและทางเทคนิค นักวิเคราะห์เชื่อว่าผู้ช่วยเขียนโค้ด AI จะปรับปรุงคุณภาพซอฟต์แวร์และประสิทธิภาพการทำงานของนักพัฒนา แต่ไม่ได้แทนที่แพลตฟอร์มความปลอดภัยหรือลดความต้องการเชิงโครงสร้างด้านความปลอดภัย บริษัทสรุปว่าไม่มีผลกระทบในระยะสั้นต่อผู้ให้บริการแพลตฟอร์มชั้นนำ George Kurtz CEO ของ CrowdStrike เผยแพร่โพสต์ LinkedIn เมื่อวันอาทิตย์ ทำให้ประเด็นนี้ ในโพสต์ เขาอธิบายว่าเขาเขียนข้อความถึง Claude ได้อย่างไร โดยขอให้แชทบอทสร้างเครื่องมือมาแทนที่ CrowdStrike ให้เขา คำตอบของ Claude: “ฉันชื่นชมความทะเยอทะยานนะ George แต่ฉันต้องพูดตรงๆ ว่า การสร้างสิ่งทดแทน CrowdStrike ไม่ใช่สิ่งที่ฉันสามารถทำได้ที่นี่ และจะไม่รับผิดชอบหากฉันจะแนะนำอย่างอื่น” Kurtz อธิบายต่อไปถึงความสามารถหลักของ CrowdStrike ได้แก่ “การตรวจสอบจุดสิ้นสุดระดับเคอร์เนลแบบเรียลไทม์บนอุปกรณ์หลายล้านเครื่อง กราฟข้อมูลภัยคุกคามที่เป็นกรรมสิทธิ์ซึ่งสร้างขึ้นจากเหตุการณ์ด้านความปลอดภัยนับล้านล้านเหตุการณ์ เอเจนต์น้ำหนักเบาที่ทำงานบนทุกระบบปฏิบัติการพร้อมการตรวจจับเสี้ยววินาที การตอบสนองต่อเหตุการณ์อัตโนมัติและการแก้ไข และการดำเนินการตามล่าภัยคุกคามทุกวันตลอด 24 ชั่วโมง” เขากล่าวว่า “นั่นไม่ใช่สิ่งที่คุณสามารถทำซ้ำได้ด้วยสคริปต์ แต่เป็นผลิตภัณฑ์โครงสร้างพื้นฐาน” ในความเป็นจริง เครื่องมือที่เปิดใช้งาน AI มีช่องโหว่มากมายที่อาจทำให้แอปพลิเคชันเสียหายและแม้แต่เปิดเผยข้อมูลที่ละเอียดอ่อน CrowdStrike ป้องกันภัยคุกคามเหล่านั้นผ่านแพลตฟอร์ม Falcon ซึ่งรวมถึงการตรวจจับและการตอบสนองของ AI และความสามารถอื่นๆ Palo Alto ป้องกันภัยคุกคาม AI ผ่าน Prisma AI Runtime Security ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มที่ให้การตรวจสอบแบบเรียลไทม์เพื่อระบุช่องโหว่ สรุป จิมยอมรับความเจ็บปวดในระยะสั้น “เราไม่ลืมเรื่องนี้เลย … ฉันจำได้ว่าพวกนี้เป็นเนื้อตาย” Jim อธิบายว่าในการขายออกเช่นนี้ โดยทั่วไปแล้ว Hedge Fund อาจหลีกเลี่ยงแล้วจึงกลับมาขายอีกครั้ง แต่นั่นไม่ใช่วิธีที่สโมสรจัดการพอร์ตโฟลิโอ แต่เราเป็นนักลงทุนระยะยาวที่ลงทุนในปัจจัยพื้นฐานแทน จิมยังตระหนักดีว่าหุ้นไซเบอร์อาจมีช่องทางที่จะร่วงลงได้อีก แม้ว่า CrowdStrike จะเป็นสิ่งที่เจ็บปวดที่สุดในการถือครองในตอนนี้ แต่เราไม่ต้องการขาย เมื่อตลาดกลัวความผ่อนคลายและหากปัจจัยพื้นฐานยังคงเหมือนเดิม นั่นอาจเป็นสัญญาณว่าจะต้องทำอะไรต่อไป ดังที่จิมกล่าวไว้ในตอนนี้ “เรายังไปไม่ถึงจุดนั้น” (Jim Cramer's Charitable Trust มีชื่อย่อว่า CRWD, PANW ดูที่นี่สำหรับรายชื่อหุ้นทั้งหมด) ในฐานะสมาชิก CNBC Investing Club กับ Jim Cramer คุณจะได้รับการแจ้งเตือนการซื้อขายก่อนที่ Jim จะทำการซื้อขาย จิมรอ 45 นาทีหลังจากส่งการแจ้งเตือนการค้าก่อนที่จะซื้อหรือขายหุ้นในพอร์ตโฟลิโอของทรัสต์เพื่อการกุศลของเขา หาก Jim พูดคุยเกี่ยวกับหุ้นทาง CNBC TV เขาจะรอ 72 ชั่วโมงหลังจากออกการแจ้งเตือนการค้าก่อนที่จะดำเนินการซื้อขาย ข้อมูลการลงทุนของคลับข้างต้นอยู่ภายใต้ข้อกำหนดและเงื่อนไขและนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา ร่วมกับข้อจำกัดความรับผิดชอบของเรา ไม่มีภาระผูกพันหรือหน้าที่ใด ๆ ที่มีอยู่หรือถูกสร้างขึ้นโดยอาศัยอำนาจในการรับข้อมูลใด ๆ ที่ให้ไว้ที่เกี่ยวข้องกับสโมสรการลงทุน ไม่มีการรับประกันผลลัพธ์หรือผลกำไรที่เฉพาะเจาะจง
