Larry Fink ซีอีโอของแบล็คร็อคได้ส่งข้อความที่ชัดเจนถึงนักลงทุน: การเข้าซื้อกิจการที่เล็กที่สุดของผู้จัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกเมื่อปีที่แล้วอาจจบลงด้วยผลที่ตามมามากที่สุด ในระหว่างการประชุมอุตสาหกรรมในเดือนมีนาคมผู้บริหารที่รู้จักกันมานานกล่าวว่าการซื้อ Preqin ผู้ให้บริการข้อมูลสินทรัพย์ทางเลือก 3.2 พันล้านดอลลาร์ของแบล็คร็อคซึ่งเป็นข้อตกลงตลาดเอกชนที่เล็กที่สุดสามรายที่ประกาศในปี 2567 คือ “อาจเป็นสิ่งสำคัญที่สุดที่เราได้ทำในแง่ของการขยายโปรไฟล์ของตลาดเอกชน” อาจเป็นเรื่องใหญ่สำหรับนักลงทุนเช่นกัน สำหรับผู้เริ่มต้น Preqin สามารถนำสิ่งที่แบล็คร็อคทำดีที่สุด-เสนอผลิตภัณฑ์ดัชนีนักลงทุนเช่นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) สำหรับตลาดสาธารณะ-สู่โลกทึบแสงของตลาดเอกชน นั่นจะเพิ่มรายได้และการกระจายรายได้ที่เชื่อมโยงกับความผันผวนของตลาดหุ้นและตราสารหนี้น้อยลงแบล็คร็อค CFO Martin Small กล่าวเมื่อประกาศข้อตกลงในเดือนกรกฎาคมปี 2567 “เราเชื่อว่าเราสามารถผลักดันการขยายตัวหลายครั้งสำหรับผู้ถือหุ้นของเรา” BLK YTD Mountain BlackRock (BLK) ประสิทธิภาพการซื้อกิจการซึ่งปิดในวันที่ 3 มีนาคมรวมข้อมูลตลาดส่วนตัวของ Preqin เข้ากับแพลตฟอร์ม BlackRock เช่นระบบการจัดการพอร์ตโฟลิโอและซอฟต์แวร์การลงทุน Efront สิ่งนี้จะช่วยให้ลูกค้าแบล็คร็อค-นักลงทุนสถาบันส่วนใหญ่ที่จ่ายเงินสำหรับการเข้าถึงแพลตฟอร์มเหล่านี้-การมองเห็นมากขึ้นในพื้นที่การลงทุนที่ไม่ใช่สาธารณะเช่นโครงสร้างพื้นฐาน, หุ้นเอกชน, เครดิตส่วนตัวและอื่น ๆ พวกเขาจะได้รับข้อมูลการประเมินค่าและประสิทธิภาพของกองทุนมากกว่า 190,000 กองทุนและผู้จัดการ 60,000 คนตาม BlackRock “ Preqin ทำอย่างมีประสิทธิภาพสำหรับตลาดเอกชนสิ่งที่ Zillow ทำเพื่อที่อยู่อาศัย” CEO Fink กล่าวในจดหมายประธานประจำปีของเขาในปี 2568 “หากคุณกำลังซื้อบ้านคุณต้องการทราบว่าคุณจ่ายราคายุติธรรมหรือไม่และมีวิธีการทำเช่นนั้นคุณสามารถตรวจสอบมาตรฐานพื้นที่ใกล้เคียงการขายล่าสุดหรือแนวโน้มการชื่นชมในอดีต บริษัท อย่าง Zillow ทำให้เรื่องนี้ง่าย แต่วันนี้การลงทุนในตลาดส่วนตัว “ การขาดความโปร่งใสนี้ไม่สนับสนุนการลงทุน” เขากล่าวเสริม กิจการใหม่อาจใช้แรงกดดันจากธุรกิจดัชนีของแบล็คร็อคซึ่งจัดการกับล้านล้านดอลลาร์และทำรายได้โดยรวมเป็นส่วนสำคัญ แม้ว่า บริษัท จะได้รับผลกำไรอย่างมากในฐานะผู้จัดการสินทรัพย์ดั้งเดิมและได้กลายเป็นผู้นำอุตสาหกรรมสำหรับ ETFs แต่กระแสรายได้ของแผนกยังคงอยู่ในความเมตตาของความผันผวนของตลาดหุ้น แบล็คร็อคยังต้องจ่ายค่าธรรมเนียมให้กับผู้ให้บริการบุคคลที่สามเช่น S&P Global และ MSCI เพื่อใช้ข้อมูลพื้นฐานในกองทุนแบล็คร็อค เป้าหมายระยะยาวสำหรับแบล็คร็อคในการสร้างเกณฑ์มาตรฐานตลาดส่วนตัวของตนเองและขายผลิตภัณฑ์ดัชนีส่วนตัวที่เข้าถึงได้มากขึ้น Fink ยังกล่าวอีกว่าการลงทุนในตลาดเอกชนสามารถมีบทบาทในบัญชีเกษียณอายุเช่น IRAs โดยโน้มน้าวพวกเขาว่าเป็นการเสนอผลตอบแทนที่สูงขึ้น “ไม่ใช่ว่าเรากำลังหมุนเราแค่เห็นการผสมผสานของตลาดภาครัฐและเอกชนที่มารวมกันและ [it’s] อาจเกิดขึ้นได้เร็วกว่าที่ฉันเคยจินตนาการไว้ “Fink กล่าวในการประชุมสถาบันการเงินระดับโลกของ RBC ในเดือนมีนาคมมีสัญญาณว่าข้อตกลง Preqin เริ่มต้นขึ้นแล้ว Preqin เพิ่มรายได้ประมาณ 20 ล้านดอลลาร์ให้กับรายได้ในไตรมาสแรก “การเติบโตอย่างต่อเนื่องสะท้อนให้เห็นถึงความต้องการอย่างยั่งยืนจาก Preqin และแนวโน้มที่จะไม่ตายตลอดเวลา” ค่าใช้จ่าย “สำหรับผู้จัดการสินทรัพย์วารสารวอลล์สตรีทเจอร์นัลรายงานเมื่อวันอังคาร” หากการเติบโตเหนือกว่าความสามารถของอุตสาหกรรมในการจัดการความซับซ้อนดังกล่าวความท้าทายดังกล่าวอาจมีผลกระทบอย่างเป็นระบบ “นักวิเคราะห์ของ Moody เขียนอย่างไรก็ตามในจดหมายประจำปีของประธาน Fink เขียนว่า” ตลาดส่วนตัวไม่จำเป็นต้องมีความเสี่ยง หรือทึบแสง หรือไกลเกินเอื้อม “เขากล่าวเสริม:” ไม่ใช่ถ้าอุตสาหกรรมการลงทุนเต็มใจที่จะคิดค้น – และนั่นคือสิ่งที่เราใช้เวลาในปีที่ผ่านมาที่แบล็คร็อค “มีอะไรอีกมากมายที่จะชอบเกี่ยวกับการซื้อกิจการของ Preqin ข้อตกลงควรดึงดูดความสัมพันธ์ที่มีอยู่มากขึ้น นี่คือผลกระทบของการเข้าซื้อกิจการที่คล้ายกันของแบล็คร็อค ยอดขายใหม่สำหรับทั้ง Aladdin และ Efront, “Small กล่าวเมื่อเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา” เราจะมองหาความสำเร็จนี้ซ้ำกับ Preqin และมีแผนธุรกิจที่เราเชื่อว่าสามารถสร้างการทำงานร่วมกันที่สำคัญทำให้เกิด 18% [internal rate of return]. “ความสัมพันธ์กับลูกค้าที่ดีขึ้นยังหมายถึง Preqin สามารถสร้างเอฟเฟกต์มู่เล่ภายใน BlackRock ลูกค้าที่ใช้ Preqin อาจมีแนวโน้มที่จะแตะ BlackRock สำหรับบริการอื่น ๆ เช่นกัน” Preqin เพิ่งทำ [these platforms] ดีขึ้นและฝูงชนออกการแข่งขันและผลักดันการเติบโตในทั้งหมด [BlackRock’s] ธุรกิจ “นักวิเคราะห์ Evercore Glenn Schorr บอกกับ CNBC เมื่อเร็ว ๆ นี้” สิ่งที่น่าดึงดูดยิ่งกว่าผู้จัดการสินทรัพย์ที่น่าทึ่งนี้คือข้อมูลเชิงลึก [Preqin] สามารถนำไปสู่สถานที่และวิธีการเติบโตในอนาคตในฐานะผู้จัดการสินทรัพย์และจากนั้นมูลค่าที่ [the deal] สามารถนำ LPS ขนาดใหญ่ของพวกเขามาใช้ในการจัดการเงิน “Schorr กล่าว” ฉันคิดว่านั่นเป็นความคิดที่ว่า Larry อาจมีเมื่อเขาพูดถึงความสำคัญของธุรกิจนี้สำหรับพวกเขา ” ข้อตกลงมูลค่า 12.5 พันล้านดอลลาร์สำหรับ บริษัท การลงทุนโครงสร้างพื้นฐานทั่วโลกในเดือนตุลาคม [or] ธนาคารที่ดีเช่นกัน “Schorr กล่าว (ความไว้วางใจการกุศลของ Jim Cramer คือ Long BLK ดูที่นี่สำหรับรายการทั้งหมดของหุ้น) ในฐานะสมาชิกของ CNBC Investing Club กับ Jim Cramer คุณจะได้รับการแจ้งเตือนการค้าก่อนที่ Jim CNBC TV เขารอ 72 ชั่วโมงหลังจากออกการแจ้งเตือนการค้าก่อนที่จะดำเนินการทางการค้า
