รายได้ของ Microsoft: ความเชื่อมั่นด้านสัญญาณรายจ่ายฝ่ายทุนสูง — ตอนนี้ตัวเลขต้องส่งมอบ

• รูปแบบทางเทคนิคบ่งชี้ว่าการปรับฐานล่าสุดของ Microsoft อาจสิ้นสุดลงหากรายได้เป็นไปตามความคาดหวัง
• การเติบโตของ Azure และการใช้จ่ายด้านทุนที่เพิ่มขึ้นยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญที่นักลงทุนจับตาดูอย่างใกล้ชิด
• หุ้นมีแนวรับที่สำคัญ โดยอาจมีการทะลุกรอบหากผลลัพธ์กระตุ้นให้เกิดแรงซื้อใหม่

ราคาหุ้นกำลังแสดงรูปแบบที่บ่งบอกว่าการลดลงในระยะกลางล่าสุดอาจจะสิ้นสุดลงแล้ว เพื่อให้สิ่งนั้นเกิดขึ้น บริษัทจะต้องส่งมอบผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่ง ซึ่งทำได้ดีกว่าความคาดหวังของตลาดด้วยตัวเลขสำคัญ

นักลงทุนจะได้ชมประสิทธิภาพของ Azure และธุรกิจ Intelligent Cloud อย่างใกล้ชิดที่สุด คำแนะนำเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านทุนก็มีความสำคัญเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการใช้จ่ายคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีกและอาจขยับเข้าใกล้ระดับ 100 พันล้านดอลลาร์

ไมโครซอฟต์ ไม่ทำให้ช้าลงในการแข่งขัน AI

ผลลัพธ์ที่เป็นไปได้มากที่สุดจากผลประกอบการวันนี้ก็คือการเติบโตของธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ AI ของ Microsoft จะยังคงแข็งแกร่ง นำโดย Azure Intelligent Cloud

การประมาณการเบื้องต้นชี้ให้เห็นว่ารายได้จากบริการคลาวด์เชิงพาณิชย์อาจเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 51.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 25% จากปีที่แล้ว นักลงทุนจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับการใช้จ่ายด้านทุน ซึ่งคาดว่าจะสร้างสถิติใหม่ในปีการเงินนี้ ในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ ซึ่งครอบคลุมปฏิทินไตรมาสที่ 4 ปี 2025 Microsoft ใช้เงินไปเกือบ 35 พันล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับการใช้จ่ายรวม 88.2 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว แสดงให้เห็นว่าบริษัทไม่มีแผนที่จะชะลอการลงทุน

การใช้จ่ายระดับนี้สมเหตุสมผล ความต้องการบริการคลาวด์และ AI ของ Microsoft ดำเนินไปเร็วกว่ากำลังการผลิตในปัจจุบัน ทำให้เหลือพื้นที่ให้หยุดชั่วคราวเพียงเล็กน้อย ในระหว่างไตรมาสดังกล่าว บริษัทได้ผลักดันโครงการริเริ่มที่สำคัญหลายประการ รวมถึงการสรุปความเป็นหุ้นส่วนกับ OpenAI การเพิ่มโมเดล Claude ของ Anthropic และการเปิดตัวตัวแทน Azure Copilot ใหม่

การแก้ไขที่สูงขึ้นครอบงำก่อนการเปิดเผยรายได้

นอกจากตัวเลขโดยละเอียดจากแต่ละกลุ่มธุรกิจแล้ว นักลงทุนยังจะมุ่งเน้นไปที่ตัวเลขพาดหัวเกี่ยวกับรายได้และกำไรต่อหุ้น ซึ่งยังคงเป็นเกณฑ์มาตรฐานที่สำคัญ:

ที่มา: InvestingPro

ความจริงที่ว่าการแก้ไขของนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่มีแนวโน้มสูงขึ้น แสดงให้เห็นว่าตลาดมีแง่ดี นักลงทุนคาดหวังว่า Microsoft จะยังคงรักษาประวัติอันยาวนานในการเอาชนะความคาดหวัง

จากมุมมองของการประเมินมูลค่า หุ้นยังคงมีช่องว่างที่จะขยับสูงขึ้น โดยมีเป้าหมายที่สมเหตุสมผลถัดไปที่ประมาณ 500 ดอลลาร์ต่อหุ้น

ที่มา: InvestingPro

หากผลลัพธ์แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้อย่างชัดเจน มูลค่ายุติธรรมของหุ้นอาจเคลื่อนตัวสูงกว่าระดับนั้นได้

Microsoft Shares Hold Key รองรับ

หลังจากทะลุจุดต่ำสุดในระยะกลางเพิ่มเติมเมื่อสัปดาห์ที่แล้วในบริเวณแนวรับที่ 440 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมามีการกลับตัวอย่างรวดเร็ว ฝั่งอุปสงค์ซึ่งมีการฟื้นตัวแบบไดนามิก ได้ทะลุผ่านเส้นแนวโน้มขาลงในพื้นที่และลบการลดลงล่าสุดออกไป

จากมุมมองทางเทคนิค แนวต้านที่ใกล้ที่สุดอยู่ที่ประมาณ 492 ดอลลาร์ต่อหุ้น หากตลาดตอบสนองเชิงบวกต่อรายได้ ก็มีแนวโน้มว่าจะเกิดการทะลุกรอบ โดยการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปจะตั้งเป้าไปที่ระดับ 550 ดอลลาร์

****

ข้อสงวนสิทธิ์: บทความนี้เขียนขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ได้มีจุดมุ่งหมายเพื่อส่งเสริมการซื้อสินทรัพย์ในทางใดทางหนึ่ง และไม่ถือเป็นการชักชวน ข้อเสนอ คำแนะนำ หรือข้อเสนอแนะในการลงทุน ฉันขอเตือนคุณว่าสินทรัพย์ทั้งหมดได้รับการประเมินจากหลายมุมมองและมีความเสี่ยงสูง ดังนั้นการตัดสินใจลงทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องจึงเป็นของนักลงทุน นอกจากนี้เรายังไม่มีบริการให้คำปรึกษาด้านการลงทุนใดๆ