ราคาทองคำทรงตัวเคลื่อนไหวใกล้ระดับ $4,650 ขณะที่เทรดเดอร์รอคอยตัวเลข PCE ของสหรัฐฯ เพื่อหาทิศทางดอกเบี้ย Fed
ราคาทองคำ (XAU/USD) ยังคงแกว่งตัวสองทางเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยซื้อขายอยู่เหนือระดับ $4,650 ในช่วงการซื้อขายฝั่งเอเชียวันพุธ ราคาสินค้าโภคภัณฑ์นี้ยังคงอยู่ในระยะที่พยายามทดสอบระดับสูงสุดนับตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม เนื่องจากเทรดเดอร์กำลังรอคอยการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิดเพื่อหาแรงขับเคลื่อนใหม่ นอกจากนี้ นักลงทุนในสัปดาห์นี้จะจับตามองสุนทรพจน์ของ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ที่งานประชุม Jackson Hole Symposium เพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะส่งผลโดยตรงต่อเงินดอลลาร์สหรัฐและทองคำ
ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังของตลาดได้เปลี่ยนไปสู่การคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC วันที่ 15-16 กันยายนนี้ หลังจากแรงกดดันด้านราคาเริ่มชะลอตัวและตลาดแรงงานซบเซา นอกจากนี้ โครงสร้างการซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ยังส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตร (US Bond Yields) ปรับตัวลดลงต่อเนื่อง โดยเจ้าหน้าที่ระดับสูงสองท่านระบุว่า กระทรวงการคลังอาจใช้เงินเกือบ 1 ล้านล้านดอลลาร์จากบัญชี General Account (TGA) เพื่อสนับสนุนแผนการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาว ยิ่งไปกว่านั้น พัฒนาการเชิงบวกเกี่ยวกับวิกฤตความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังฉุดให้ราคาน้ำมันดิบย่อตัวลง ช่วยคลายความกังวลด้านเงินเฟ้อและกดดัน Bond Yields สหรัฐฯ เพิ่มเติม ส่งผลให้ดอลลาร์ตกเป็นฝ่ายตั้งรับและกลายเป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำ
ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงแตะระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 2 สัปดาห์ หลังจากอิหร่านเปิดเผยว่าได้กลับมาเจรจากับโอมานเพื่อจัดการการจราจรทางเรือพาณิชย์ผ่านช่องแคบฮอร์มุซ โดยทั้งสองประเทศได้หารือถึงการจัดตั้งระเบียงการเดินเรือชั่วคราวร่วมกัน นอกจากนี้ สหรัฐฯ ได้เสนอผ่อนปรนการคว่ำบาตรแก่อิหร่านและยุติการปิดล้อมทางนาวี แลกกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งพร้อมทั้งหยุดการโจมตีจากกลุ่มตัวแทน สิ่งนี้ช่วยฟื้นความหวังในการแก้ปัญหาด้วยวิธีทางการทูตเพื่อยุติสงครามสหรัฐฯ-อิหร่าน บั่นทอนสถานะสินทรัพย์ทุนสำรองของเงินดอลลาร์ และช่วยพยุงราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ฝั่งกระทิงยังคงรอการเบรกทะลุระดับ $4,700 ก่อนที่จะวางแทงสถานะซื้อใหม่ใน XAU/USD
ข้อมูลเพิ่มเติม & วิเคราะห์ตลาด (Market Insights)
-
แรงกดดันฝั่งดอลลาร์และ Bond Yields: ความคาดหวังว่า Fed จะคงดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ร่วมกับผลกระทบจากโครงการซื้อคืนพันธบัตร $1 Trillion ของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ และราคาน้ำมันที่ย่อตัวลง ส่งผลให้ US Bond Yields ปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำ (Non-yielding Asset)
-
การผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ (Diplomatic Progress): การเจรจาระหว่างอิหร่าน-โอมาน และข้อเสนอผ่อนปรนการคว่ำบาตรจากสหรัฐฯ ช่วยลดพรีเมียมความเสี่ยง (Risk Premium) ในตลาดพลังงาน แม้จะลดแรงหนุนทองคำในฐานะ Safe-haven สั้นๆ แต่การย่อตัวของดอลลาร์และเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงยังคงทำหน้าที่เป็นฐานรองรับราคา
-
สัญญาณเตือนภาวะ Overbought: แม้โครงสร้างราคาหลักจะเป็นขาขึ้นอย่างชัดเจนหลังผ่าน $4,500 มาได้ แต่ indicator RSI (14) ที่ระดับ 72 สะท้อนถึงภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งอาจทำให้ราคาเข้าสู่ช่วงการพักตัวออกข้าง (Consolidation) ก่อนที่จะมีแรงทะลุผ่านด่านจิตวิทยา $4,700
แนวรับ – แนวต้าน ราคาทองคำ (XAU/USD)
| ระดับ | ราคา (XAU/USD) | รายละเอียดทางเทคนิค |
| แนวต้าน 3 | $5,421.00 | โซนยอดสูงสุดเดิม (Cycle High) |
| แนวต้าน 2 | $4,856.00 – $5,104.00 | ระดับ Fibonacci Retracement 61.8% และ 78.6% |
| แนวต้าน 1 | $4,700.00 | ด่านจิตวิทยาสำคัญและระดับ Fibonacci 50.0% ที่ต้องเบรกผ่าน |
| แนวรับ 1 | $4,508.00 – $4,522.00 | จุดตัดแนวรับสำคัญ (200-day SMA + 38.2% Fibonacci) |
| แนวรับ 2 | $4,292.00 | ระดับ Fibonacci Retracement 23.6% |
| แนวรับ 3 | $3,944.00 | กรอบฐานแนวรับโครงสร้างหลักทางเทคนิค |
บทสรุปจาก THAIFRX.COM
ราคาทองคำ (XAU/USD) เคลื่อนไหวพักตัวในกรอบเหนือ $4,650 เพื่อสะสมกำลัง โดยมีปัจจัยหนุนหลักจากการอ่อนค่าของดอลลาร์และการย่อตัวของ Bond Yields สหรัฐฯ แม้สัญญาณ RSI จะบ่งชี้ถึงภาวะ Overbought ในระยะสั้น แต่ภาพรวมเชิงเทคนิคยังเอียงไปในทิศทางขาขึ้น (Bullish Setup) แนะนำนักลงทุนจับตาตัวเลข PCE สหรัฐฯ และคำแถลงของ Kevin Warsh โดยการเบรกผ่าน $4,700 จะเป็นสัญญาณยืนยันการขึ้นต่อสู่เป้าหมายถัดไปที่ $4,856
