ราคาทองคำดีดตัวขึ้น หลังสหรัฐฯ และอิหร่านประกาศกรอบข้อตกลงยุติสงคราม

“ราคาทองคำดีดตัวขึ้น หลังสหรัฐฯ และอิหร่านประกาศกรอบข้อตกลงยุติสงคราม“

• ทองคำรีบาวด์รับข่าวดีลสันติภาพ: ราคาทองคำ (XAU/USD) เริ่มกลับมามีโมเมนตัมเชิงบวกในช่วงการซื้อขายเซสชันเอเชียวันอังคาร โดยพยายามฟื้นตัวหลังจากสินทรัพย์ต่าง ๆ เริ่มคลายความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของสงครามและเงินเฟ้อ

• ทรัมป์ลงนาม MOU เปิดช่องแคบฮอร์มุซ: สำนักข่าวบลูมเบิร์กรายงานว่า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ และรองประธานาธิบดี เจดี แวนซ์ ได้ลงนามในบันทึกความเข้าใจ (MOU) อิเล็กทรอนิกส์ร่วมกับประธานสภาผู้แทนราษฎรของอิหร่านแล้ว โดยทรัมป์ระบุว่าช่องแคบฮอร์มุซได้ “เปิดใช้งานแล้วบางส่วน” และจะ “เปิดให้บริการอย่างสมบูรณ์แบบ” ในวันศุกร์นี้

• ความเห็นจากผู้เชี่ยวชาญ: พิลลิป สตรีเบิล (Phillip Streible) หัวหน้านักยุทธศาสตร์การตลาดจาก Blue Line Futures ชี้ว่า ตลาดทองคำกำลังมองข้ามประเด็นความขัดแย้งและตัดปัจจัยเสี่ยงนี้ออกจากราคา (Pricing out) ข่าวดีลสันติภาพส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ (Bond Yield), เงินดอลลาร์ และราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลง ซึ่งเป็นการลดความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อครั้งใหญ่

• ความไม่แน่นอนยังคงอยู่: อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงมีความระมัดระวังเนื่องจากเงื่อนไขบางอย่างยังไม่ตรงกัน โดยอิหร่านต้องการเก็บ “ค่าธรรมเนียมผ่านทาง” ในช่องแคบ แต่อิมป์ยืนยันว่าต้องเปิดฟรีไม่มีค่าใช้จ่ายในวันศุกร์นี้ พร้อมขู่ว่าหากอิหร่านไม่สามารถบรรลุข้อตกลงนิวเคลียร์ฉบับสมบูรณ์ สหรัฐฯ จะเริ่มเปิดฉากโจมตีทางทหารอีกครั้ง

• โอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนธันวาคมลดลง: หลังจากมีกรอบข้อตกลงสันติภาพ นักลงทุนได้ลดน้ำหนักคาดการณ์ที่เฟด (Fed) จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมลงสู่ระดับ 58% จากเดิมที่เกือบ 70% ในสัปดาห์ก่อน (อ้างอิง CME FedWatch Tool) ซึ่งการคาดการณ์ดอกเบี้ยที่ลดลงนี้ได้ช่วยหนุนราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย

• เฟดเตรียมคงดอกเบี้ยคืนวันพุธ: นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 3.50% – 3.75% ในการประชุมวันพุธนี้ เพื่อประเมินสถานการณ์ว่าแรงช็อกด้านราคาพลังงานจากสงครามก่อนหน้านี้จะส่งผลกระทบต่อเนื่องอย่างไร

📊 ข้อมูลเพิ่มเติมและมุมมองตลาด (Market Insights)

ทีมงาน THAIFRX วิเคราะห์พฤติกรรมราคาและการตอบรับของตลาดทองคำในสภาวะนี้ไว้ดังนี้:

1. กลไก “Safe Haven Premium” ที่ลดลง ปะทะ ดอลลาร์ที่ย่อตัว: โดยปกติแล้ว ข่าวสันติภาพควรกดดันราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยให้ร่วงลงอย่างรุนแรง แต่ในสถานการณ์นี้ การที่ดีลสันติภาพส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบดิ่งลงและทำให้ Bond Yield สหรัฐฯ ทรุดตัวตาม ความเสี่ยงเรื่องเฟดจะเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยแบบดุดันจึงลดลงไปด้วย (ตราสารหนี้ให้ผลตอบแทนน้อยลง ดอลลาร์อ่อนค่าชั่วคราว) ปัจจัยนี้จึงกลายมาเป็น “แรงหนุนทางอ้อม” ที่ช่วยพยุงไม่ให้ทองคำหลุดดิ่งทะลุแนวรับสำคัญ

2. ความขัดแย้งในรายละเอียด (The Devil is in the Details): ตลาดยังไม่ไว้วางใจข้อตกลงนี้ 100% เนื่องจากเงื่อนไขเรื่องการเก็บค่าธรรมเนียมผ่านช่องแคบฮอร์มุซของอิหร่าน และคำขู่พร้อมรบของทรัมป์ ทำให้ทองคำยังมีแรงซื้อสลับเข้ามาพยุงในฐานะหลักประกันความเสี่ยง เผื่อกรณีที่ดีลนี้ล่มในวันศุกร์

📈 แนวรับ – แนวต้านสำคัญทางเทคนิค (XAU/USD)

แม้ว่าจะมีการดีดตัวกลับขึ้นมาในระยะสั้น แต่ภาพรวมในกราฟรายวัน (Daily) ของทองคำยังคงติดอยู่ใน แนวโน้มขาลง (Bearish Vibe) เนื่องจากราคายังเคลื่อนไหวอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ย 100 วัน (100-day SMA) และดัชนี RSI อยู่ที่ระดับ 43 ซึ่งสะท้อนว่าแรงขายยังคงได้เปรียบ

• แนวต้าน (Resistance):

  • R1: $4,363 (จุดสูงสุดเดิมของวันที่ 9 มิถุนายน — ด่านทดสอบแรกเพื่อเปลี่ยนโมเมนตัม)

  • R2: $4,415 (เส้นค่าเฉลี่ยกึ่งกลาง Bollinger Band หากยืนได้จะเริ่มกลับเป็นขาขึ้นระยะสั้น)

  • R3: $4,762 (เส้นค่าเฉลี่ย 100-day SMA ซึ่งเป็นแนวต้านใหญ่ของรอบนี้)

• แนวรับ (Support):

  • S1: $4,200 (แนวรับจิตวิทยาหลักที่ราคาลงมาพักตัวหนาแน่นเมื่อสัปดาห์ก่อน)

  • S2: $4,145 (กรอบล่างของ Bollinger Band หากหลุดจุดนี้จะเกิดแรงเทขายครั้งใหญ่)

  • S3: $4,050 (ฐานราคาต่ำสุดเดิมในอดีต)

📝 บทสรุปมุมมองและกลยุทธ์จาก THAIFRX.COM

“ทองคำรีบาวด์ระยะสั้นแต่ภาพใหญ่ยังเสี่ยงเทขาย – เน้นกรอบการเล่นจนกว่าผลเฟดจะออก”: ทาง THAIFRX.COM ประเมินว่า การดีดตัวของราคาทองคำในวันนี้เป็นเพียงการรีบาวด์ทางเทคนิค (Technical Rebound) หลังจากรับรู้ข่าวดีลสันติภาพ ตลาดกำลังเข้าสู่ช่วงสะสมพลัง (Consolidation) เพื่อรอความชัดเจนจากการประชุมเฟดและการแถลงของประธานเฟดคนใหม่ Kevin Warsh ในคืนวันพุธ

💡 แนะนำกลยุทธ์การเทรด: แนะนำกลยุทธ์ “เด้ง Sell” ตามแนวโน้มหลักที่ยังเป็นขาลง โดยรอเปิดสถานะ Sell/Short เมื่อราคาดีดตัวขึ้นทดสอบแนวต้านย่อยบริเวณ $4,350 - $4,363 แล้วไม่สามารถผ่านได้ โดยตั้งเป้าหมายทำกำไรไว้ที่ $4,200 และ $4,150 ตามลำดับ และกำหนดจุดตัดขาดทุน (Stop Loss) ไว้เหนือระดับ $4,390 สำหรับฝั่ง Buy ควรกดดันพอร์ตให้เบาที่สุดและเน้นเล่นสั้นจบในวันครับ