รัฐบาลต่างๆ กำลังเร่งสะสมแร่ธาตุสำคัญเมื่อเข้าสู่ยุค 'ลัทธิชาตินิยมด้านทรัพยากร'

การแข่งขันครั้งใหม่เพื่อรักษาแร่ธาตุที่สำคัญกำลังเกิดขึ้นทั่วทั้งเศรษฐกิจโลก

จากข้อเสนอของวอชิงตันที่เสนอคลัง Project Vault มูลค่า 12 พันล้านดอลลาร์ ไปจนถึงการขยายบัฟเฟอร์ในเอเชียและสหภาพยุโรป รัฐบาลต่างๆ กำลังดำเนินการเพื่อรักษาความปลอดภัยในการเข้าถึงโลหะที่ถูกมองว่ามีความสำคัญต่อความมั่นคงของชาติและนโยบายอุตสาหกรรมมากขึ้น

“ในโลหะและแร่ธาตุเป็นจุดที่คลื่นสะสมใหม่ล่าสุดมองเห็นได้มากที่สุด” แพทริค ชโรเดอร์ นักวิจัยอาวุโสของ Chatham House กล่าว รัฐบาลกำลังพยายามลดความเสี่ยงต่อห่วงโซ่อุปทานที่กระจุกตัวและการควบคุมการส่งออก เขากล่าว

ในสหรัฐอเมริกา เจ้าหน้าที่เพิ่งสรุปปริมาณสำรองแร่ทางยุทธศาสตร์มูลค่าประมาณ 12,000 ล้านดอลลาร์ที่เรียกว่า Project Vault โครงการริเริ่มนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อสนับสนุนความยืดหยุ่นของห่วงโซ่อุปทานสำหรับอุตสาหกรรมอเมริกัน โดยการสร้างคลังแร่หายากและโลหะสำคัญอื่นๆ สำหรับการผลิตกระแสไฟฟ้า การป้องกันประเทศ และการผลิตขั้นสูง

Project Vault เติมเต็มความคิดริเริ่มอื่นๆ เช่น “Forum on Resource Geostrategic Engagement (FORGE)” ซึ่งเป็นความร่วมมือในการประสานงานการกำหนดราคาและโครงการนโยบายแร่ที่สำคัญ รวมถึง Pax Silica ซึ่งมุ่งเน้นไปที่การปกป้องห่วงโซ่อุปทานที่เกี่ยวข้องกับ AI

เมื่อเดือนมกราคม ออสเตรเลียได้ประกาศแผนการจัดทำยุทธศาสตร์การกักตุนที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐอย่างเป็นทางการ ผ่านการสำรองแร่ธาตุสำคัญทางยุทธศาสตร์มูลค่า 800 ล้านดอลลาร์ โดยให้ความสำคัญกับธาตุพลวง แกลเลียม และธาตุหายาก

สหภาพยุโรปกำลังดำเนินการตามแผนเพื่อสร้างการสำรองวัตถุดิบที่สำคัญร่วมกันภายใต้กลยุทธ์ RESourceEU รอยเตอร์รายงานเมื่อต้นเดือนนี้ โดยอ้างแหล่งข่าวที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้ คาดว่าอิตาลี ฝรั่งเศส และเยอรมนีเป็นผู้นำความพยายามนี้

เมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา อินเดียและบราซิลตกลงที่จะกระชับความร่วมมือด้านแร่ธาตุที่สำคัญและแร่หายาก ในขณะที่นิวเดลีพยายามที่จะกระจายแหล่งอุปทานและลดการพึ่งพาจีน ข้อตกลงดังกล่าวมีเป้าหมายเพื่อเสริมสร้างการค้าทวิภาคี และสร้างห่วงโซ่อุปทานที่มีความยืดหยุ่นมากขึ้นสำหรับวัสดุที่สำคัญต่ออุตสาหกรรมพลังงานสะอาด เทคโนโลยี และการป้องกันประเทศ

เมื่อต้นปีนี้ เกาหลีใต้ได้เปิดตัวยุทธศาสตร์แร่ธาตุสำคัญที่ครอบคลุม โดยได้รับการสนับสนุนจากรัฐประมาณ 172 ล้านดอลลาร์ ภายใต้กลยุทธ์นี้ รัฐบาลวางแผนที่จะขยายปริมาณคลังสินค้าและโครงสร้างพื้นฐาน

“แน่นอนว่าเราเห็นการเปลี่ยนแปลงไปสู่กรอบความคิดชาตินิยมด้านทรัพยากรมากขึ้นในหลายประเทศ” ชโรเดอร์กล่าว “ ณ จุดนี้ พื้นที่มีความลาดชันและการสะสมเชิงกลยุทธ์อาจกลายเป็นการกักตุน เมื่อมาตรการบังคับใช้ ขาดความโปร่งใส และกลายเป็นอาวุธ”

'ทรัพยากรชาตินิยม' ในการทำงาน?

จุดเปลี่ยนเชิงกลยุทธ์ถือเป็นสิ่งที่นักวิเคราะห์หลายคนอธิบายว่าเป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในนโยบายสินค้าโภคภัณฑ์

Ewa Manthey จาก ING กล่าวว่า “ห่วงโซ่อุปทานโลหะมีความเปราะบาง โดยชี้ไปที่การลงทุนที่ไม่เพียงพอเป็นเวลาหลายปี ระยะเวลาในการขอใบอนุญาตที่ยาวนาน และความเข้มข้นทางภูมิศาสตร์ ในรอบก่อนหน้านี้ ราคาที่สูงมักกระตุ้นให้เกิดอุปทานของเหมืองเร็วขึ้น และลดความจำเป็นในสินค้าคงคลังเชิงกลยุทธ์ เธอกล่าว

“ทุกวันนี้ แม้ว่าราคาจะสูง แต่อุปทานใหม่ยังช้าและไม่แน่นอน ดังนั้นสินค้าคงคลังจึงกลายเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การจัดหา” แมนเธย์กล่าวเสริม โดยกล่าวถึงลักษณะเฉพาะของการย้ายไปปิดบัง “องค์ประกอบชาตินิยม” อย่างชัดเจน

Natalie Scott-Gray นักวิเคราะห์โลหะอาวุโสของ StoneX กล่าวถึงแนวโน้มดังกล่าวว่าเป็น “ลัทธิชาตินิยมด้านทรัพยากรและการตามทันเวลา” ซึ่งหมายถึงแนวทางปฏิบัติที่มีมายาวนานของจีนในการสร้างคลังโลหะเชิงกลยุทธ์ โดยจะปล่อยออกเมื่ออุปทานขาดแคลนหรือทำให้ราคาในประเทศเย็นลง

จีนครองการแปรรูปโลหะหายากและควบคุมส่วนแบ่งขนาดใหญ่ของกำลังการกลั่นโลหะอุตสาหกรรมทั่วโลก แม้ว่าปริมาณสำรองจะกระจัดกระจายตามภูมิศาสตร์ แต่การประมวลผลก็มักจะยังคงมีความเข้มข้น

สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศเตือนซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่าการที่ห่วงโซ่อุปทานแร่ที่สำคัญมีความเข้มข้นสูงทำให้เกิดช่องโหว่ด้านความปลอดภัย

การควบคุมการส่งออกแร่หายากของจีนที่ประกาศเมื่อปีที่แล้วได้ก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านความมั่นคงระดับชาติและเศรษฐกิจทั่วโลก ซึ่งอาจส่งผลร้ายแรงต่อภาคส่วนสำคัญๆ เช่น พลังงาน รถยนต์ การป้องกันประเทศ การบินและอวกาศ ปัญญาประดิษฐ์ และเซมิคอนดักเตอร์ หน่วยงานดังกล่าวระบุ

ในอดีต สต็อกสินค้าส่วนใหญ่เป็นบัฟเฟอร์ฉุกเฉินเพื่อป้องกันการหยุดชะงักชั่วคราวหรือราคาพุ่งสูงขึ้น ผู้สังเกตการณ์อุตสาหกรรมกล่าว ความคิดริเริ่มในปัจจุบันได้รับแรงผลักดันที่ชัดเจนมากขึ้นจากความจำเป็นในการกันชนต่อปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ Schröder กล่าว ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในวงกว้างเกี่ยวกับวิธีการวางกรอบความมั่นคงของทรัพยากรเป็นกลยุทธ์ทางอุตสาหกรรมและความมั่นคงของชาติ แทนที่จะเป็นเพียงการจัดการวิกฤต

“วงจรการสร้างสต็อกสินค้าโภคภัณฑ์นี้แตกต่างจากตอนที่ผ่านมา” อนุชรี กาเนริวาลา นักวิเคราะห์ระดับโลกจาก Economist Intelligence Unit กล่าว

“วัฏจักรสินค้าโภคภัณฑ์ก่อนหน้านี้ส่วนใหญ่ได้รับแรงผลักดันจากความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทานแบบดั้งเดิมหรือการเปลี่ยนแปลงของสภาพอากาศ สิ่งที่แตกต่างในตอนนี้ก็คือความเสี่ยงด้านนโยบายและภูมิรัฐศาสตร์กำลังกำหนดผลลัพธ์ของตลาดโดยตรง”

Goldman Sachs ในเดือนกุมภาพันธ์ระบุว่าความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์ทองคำและโลหะอุตสาหกรรมที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ถือเป็น “อุปสงค์ประเภทประกันภัย”

นักวิเคราะห์คาดว่าการกักตุนของรัฐบาลจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการเปลี่ยนแปลงด้านพลังงานและโลหะที่เกี่ยวข้องกับการป้องกันประเทศ

“เรายังอยู่ในช่วงเริ่มต้น” สกอตต์-เกรย์กล่าว “ขณะนี้รัฐบาลปฏิบัติต่อห่วงโซ่อุปทานเสมือนเป็นโครงสร้างพื้นฐานด้านความมั่นคงของชาติ ไม่ใช่กระแสเชิงพาณิชย์เพียงอย่างเดียว”