คู่ EUR/USD บวกเล็กน้อยที่ประมาณ 1.1710 ในช่วงเซสชั่นเอเชียช่วงต้นของวันจันทร์ เงินยูโร (EUR) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์หลังจากที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ไม่เปลี่ยนแปลงและมีมุมมองเชิงบวกมากขึ้นต่อเศรษฐกิจยูโรโซน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นต่อแรงกระแทกทางการค้าทั่วโลก ตลาดการเงินมีแนวโน้มที่จะยังคงซบเซาเนื่องจากเทรดเดอร์บันทึกผลกำไรก่อนช่วงวันหยุดยาว
ECB คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลักไว้ที่ 2.0% นับตั้งแต่เดือนมิถุนายน และการหยุดชั่วคราวครั้งล่าสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วยังมาพร้อมกับการอัปเกรดการคาดการณ์การเติบโตและอัตราเงินเฟ้อ ผู้ค้าคาดว่าจะมีการระงับอัตราดอกเบี้ยเป็นเวลานานอย่างน้อยจนถึงเดือนมิถุนายนเป็นอย่างน้อย หลังจากที่ประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด อ้างถึงความไม่แน่นอนอย่างมากและหลีกเลี่ยงการให้คำแนะนำล่วงหน้า สัญญาณที่แสดงว่ารอบการลดอัตราดอกเบี้ยกำลังจะสิ้นสุดลงอาจช่วยสนับสนุนสกุลเงินที่ใช้ร่วมกันเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในระยะเวลาอันใกล้นี้
ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ได้ประกาศปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานที่ 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนธันวาคม ส่งผลให้อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางอยู่ที่ 3.50-3.75% ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ส่งสัญญาณว่าไม่น่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอันใกล้นี้ และธนาคารกลางสหรัฐฯ อยู่ในโหมด “รอดู” เพื่อประเมินข้อมูลเศรษฐกิจที่เข้ามา
สรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ หรือที่เรียกว่า “dot plot” ระบุค่ามัธยฐานของความคาดหวังเฉลี่ยของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพียงครั้งเดียวในปี 2569 อย่างไรก็ตาม ขณะนี้ตลาดต่างตั้งราคาตามความคาดหวังสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งขึ้นไปในปีหน้า ตามเครื่องมือ CME FedWatch ในทางกลับกัน สิ่งนี้สามารถบ่อนทำลาย USD และทำหน้าที่เป็นแรงส่งท้ายสำหรับคู่สกุลเงินหลัก
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร
ยูโรเป็นสกุลเงินสำหรับ 20 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 คิดเป็น 31% ของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นประมาณ 30% จากธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง – หรือการคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น – มักจะส่งผลดีต่อเงินยูโรและในทางกลับกัน สภาปกครองของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยหัวหน้าธนาคารแห่งชาติของยูโรโซนและสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB, คริสติน ลาการ์ด
ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีฮาร์โมไนซ์ของราคาผู้บริโภค (HICP) ถือเป็นข้อมูลทางเศรษฐมิติที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ECB จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ มักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะที่เป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา
การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของสกุลเงินเดียวได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะร่วงลง ข้อมูลเศรษฐกิจสำหรับสี่ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเขตยูโร (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน
การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญอีกประการหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกและการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการพิเศษที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ยอดดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และในทางกลับกันสำหรับยอดดุลติดลบ
