นักลงทุนควรเปลี่ยนการป้องกันเนื่องจากรายได้และความเสี่ยงมาโครสร้างขึ้นหรือไม่?

หุ้นขายในวันศุกร์โดยมีการปิดลง 1.60% ลดลงอีกหลายสัปดาห์ของการได้รับผลกำไรล่าสุดและจุ่มลงสู่ระดับต่ำสุดในท้องถิ่นที่ 6,212.69 ในวันพฤหัสบดีดัชนีดึงกลับจากระดับสูงสุดใหม่ที่ 6,427.02 ดังนั้นในเวลาเพียงสองวันมันลดลง 214.3 คะแนนหรือ 3.33% วันนี้ตลาดมีการตั้งค่าให้สูงขึ้นประมาณ 0.5% การตอบสนองหลังจากการลดลงสองวันนี้

เมื่อเร็ว ๆ นี้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนได้ดีขึ้นเล็กน้อยดังที่สะท้อนให้เห็นถึงการสำรวจความเชื่อมั่นของนักลงทุน Aaii เมื่อวันพุธที่ผ่านมาซึ่งรายงานว่า 40.3% ของนักลงทุนรายบุคคลเป็นรั้นในขณะที่ 33.0% เป็นหมี

S&P 500 ปิดวันศุกร์ที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคมดังที่แสดงในแผนภูมิรายวัน

แผนภูมิรายสัปดาห์: S&P 500 ดึงกลับมา

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว S&P 500 แพ้ 2.36% หลังจากได้รับ 1.5% ในสัปดาห์ก่อน สำหรับตอนนี้สิ่งนี้ดูเหมือนจะเป็นการรวมตัวกันหลังจากล่วงหน้าจากระดับต่ำสุดในเดือนเมษายน อย่างไรก็ตามการแก้ไขที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นยังคงเป็นไปได้

NASDAQ 100 หยดต่ำกว่า 23,000

ลดลง 1.96% ในวันศุกร์โดยถูกลากลงโดยการลดลงใน Apple (NASDAQ :), Amazon (NASDAQ 🙂 และ NVIDIA (NASDAQ 🙂 ระดับการสนับสนุนที่มีศักยภาพอยู่ที่ประมาณ 22,300 ซึ่งทำเครื่องหมายในเดือนกุมภาพันธ์

ในขณะที่ยังไม่มีสัญญาณที่แข็งแกร่ง แต่การกระทำของราคาล่าสุดอาจสร้างรูปแบบการเติมเงินที่มีศักยภาพ

ความผันผวน

การขายออกของวันศุกร์ผลักดัน (ดัชนีความผันผวน) เป็น 21.90 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 23 มิถุนายน

เมื่อเร็ว ๆ นี้การลดลงของ VIX สะท้อนให้เห็นถึงความกลัวของนักลงทุนที่ลดลง (ราคาที่ลดลงบ่งบอกถึงสิ่งเดียวกัน)

ในอดีต VIX ลดลงบ่งบอกถึงความกลัวน้อยลงในตลาดและ Rising Vix มาพร้อมกับการตกต่ำของตลาดหุ้น อย่างไรก็ตามยิ่ง VIX ลดลงความน่าจะเป็นของการกลับด้านของตลาดก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น ในทางกลับกันยิ่ง VIX สูงเท่าใดความน่าจะเป็นของการกลับตัวของตลาดก็จะสูงขึ้นเท่านั้น

S&P 500 สัญญาซื้อขายล่วงหน้า: รีบาวด์สู่ 6,300

เช้านี้การซื้อขายสัญญาใกล้ 6,300 หลังจากตีกลับจากระดับต่ำสุดของวันศุกร์ที่ประมาณ 6,240 ความต้านทานอยู่ที่ 6,330 โดยรองรับที่ 6,280

น้ำมันดิบลดลงตามหุ้น Opec+ News

ลดลง 2.79% ในวันศุกร์เนื่องจากความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับภาษีและความเชื่อมั่นในตลาดหุ้น วันนี้น้ำมันลดลงอีก 2.1% หลังจาก OPEC+ ประกาศการขึ้นเขาในการผลิตเพิ่มเติมในช่วงสุดสัปดาห์

ในขณะที่ฉันเขียนในการแจ้งเตือนการซื้อขายน้ำมันการพัฒนาที่สำคัญที่ควรค่าแก่การตรวจสอบ ได้แก่ :

• OPEC+ ตกลงที่จะเพิ่มผลผลิตเดือนกันยายน 547,000 bpd ทำเครื่องหมายเพิ่มขึ้นทุกเดือนที่หกตรงและการกลับรายการการลดอุปทานที่สำคัญเต็มรูปแบบ นักวิเคราะห์เตือนอุปทานที่สูงขึ้นอาจทำให้ราคากดดันแม้ว่าการคว่ำบาตรของสหรัฐฯที่มีศักยภาพในน้ำมันรัสเซียอาจชดเชยส่วนเกิน
• สหรัฐฯได้คุกคามอัตราภาษีรอง 100% สำหรับประเทศเช่นอินเดียและจีนหากพวกเขาซื้อน้ำมันดิบรัสเซียต่อไปโดยมีความเสี่ยงประมาณ 1.7 ล้านบาร์เรลต่อวัน หากผู้ซื้อดึงกลับมันอาจลบส่วนเกินอุปทานที่คาดหวังและให้ Opec+ Room เพื่อผ่อนคลายการตัดต่อไป
• จำนวนงานที่นุ่มนวลข้อมูล PMI ที่อ่อนแอและความไม่แน่นอนจากภาษีการค้าใหม่ของสหรัฐอเมริกากำลังทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความต้องการเชื้อเพลิงที่ชะลอตัวลง Goldman Sachs คาดการณ์ไว้ที่ $ 64 ในไตรมาสที่ 4 ปี 2025 แต่เตือนทั้งความเสี่ยงทางการเมืองและความต้องการความอ่อนแออาจเปลี่ยนมุมมอง

แนวโน้มการตลาด: การแก้ไขอาจไม่ได้มีอายุสั้น

S&P 500 มีแนวโน้มที่จะเริ่มสูงขึ้นในวันจันทร์และดีดตัวขึ้นหลังจากลดลงในวันศุกร์ ฉันเห็นว่านี่เป็นการตีกลับระยะสั้นภายในการรวมที่กว้างขึ้นหรือล่วงหน้าชั่วคราวในแนวโน้มขาลงที่อาจเกิดขึ้น

การมุ่งเน้นในสัปดาห์นี้จะมีรายได้โดย Palantir (NASDAQ 🙂 รายงานหลังจากปิดวันนี้และ AMD (NASDAQ 🙂 พรุ่งนี้

นี่คือสิ่งที่ฉันคิดว่าเป็นไปได้มากที่สุด:

• S&P 500 กลับกลายเป็นข้อเสียอย่างรวดเร็วเมื่อสัปดาห์ที่แล้วลดลงมากกว่า 3% จากระดับสูงสุดในวันพฤหัสบดี
• ระบบการฝ่าวงล้อมความผันผวนจะได้รับผลกำไรและพลิกสั้นในวันพฤหัสบดี
• การซื้อขายที่ใช้งานอยู่ใน (สั้น) และเทสลา (NASDAQ 🙂 (ยาว) ยังคงอยู่ในสถานที่

สิ่งนี้มีความหมายอย่างไรสำหรับผลงานของคุณ

สำหรับนักลงทุนรายบุคคลสภาพแวดล้อมนี้เรียกร้องให้มีการจัดการตำแหน่งอย่างระมัดระวัง ในขณะที่ตลาดยังคงดำเนินต่อไปการรวมกันของความผันผวนต่ำสัญญาณความอ่อนแอตามฤดูกาลและการประเมินมูลค่าที่ยืดออกแสดงให้เห็นว่าการวางตำแหน่งการป้องกันอาจมีความสำคัญมากขึ้นเรื่อย ๆ ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า