ทองคำเริ่มส่งสัญญาณสะสมพลังเงียบๆ แม้ดอลลาร์สหรัฐยังแข็งค่าอย่างต่อเนื่อง

ทองคำเริ่มส่งสัญญาณสะสมพลังเงียบๆ แม้ดอลลาร์สหรัฐยังแข็งค่าอย่างต่อเนื่อง

ราคาทองคำ (XAU/USD) เริ่มส่งสัญญาณทรงตัวและสร้างฐานหลังจากปรับตัวลดลงกว่า 14% จากจุดสูงสุดในเดือนสิงหาคม แม้ว่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) จะพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือนก็ตาม ปริมาณการซื้อขายที่ลดลงร่วมกับโมเมนตัมขาลงที่เริ่มแผ่วลง สะท้อนให้เห็นว่าแรงเทขายเริ่มชะลอความรุนแรงลง ขณะที่แนวรับทางเทคนิคเหนือระดับ $4,000 อาจกลายเป็นฐานรากสำหรับการฟื้นตัวกลับขึ้นไปสู่โซน $4,300 อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ, ยอดขายปลีก และถ้อยแถลงของประธาน Fed (Kevin Warsh) ในสัปดาห์นี้ จะเป็นตัวแปรชี้ขาดว่าฝั่ง Bulls จะสามารถกลับมาคุมเกมได้หรือไม่

ภาพรวมราคาทองคำ: สัญญาณ Quiet Accumulation ท่ามกลางดอลลาร์ที่เริ่มตึงตัว

1. มุมมองทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์ (DXY Technical Outlook)

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐขยายการปรับตัวขึ้นในวันจันทร์ โดยพยายามทำสถิติปรับตัวขึ้นติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 5 ตลาดมีการไล่ราคาเพื่อดักรับตัวเลขเงินเฟ้อ (CPI) ยอดขายปลีก และถ้อยแถลงของ Kevin Warsh

อย่างไรก็ตาม ด้วยแนวต้านสำคัญที่รออยู่ด้านบน ร่วมกับการคาดการณ์ของตลาดที่ตั้งไว้สูงเกินไป ดอลลาร์อาจปรับตัวขึ้นมารวดเร็วและไกลเกินไปในระยะสั้น (Stretched) หากตัวเลข CPI ไม่ได้ออกมาไอร้อนแรงอย่างที่ตลาดคาดไว้ ก็จะเปิดช่องให้ Fed มีเวลาในการชะลอการขึ้นดอกเบี้ย ซึ่งอาจกลายเป็นปัจจัยจุดชนวนการรีบาวด์ของราคาทองคำ

2. มุมมองทางเทคนิคสัญญาทองคำล่วงหน้า (Gold Futures – GC)

หลังจากย่อตัวลง 14% จากจุดสูงเดือนสิงหาคม ทองคำเริ่มแสดงโมเมนตัมขาลงที่อ่อนแรงลงเหนือระดับ $4,000 สะท้อนว่านักลงทุนฝั่ง Buy (Dip buyers) ไม่ได้รอให้ราคาลงไปทดสอบตัวเลขกลมๆ ใหญ่ๆ แต่เริ่มทยอยเข้าสะสม

• แท่งเทียน Bullish Pin Bar: เกิดขึ้นในกราฟรายสัปดาห์ บ่งชี้ถึงพยายามกลับตัวสลับเทรนด์

• Volatility & Volume: ความผันผวนประจำสัปดาห์ (High-to-low volatility) และปริมาณการซื้อขาย (Volume) ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งไม่ใช่ลักษณะของขาลงที่แข็งแกร่ง

• RSI (2): ในกราฟรายสัปดาห์ลงไปแตะเขต Oversold เมื่อสองสัปดาห์ก่อน และกำลังพยายามม้วนตัวกลับขึ้นตามราคาทองคำ

ภาพรวมราคาทองคำรายวัน: ฝั่ง Bulls เล็งเป้าหมายสะสมพลังเหนือ $4,091

กราฟรายวันแสดงให้เห็นการพยายามทะลุเส้นแนวโน้มขาลง (Trend Resistance) เล็กน้อยเมื่อวันศุกร์ การย่อตัวในวันจันทร์จึงไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจเนื่องจากโวลุ่มยังเบาบาง และนักลงทุนกำลังรอตัวเลข CPI สหรัฐฯ รวมถึงถ้อยแถลงจาก Kevin Warsh

จุดต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้วประคองตัวอยู่เหนือโซน High-Volume Node (HVN) บริเวณ $4,082.2 โดยมีเป้าหมายการฟื้นตัวแรกอยู่ที่ระดับ Monthly Pivot Point บริเวณใต้ $4,300 ทั้งนี้ สภาวะการสะสมพลังอย่างเงียบๆ (Quiet Accumulation) จะยังคงดำเนินต่อไปตราบใดที่ราคาสามารถยืนเหนือแนวรับ $4,091.2 ได้อย่างมั่นคง

การวิเคราะห์กรอบ Intraday (1-Hour Chart)

ในกราฟ 1 ชั่วโมง การย่อตัวในวันจันทร์กำลังพยายามสร้างฐานบริเวณ $4,180 ซึ่งเป็นจุดทับซ้อนของระดับเทคนิคสำคัญหลายเส้น (Weekly Pivot Point, Month-to-date VWAP และ 200-bar SMA) สิ่งนี้อาจเปิดทางให้เกิดการดีดตัวสั้นๆ (Intraday Bounce) แต่หากราคาย่อตัวลึกลงไปอีก ฝั่ง Bulls จะรอเข้าซื้อบริเวณ $4,166.8 และโซน $4,130 (Weekly S1 Pivot)

ข้อมูลเพิ่มเติมสำหรับการวิเคราะห์ตลาด (Market Insights)

1. สภาวะ Quiet Accumulation (การสะสมพลังเงียบ):

   การที่ราคาทองคำปรับตัวลงพร้อมกับโวลุ่มการซื้อขายที่ลดลงอย่างเห็นได้ชัด สะท้อนว่าแรงเทขายหนักจากนักลงทุนสถาบันเริ่มหมดลง (Sellers Exhaustion) และเปลี่ยนผ่านเข้าสู่ช่วงสถาบันทยอยเก็บของสะสมสถานะ Buy เหนือโซน $4,000 – $4,091

2. จับตาจุดเปลี่ยนสำคัญ CPI & Fed Chair Kevin Warsh:

   ดอลลาร์สหรัฐที่พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือน ได้รับแรงขับเคลื่อนจากการเก็งกำไรตัวเลข CPI สหรัฐฯ และถ้อยแถลงเชิง Hawkish หากตัวเลข CPI ออกมาตามคาดหรือต่ำกว่าคาด ดอลลาร์จะเกิดแรงเทขายทำกำไรลบล้างความร้อนแรง (Sell the fact) ซึ่งจะเป็นปัจจัยหนุนให้ทองคำรีบาวด์ขึ้นรุนแรง

3. การเปลี่ยนผ่านของค่า RSI:

   ดัชนี RSI รายสัปดาห์ที่เริ่มฟื้นตัวจากภาวะ Oversold ยืนยันถึงโอกาสการเกิด Technical Rebound ระยะสั้นเข้าหาแนวต้านโครงสร้างหลัก

แนวรับ – แนวต้าน ราคาทองคำ (Spot Gold / XAUUSD)

อ้างอิงระดับราคาซื้อขายเคลื่อนไหวล่าสุดบริเวณ $4,160 – $4,180/ออนซ์

บทสรุปจาก THAIFRX.COM

แม้เงินดอลลาร์สหรัฐจะพุ่งขึ้นทำจุดสูงสุดในรอบ 18 เดือน แต่ราคาทองคำ (XAU/USD) เริ่มส่งสัญญาณการชะลอตัวของแรงเทขาย และเข้าสู่สภาวะ Quiet Accumulation (การสะสมพลังอย่างเงียบๆ) เหนือโซนแนวรับ $4,082 – $4,091 การลดลงของปริมาณการซื้อขายและความผันผวนในช่วงขาลง สะท้อนว่าฝั่งขายเริ่มหมดแรง และเปิดโอกาสให้ฝั่ง Dip-Buyers เข้าซื้อสะสม

ตราบใดที่ราคาทองคำสามารถรักษาฐานเหนือโซน $4,091 ไว้ได้ โครงสร้างราคายังมีลุ้นที่จะเกิดการ Rebound ขึ้นทดสอบเป้าหมายระยะสั้นที่ $4,300 แนะนำให้นักเทรดติดตามการประกาศตัวเลข US CPI และถ้อยแถลงของ Kevin Warsh ในสัปดาห์นี้อย่างใกล้ชิด เพื่อยืนยันสัญญาณการกลับตัวของทองคำ