ทองคำ (XAU/USD) แข็งค่าขึ้นในวันศุกร์หลังจากความผันผวนที่เกิดขึ้นจากการหยุดซื้อขายของ CME ส่งผลให้ราคาลดลงในช่วงสั้นๆ ในขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายกันที่ราวๆ 4,209 ดอลลาร์ โดยราคาโลหะอยู่ในแนวทางที่จะเติบโตเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน
ความเชื่อมั่นโดยรวมยังคงเอียงไปเป็นขาขึ้นเนื่องจากราคาเทรดเดอร์มีแนวโน้มมากขึ้นที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ภายหลังจากข้อสังเกตที่มีแนวโน้มเชิงบวกจากผู้กำหนดนโยบายหลักเมื่อต้นสัปดาห์ ในเวลาเดียวกัน การเจรจาสันติภาพรัสเซีย-ยูเครนยังคงเปราะบาง ทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มสูงขึ้น และให้การสนับสนุนทองคำ
ตัวขับเคลื่อนตลาด: CME หยุดชะงัก เน้นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed และเน้นเรื่องภูมิศาสตร์การเมือง
- ข้อผิดพลาดทางเทคนิคที่ศูนย์ข้อมูลแห่งหนึ่งของกลุ่ม CME หยุดการซื้อขายบนแพลตฟอร์มอิเล็กทรอนิกส์ ส่งผลให้มีการปิดระบบในตลาดสกุลเงิน สินค้าโภคภัณฑ์ และตลาดซื้อขายล่วงหน้าทั่วโลก สัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าติดอยู่ใกล้ระดับ 4,221 ดอลลาร์ในช่วงที่ไฟฟ้าดับ และนักวิเคราะห์เตือนว่าความผันผวนอาจเพิ่มขึ้นเมื่อกลับมาซื้อขายอีกครั้ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งท่ามกลางสถานะในช่วงปลายเดือนและสภาพคล่องหลังวันหยุดที่เบาบาง
- ความเห็นของธนาคารกลางสหรัฐของ Dovish ในสัปดาห์นี้กระตุ้นให้ผู้ค้าเพิ่มการเดิมพันในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม หลังจากที่ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ นายคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่าการผ่อนคลายนโยบายในเดือนหน้าน่าจะเหมาะสม เนื่องจากสัญญาณของการระบายความร้อนในตลาดแรงงานและกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ผ่อนคลายลง ในขณะที่เพื่อนผู้ว่าการรัฐ สตีเฟน มิแรน แย้งว่าการว่างงานที่เพิ่มขึ้นสะท้อนถึงนโยบายที่เข้มงวดมากเกินไป และสนับสนุนซ้ำ ๆ ของเขาในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น แมรี่ ดาลี ประธานเฟดซานฟรานซิสโกบอกกับเดอะวอลล์สตรีทเจอร์นัลว่าเธอสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนหน้า โดยเตือนว่าขณะนี้ตลาดแรงงานมีความเสี่ยงมากกว่าเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น
- อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนยังคงมีอยู่เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายหลายรายยังคงรักษาจุดยืนที่ระมัดระวังมากขึ้น โดยเน้นว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงเหนียวแน่น และเตือนว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วเกินไปอาจเสี่ยงที่จะทำให้เกิดแรงกดดันด้านราคาอีกครั้ง จากข้อมูลของ CME FedWatch Tool ขณะนี้ตลาดต่างๆ กำลังกำหนดราคาโดยมีโอกาสประมาณ 85% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
- ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ ความพยายามด้านสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครนยังคงมุ่งเน้นหลังจากที่ประธานาธิบดีโวโลดีมีร์ เซเลนสกี ส่งสัญญาณถึงความพร้อมของเคียฟในการพัฒนากรอบการทำงานที่ได้รับการสนับสนุนจากสหรัฐฯ เมื่อต้นสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตาม ประธานาธิบดี วลาดิมีร์ ปูติน ของรัสเซียแสดงน้ำเสียงเตรียมพร้อมเมื่อวันพฤหัสบดี โดยกล่าวว่าข้อเสนอดังกล่าว “สามารถใช้เป็นพื้นฐาน” สำหรับการเจรจาในอนาคต แต่ย้ำว่าไม่มีเวอร์ชันสุดท้าย และการสู้รบจะยุติลงก็ต่อเมื่อกองกำลังยูเครนถอนตัว
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำแข็งตัวต่ำกว่า 4,200 ดอลลาร์ ขณะที่โมเมนตัมดีขึ้น
XAU/USD กำลังพยายามฝ่าวงล้อมจากรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตรบนกราฟรายวัน โดยที่ราคาอยู่เหนือขอบเขตบนของการก่อตัว อย่างไรก็ตาม ระดับจิตวิทยาที่ 4,200 ดอลลาร์ยังคงจำกัดความพยายามกลับหัวในทันที และการปิดรายวันอย่างเด็ดขาดเหนืออุปสรรคนี้เป็นสิ่งจำเป็นเพื่อยืนยันความต่อเนื่องในภาวะกระทิง
ด้านลบ แนวรับเริ่มต้นอยู่ที่ 4,150 ดอลลาร์ ในขณะที่แนวรับที่แข็งแกร่งกว่านั้นอยู่ใกล้กับขอบเขตล่างของสามเหลี่ยม ซึ่งเป็นจุดที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 21 วัน (SMA) มาบรรจบกัน
สัญญาณโมเมนตัมกำลังดีขึ้น โดย Relative Strength Index (RSI) ชี้ไปทางเหนือประมาณ 60 บ่งชี้ว่าความสนใจในการซื้อแข็งแกร่งขึ้นโดยที่ยังไม่เข้าสู่แดนที่มีการซื้อมากเกินไป
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ
ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากมีการใช้กันอย่างแพร่หลายเพื่อเป็นแหล่งสะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้เป็นเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่ายังถูกมองว่าเป็นทรัพย์สินที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าโลหะมีค่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่วุ่นวาย ทองคำยังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อและค่าเงินที่อ่อนค่าลง เนื่องจากไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกหรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคำรายใหญ่ที่สุด ในเป้าหมายที่จะสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อปรับปรุงการรับรู้ถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน ปริมาณทองคำสำรองที่สูงสามารถเป็นแหล่งความไว้วางใจในการละลายของประเทศได้ ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์เข้าในทุนสำรองในปี 2565 ตามข้อมูลจากสภาทองคำโลก ซึ่งเป็นการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มบันทึก ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มปริมาณสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว
ทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและคลังสหรัฐ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สำรองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ทองคำก็มีแนวโน้มจะแข็งค่าขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วนได้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยงอีกด้วย การปรับตัวขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาทองคำอ่อนตัวลง ในขณะที่การขายออกในตลาดที่มีความเสี่ยงมากกว่ามีแนวโน้มที่จะสนับสนุนโลหะมีค่า
ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่มั่นคงทางภูมิศาสตร์การเมืองหรือความกลัวว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรงอาจทำให้ราคาทองคำเพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากสถานะที่ปลอดภัย เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคำจึงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักจะส่งผลต่อโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคำ ในขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
