รายงานผลประกอบการไตรมาสสาม การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยล่าสุดของ Federal Reserve และการพัฒนาในสงครามการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ ส่งผลให้ตลาดหุ้นผันผวนอย่างมาก อย่างไรก็ตาม มาตรวัดมาตรฐานทั้งสาม ได้แก่ S&P 500 , Nasdaq และ Dow สามารถจบที่กรีนในสัปดาห์นี้ได้ เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ประกาศปรับลดอัตราดอกเบี้ยรายไตรมาสที่คาดการณ์ไว้อย่างกว้างขวางเป็นครั้งที่สองในปีนี้ เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟดกล่าวว่าเขามุ่งมั่นที่จะลดอัตราเงินเฟ้อลงเหลือ 2% นอกจากนี้เขายังกล่าวด้วยว่าการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไม่ใช่ข้อสรุปที่กล่าวมาล่วงหน้า มีผู้ไม่เห็นด้วย 2 รายต่อการตัดสินใจเชิงนโยบายในวันพุธ ได้แก่ เจฟฟรีย์ ชมิด ประธานเฟดแคนซัสซิตี โหวตไม่เปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ผู้ว่าการเฟด สตีเฟน มิแรน เห็นชอบให้ลดอัตราดอกเบี้ยลงครึ่งหนึ่ง รายได้ของบริษัทจาก Big Tech ก็อยู่ในใจของนักลงทุนเช่นกัน สิ่งที่ขับเคลื่อนหุ้นมากที่สุดคือการใช้จ่ายด้าน AI ที่เพิ่มขึ้นและการเร่งรายรับในแผนกการประมวลผลแบบคลาวด์ ชื่อคลับ Amazon, Microsoft และ Meta Platforms ต่างก็มีส่วนร่วมในการขับเคลื่อนตลาด แม้ว่าจะอยู่ในทิศทางที่ต่างกันก็ตาม (เราจะแจกแจงรายละเอียดเกี่ยวกับการเผยแพร่แต่ละฉบับในภายหลัง) ในที่สุด สหรัฐฯ และจีนก็บรรลุข้อตกลงการค้าหนึ่งปีในวันพฤหัสบดี หลังจากที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ และประธานาธิบดีสี จิ้นผิง นั่งลงเพื่อร่วมการประชุมที่มีเดิมพันสูงในเกาหลีใต้ ด้วยเหตุนี้ สหรัฐฯ จะลดภาษีที่เกี่ยวข้องกับเฟนทานิลในจีนลงเหลือ 10% จาก 20% ส่งผลให้การเก็บภาษีโดยรวมสำหรับสินค้าจีนลดลงเหลือประมาณ 47% ในทางกลับกัน ปักกิ่งก็ตกลงที่จะระงับการควบคุมการส่งออกแร่หายากเป็นเวลา 1 ปี ตามที่ประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับสองของโลกได้ประกาศเมื่อต้นเดือนตุลาคม ทั้งหมดนี้ทำให้เกิดความผันผวนอย่างมากในตลาดหุ้นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา แม้ว่า S&P 500 จะปิดสถิติในวันจันทร์และวันอังคาร และ Nasdaq ที่เน้นด้านเทคโนโลยีก็ทำเช่นเดียวกันในวันอังคารและวันพุธ แต่ดัชนีทั้งสองร่วงลงอย่างมีนัยสำคัญในวันพฤหัสบดี เมื่อวันศุกร์พวกเขาก็ดีดตัวขึ้น เราใช้จุดสูงสุดและต่ำสุดของตลาดเพื่อประโยชน์ของเรา S&P 500 อยู่ในแดนที่มีการซื้อมากเกินไปเมื่อต้นสัปดาห์นี้ ซึ่งทำหน้าที่เป็นเครื่องเตือนใจให้ทำกำไรจากชื่อต่างๆ หลังจากที่วิ่งอย่างแข็งแกร่ง การเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในหุ้น Danaher เปิดโอกาสให้เราทำสิ่งนั้นได้ในวันจันทร์ หุ้นพุ่งขึ้น 22% นับตั้งแต่การซื้อครั้งล่าสุดของ Club ในเดือนกันยายน ในทางกลับกัน เราได้เพิ่มสถานะ Nike ของเราเมื่อวันศุกร์ เนื่องจากหุ้นยังคงร่วงลงต่อไป แม้ว่าจะมีสัญญาณที่ชัดเจนว่าการฟื้นตัวของมันได้ผลก็ตาม สำหรับเดือนตุลาคม S&P 500 เพิ่มขึ้น 2.3% และ Nasdaq เพิ่มขึ้น 4.7% ในขณะเดียวกัน ดาวโจนส์ก็เพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่ 6 ติดต่อกันในวันศุกร์ ซึ่งถือเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2561 โดยมีผลตอบแทน 2.5% .SPX YTD mountain S & P 500 (SPX) ประสิทธิภาพเมื่อเทียบเป็นรายปี Nvidia และ Apple มีเหตุการณ์สำคัญของตนเอง Nvidia เป็นบริษัทแรกของสหรัฐอเมริกาในประวัติศาสตร์ที่มีมูลค่าตลาดเกิน 5 ล้านล้านดอลลาร์เมื่อวันพุธ หุ้นดังกล่าวได้รับการสนับสนุนจากความแข็งแกร่งในการค้าปัญญาประดิษฐ์เจเนอเรทีฟ และการอัปเดตเชิงบวกจากการประชุม GTC ประจำปีของผู้ผลิตชิป ฝ่ายบริหารได้ประกาศความร่วมมือระดับสูงกับบริษัทโทรคมนาคมของฟินแลนด์อย่าง Nokia และผู้ให้บริการโทรศัพท์มือถืออย่าง T-Mobile อย่างไรก็ตาม นักลงทุนมีความกังวลเกี่ยวกับธุรกิจของ Nvidia ในจีน หลังจากที่ทรัมป์กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่าผู้ผลิตชิปและปักกิ่งจะต้องตกลงกันเองเกี่ยวกับการควบคุมการส่งออกชิป AI ขั้นสูงของ Nvidia ในขณะเดียวกัน Apple มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดถึง 4 ล้านล้านดอลลาร์ในวันอังคาร หลังจากที่นักวิเคราะห์ของ Wall Street ให้กำลังใจหุ้นดังกล่าว เนื่องจากความต้องการผลิตภัณฑ์ iPhone 17 รุ่นใหม่ล่าสุดดีกว่าที่คาดไว้ JPMorgan และ Baird ต่างก็ขึ้นราคาเป้าหมาย หุ้นพุ่งขึ้นอีกในช่วงดึกของวันพฤหัสบดี แต่ก็หยุดชะงักบางส่วนในวันศุกร์หลังจากรายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่เป็นตัวเอก บริษัทรายงานความต้องการ iPhone ที่แข็งแกร่งและรายได้มหาศาลจากหน่วยบริการที่มีอัตรากำไรสูงที่สำคัญ Apple เป็นเพียงหนึ่งใน 10 ชื่อสโมสรที่รายงานผลประกอบการในสัปดาห์นี้ Corning ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ใหม่ล่าสุดของเราในพอร์ตโฟลิโอ มีผลงานโดดเด่นในบรรทัดบนและล่างเมื่อวันอังคาร ถึงกระนั้น หุ้นของผู้ผลิตแก้วก็ร่วงลงเนื่องจากนักลงทุนได้กำไรบางส่วนหลังจากการก้าวหน้าอย่างน่าทึ่งในปี 2025 สโมสรใช้การลดลงเป็นโอกาสในการซื้อและเพิ่มราคาเป้าหมายของเราเป็น 95 ดอลลาร์จาก 93 ดอลลาร์ Corning เป็นการเล่น AI ที่ยอดเยี่ยมเพราะทำให้กระจกใช้ในสายเคเบิลศูนย์ข้อมูล การขยายความร่วมมือด้านการผลิตของบริษัทกับชื่อคลับ Apple ทำให้เราชอบมันมากยิ่งขึ้น โบอิ้งประกาศไตรมาสปะปนกันในเช้าวันพุธ โดยเน้นที่การหักค่าธรรมเนียม 9 พันล้านดอลลาร์ของผู้ผลิตเครื่องบินรายนี้ หุ้นทรุดตัวลงเนื่องจากค่าใช้จ่ายสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ สโมสรคงจะซื้อมากกว่านี้ถ้าไม่ใช่เพราะข้อจำกัดด้านพอร์ตโฟลิโอของเรา Microsoft โพสต์รายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่ดีในเย็นวันพุธ ซึ่งสูงกว่าตัวชี้วัดสำคัญเกือบทุกตัว แต่หุ้นถูกกดดันเนื่องจากความคาดหวังที่สูงส่งและความกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้าน AI ของบริษัทเทคโนโลยีที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม The Club ได้อัปเกรดหุ้น Microsoft เป็นคะแนนเทียบเท่าการซื้อ 1 จาก 2 และคงราคาเป้าหมายไว้ที่ 600 ดอลลาร์ ในทำนองเดียวกัน หุ้น Meta ได้รับผลกระทบโดยไม่จำเป็น หลังจากที่ฝ่ายบริหารเพิ่มแนวโน้มค่าใช้จ่ายและแบ่งปันการเรียกเก็บภาษีจำนวนมากในรายงานผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัท หุ้นปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องจนถึงวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ โดยปิดสัปดาห์ที่ลดลง 10% จิมกล่าวว่าจุดอ่อนคือโอกาสในการซื้อของนักลงทุน Starbucks ส่งมอบไตรมาสพอใช้ได้เมื่อปลายวันพุธ เครือร้านกาแฟแห่งนี้เอาชนะความคาดหวังของ Wall Street ในด้านรายได้ แต่พลาดเป้าหมายรายได้ แม้จะไม่ใช่ไตรมาสที่โด่งดัง แต่ก็เพียงพอแล้วสำหรับเราที่ยังคงเชื่อมั่นในเรื่องราวการฟื้นตัวภายใต้ CEO Brian Niccol Eli Lilly เผยแพร่รายงานผลประกอบการที่โดดเด่นมากจนเราเพิ่มเป้าหมายราคาของเราเป็น 925 ดอลลาร์จาก 800 ดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากทั้งรายได้รายไตรมาสที่แข็งแกร่งและผลประกอบการต่อหุ้น เราคงคะแนนเทียบเท่าการซื้อไว้ที่ 1 ใน Lilly Bristol Myers Squibb รายงานไตรมาสที่ขึ้นและลงเมื่อเช้าวันพฤหัสบดี แต่ยังไม่เพียงพอสำหรับเราที่จะเปลี่ยนจุดยืนอย่างระมัดระวังต่อหุ้นที่มีปัญหา วิทยานิพนธ์ของ The Club ขึ้นอยู่กับความสำเร็จของ Cobenfy ซึ่งเป็นยารักษาโรคจิตเภทที่มีแนวโน้มดีของบริษัท เรายังไม่ได้รับคำตอบเกี่ยวกับการทดลองที่สำคัญ ดังนั้นเมื่อหุ้นยาพุ่งสูงขึ้นหลังผลประกอบการ เราจึงมองว่าไม่ใช่เหตุการณ์สำหรับนักลงทุนระยะยาวและลดความเสี่ยงของเรา หน่วยประมวลผลแบบคลาวด์ของ Amazon สร้างความประทับใจให้กับเราเมื่อเย็นวันพฤหัสบดีเมื่อบริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาสสาม แนวโน้มของผู้บริหารสำหรับไตรมาสที่สี่ก็ดีเช่นกัน ด้วยเหตุนี้ เราจึงเพิ่มเป้าหมายราคาใน Amazon เป็น 275 ดอลลาร์ต่อชิ้น จาก 250 ดอลลาร์ และรักษาระดับคะแนนเทียบเท่าการซื้อ 1 ไว้ ลินเด้รายงานผลประกอบการที่ดีกว่าคาดเมื่อวันศุกร์ แต่แนวโน้มที่อ่อนตัวลงในช่วงที่เหลือของปี 2568 ทำให้สต็อกสินค้าลดลง การเปิดตัวไม่ใช่ตัวเปลี่ยนวิทยานิพนธ์สำหรับเรา Linde ซึ่งเป็นซัพพลายเออร์ก๊าซอุตสาหกรรม มีอำนาจในการกำหนดราคาอย่างมาก ซึ่งรับประกันการเติบโตของกำไรไม่ว่าเศรษฐกิจมหภาคจะเป็นอย่างไร ในที่สุด Honeywell ก็พาดหัวข่าวในสัปดาห์นี้ แม้ว่าจะไม่ใช่เพื่อรายได้ก็ตาม กลุ่มบริษัทอุตสาหกรรมก้าวไปอีกขั้นด้วยแผนการเลิกกิจการเมื่อธุรกิจ Advanced Material แยกตัวออกไปในที่สุด Solstice Advanced Materials เริ่มทำการซื้อขายเมื่อวันพฤหัสบดีภายใต้สัญลักษณ์ย่อ “SOLS” หุ้นของผู้ผลิตเคมีภัณฑ์ชนิดพิเศษเพิ่มขึ้นมากถึง 6% ในช่วงแรก ผู้ถือหุ้นของ Honeywell ณ วันที่ 17 ตุลาคม ได้รับหุ้น SOLS สี่หุ้นต่อ 1 หุ้นของ HON ที่เป็นเจ้าของ Honeywell จะแยกแผนกการบินและอวกาศและระบบอัตโนมัติที่เหลืออยู่ในช่วงครึ่งหลังของปี 2569 Fellow Club ซึ่งถือครองธุรกิจอิเล็กทรอนิกส์ของ DuPont ซึ่งมีชื่อว่า Qnity จะเริ่มซื้อขายบน S&P 500 ในวันจันทร์ภายใต้สัญลักษณ์ “Q” (ดูรายชื่อหุ้นทั้งหมดใน Jim Cramer's Charitable Trust ได้ที่นี่) ในฐานะสมาชิก CNBC Investing Club กับ Jim Cramer คุณจะได้รับการแจ้งเตือนการซื้อขายก่อนที่ Jim จะทำการซื้อขาย จิมรอ 45 นาทีหลังจากส่งการแจ้งเตือนการค้าก่อนที่จะซื้อหรือขายหุ้นในพอร์ตโฟลิโอของทรัสต์เพื่อการกุศลของเขา หาก Jim พูดคุยเกี่ยวกับหุ้นทาง CNBC TV เขาจะรอ 72 ชั่วโมงหลังจากออกการแจ้งเตือนการค้าก่อนที่จะดำเนินการซื้อขาย ข้อมูลการลงทุนของคลับข้างต้นอยู่ภายใต้ข้อกำหนดและเงื่อนไขและนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา ร่วมกับข้อจำกัดความรับผิดชอบของเรา ไม่มีภาระผูกพันหรือหน้าที่ใด ๆ ที่มีอยู่หรือถูกสร้างขึ้นโดยอาศัยอำนาจในการรับข้อมูลใด ๆ ที่ให้ไว้ที่เกี่ยวข้องกับสโมสรการลงทุน ไม่มีการรับประกันผลลัพธ์หรือผลกำไรที่เฉพาะเจาะจง
