การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุดแสดงให้เห็นถึงอคติเชิงบวกต่อเงินดอลลาร์สหรัฐฯ การเติบโตของไตรมาส 1 อยู่ที่ 2.1% ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่ 1.6% ซึ่งบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงมีความยืดหยุ่น นอกจากนี้ลดลงเหลือ 215K บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง
ในขณะเดียวกัน YoY ยังคงอยู่ที่ 3.4% สอดคล้องกับการคาดการณ์ แต่ยังสูงกว่าเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ของธนาคารกลางสหรัฐอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งจะช่วยลดความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเชิงรุกในระยะสั้น
โดยรวมแล้ว ข้อมูลเศรษฐกิจในปัจจุบันช่วยเสริมการเล่าเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและยาวนานขึ้น โดยให้การสนับสนุนเพิ่มเติมสำหรับ USD ในขณะเดียวกันก็สร้างแรงกดดันเพิ่มเติมต่อ
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
กรอบเวลารายวัน
จากมุมมองทางเทคนิค DXY ยังคงแสดงโครงสร้างกระทิงที่แข็งแกร่งในกรอบเวลารายวัน การเคลื่อนไหวของราคายังคงอยู่ในช่องทางขาขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังคงควบคุมโมเมนตัมของตลาดได้
ขณะนี้ DXY ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 13 เดือนที่ประมาณ 101.80 และการผสมผสานระหว่างโมเมนตัมทางเทคนิคเชิงบวกและข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่สนับสนุนอาจช่วยเพิ่มศักยภาพในการปรับขึ้นของ Dollar Index ได้
ตราบใดที่ราคายังคงอยู่ภายในโครงสร้างช่องสัญญาณขาขึ้น DXY มีศักยภาพที่จะเคลื่อนไปที่ 101.986 เป็นเป้าหมายแรก หากตัวเร่งปฏิกิริยาพื้นฐานที่กำลังจะเกิดขึ้นยังคงสนับสนุนการแข็งค่าของ USD โดยเฉพาะอย่างยิ่งรายงาน Non-Farm Payrolls (NFP) ที่แข็งแกร่ง DXY สามารถขยายการขยับขาขึ้นไปยัง 103.519 เพื่อเป็นเป้าหมายถัดไป
จากมุมมองของการวิเคราะห์ระหว่างตลาด การแข็งค่าของ USD ที่เพิ่มมากขึ้นอาจสร้างแรงกดดันด้านลบเพิ่มเติมให้กับสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์ โดยเฉพาะทองคำ ()
กรอบเวลารายวันของทองคำ
ในกรอบเวลารายวัน ทองคำยังคงอยู่ในโครงสร้างขาลงหลังจากประสบกับความอ่อนแอที่สำคัญและยังคงซื้อขายในช่องทางขาลง
โมเมนตัมขาลงแข็งแกร่งขึ้นหลังจากที่ทองคำทะลุต่ำกว่า 200 SMA ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณว่าโมเมนตัมระยะกลางกำลังเปลี่ยนไปในทางที่ดีต่อผู้ขาย
นอกจากนี้ การครอสโอเวอร์ที่อาจเกิดขึ้นระหว่าง 50 SMA และ 200 SMA อาจเป็นการยืนยันเพิ่มเติมว่าแนวโน้มขาลงยังคงมีพื้นที่ให้ดำเนินต่อไปได้
จากมุมมองพื้นฐาน จุดอ่อนของทองคำได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมโดย:
- USD แข็งค่าตามข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่ง
- ลดความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดอย่างจริงจัง
- ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอาจลดลง หากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงผ่อนคลายลง
ตราบใดที่ทองคำยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับแนวต้านหลัก เป้าหมายขาลงยังคงอยู่ประมาณ 3.950 ตามมาด้วย 3.900 และ 3.886 ซึ่งเป็นพื้นที่แนวรับในอดีต
กรอบเวลาทอง 4H
ในกรอบเวลา 4H ทองคำยังคงซื้อขายอยู่ในช่องทางขาลง ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันในการขายระยะสั้นยังคงมีอยู่เหนือกว่า
สถานการณ์หลักคือการฟื้นตัวทางเทคนิคที่อาจเกิดขึ้นไปยังพื้นที่แนวต้านใกล้เคียง รวมถึงระดับแนวรับที่เปลี่ยนแนวต้านก่อนหน้านี้และ 50 SMA ก่อนที่จะกลับมาเคลื่อนไหวขาลงอีกครั้ง
เป้าหมายขาลงถัดไปอยู่ที่ประมาณ 3.884 หากโมเมนตัมขาลงได้รับการยืนยันเพิ่มเติม
อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ขาลงจะถือเป็นโมฆะหากทองคำทะลุระดับแนวต้านหลักได้สำเร็จและเรียกคืน 200 SMA ในกรอบเวลา 4H การเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจเปิดความเป็นไปได้ของการฟื้นตัวในระยะกลาง
บทสรุป
การผสมผสานระหว่างปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งของสหรัฐอเมริกาและโครงสร้างทางเทคนิคที่สนับสนุนยังคงให้แนวโน้มเชิงบวกสำหรับ USD DXY มีศักยภาพที่จะขยาย upside ไปที่ 101.986–103.519 ตราบใดที่โมเมนตัมขาขึ้นยังคงอยู่
ในขณะเดียวกัน ทองคำยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันเนื่องจากการแข็งค่าของ USD ความคาดหวังของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในระยะยาว และโมเมนตัมทางเทคนิคที่เป็นหมีอย่างต่อเนื่อง ตัวเร่งสำคัญถัดไปที่น่าจับตามองคือการจ้างงานนอกภาคการเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) และการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภค ซึ่งสามารถกำหนดทิศทางของตลาดหลักต่อไปได้
***
ข้อสงวนสิทธิ์: การวิเคราะห์นี้อยู่บนพื้นฐานของการวิเคราะห์ทางเทคนิค พื้นฐาน และระหว่างตลาดเพื่อระบุสถานการณ์ตลาดที่เป็นไปได้ สภาวะตลาดสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วเนื่องจากข้อมูลทางเศรษฐกิจที่ไม่คาดคิด การตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน และการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ ใช้การบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสมเสมอและพิจารณากลยุทธ์การซื้อขายของคุณเองก่อนตัดสินใจ
