การต่อสู้ทอง

• ทองคำกำลังเหยียบน้ำเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาได้รับการสนับสนุนจากดอลลาร์สหรัฐที่นิ่มกว่า แต่อยู่ใกล้กับต่ำสุดสองสัปดาห์
• ตลาดจับตาดูการประชุมสุดยอด Trump-Putin ใน Alaska และ Key US Data เปิดตัวรวมถึงยอดค้าปลีกของสหรัฐอเมริกาและดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคมหาวิทยาลัยมิชิแกน
• การตั้งค่าทางเทคนิคยังคงเป็นหมีโดยมี XAU/USD ดิ้นรนต่ำกว่า $ 3,350 และตัวบ่งชี้โมเมนตัมที่ชี้ไปที่ความดันขาลงเล็กน้อย–

ทองคำ (XAU/USD) ต้องดิ้นรนเพื่อรับแรงฉุดในวันศุกร์แม้จะมีเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนแอกว่า (USD) เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯผสมกันทำให้นักลงทุนระมัดระวัง การซื้อขายโลหะในช่วงแคบใกล้ต่ำสองสัปดาห์โดยมีราคาลอยอยู่ที่ประมาณ $ 3,340 ในช่วงเซสชั่นอเมริกันและดิ้นรนเพื่อทำลายอย่างเด็ดขาดเหนือเขตต่อต้าน 3,350 ดอลลาร์

รายงานการขายค้าปลีกเดือนกรกฎาคมแสดงให้เห็นว่ายอดขายพาดหัวเพิ่มขึ้น 0.5% MOM ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวัง แต่ต่ำกว่ากำไรที่เพิ่มขึ้น 0.9% ในเดือนมิถุนายน เป็นประจำทุกปียอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 3.9%ลดลงจาก 4.4%ก่อนหน้านี้ในขณะที่กลุ่มควบคุมการค้าปลีก – ส่วนประกอบสำคัญที่ป้อนเข้าสู่ GDP – เพิ่มขึ้น 0.5%โดยประมาณ 0.8% การชะลอตัวชี้ไปที่ความต้องการของผู้บริโภคที่ลดลงอาจลดลงแม้จะมีแรงกดดันจากอัตราเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง

โลหะมีค่ากำลังวาดการเสนอราคาเล็กน้อยในขณะที่นักลงทุนเหยียบย่ำก่อนการประชุมสุดยอด US-RUSSIA ที่มีเดิมพันสูงในอลาสกา อย่างไรก็ตามการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนคลังของสหรัฐคือการเพิ่มผลกำไรด้วยดัชนีราคาผู้ผลิตราคาผู้ผลิต (PPI) ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้และลดความคาดหวังของการลดอัตราดอกเบี้ยขนาดใหญ่โดย Federal Reserve (FED) จำกัด การอุทธรณ์

โมเมนตัมที่ จำกัด นั้นลดลงเมื่อวันพฤหัสบดีที่เกิน 0.50% ถึงเกือบ 3,330 ดอลลาร์เนื่องจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯเพิ่มอัตราผลตอบแทนคลังและเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งชั่งน้ำหนักทองคำ

ความเสี่ยงทางการเมืองยังคงให้ความสำคัญกับประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์และประธานาธิบดีรัสเซียวลาดิมีร์ปูตินพบกันที่แองเคอเรจเพื่อเจรจาต่อรองการหยุดยิงยูเครนที่อาจเกิดขึ้น ในขณะที่ตลาดยังไม่แสดงการเสนอราคาที่ปลอดภัยอย่างมีนัยสำคัญผู้ค้ายังคงตื่นตัวต่อการพัฒนาใด ๆ ที่สามารถเพิ่มความตึงเครียดหรือความพยายามสันติภาพ การสลายตัวใด ๆ ในการเจรจาสามารถเปลี่ยนความเชื่อมั่นได้อย่างรวดเร็วในความโปรดปรานของทอง

ผู้ย้ายตลาด: อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐและผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นการเติบโตของจีนจะช้าลง

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของกรองแบ็คกับตะกร้าของหกสกุลเงินหลักกำลังลดลงใกล้ 97.90 หลังจากการฟื้นตัวของวันพฤหัสบดี มาตรวัดที่ได้รับเกือบ 0.40% ในเซสชั่นก่อนหน้าได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อผู้ผลิตที่ร้อนแรงของสหรัฐอเมริกาส่งสัญญาณว่า บริษัท กำลังผ่านต้นทุนการนำเข้าที่สูงขึ้นจากอัตราภาษีไปยังผู้บริโภค
• เงินคลังสหรัฐให้ผลผลิตดีดตัวขึ้นข้ามเส้นโค้งเมื่อวันพฤหัสบดีด้วยเกณฑ์มาตรฐานปีนเขา 10 ปีเพื่อการค้าใกล้ 4.302% อัตราผลตอบแทน 30 ปีมีประมาณ 4.903%
• ดัชนีการผลิตของ Empire State เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเป็น 11.9 ในเดือนสิงหาคมซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ฉันทามติเป็นศูนย์และเพิ่มขึ้นจาก 5.5 ในเดือนกรกฎาคม
• การผลิตอุตสาหกรรมในสหรัฐอเมริกาหดตัว 0.1% ในเดือนกรกฎาคมการคาดหวังที่ขาดหายไปสำหรับการอ่านแบบแบนและทำเครื่องหมายการดึงกลับที่น่าทึ่งจากการเพิ่มขึ้น 0.4% ของเดือนมิถุนายน ในขณะเดียวกันข้อมูลเบื้องต้นจากมหาวิทยาลัยมิชิแกนแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่อ่อนแอลง ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลงเหลือ 58.6 ในเดือนสิงหาคมขาดความคาดหวังที่ 62.0 และลดลงจาก 61.7 ในเดือนกรกฎาคม ในขณะเดียวกันดัชนีความคาดหวังของผู้บริโภคก็เพิ่มขึ้นเล็กน้อยถึง 57.2 โดยเอาชนะการคาดการณ์ 56.5 แต่ยังต่ำกว่าการพิมพ์ 57.7 ก่อนหน้า
• ความเชื่อมั่นความเสี่ยงได้รับการลอยตัวเมื่อต้นสัปดาห์โดยความคาดหวังของการผ่อนคลายทางการเงินของสหรัฐโดยมีการกำหนดราคาอย่างเต็มที่ในอัตรา 25 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายน อย่างไรก็ตามด้วยอัตราเงินเฟ้อขายส่งของสหรัฐในเดือนกรกฎาคมที่เร็วที่สุดในรอบสามปีผู้ค้าได้ลดราคาเหล่านั้นไว้ที่ประมาณ 90%ตามเครื่องมือ CME Fedwatch
• จากข้อมูลของสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) ดัชนีราคาผู้ผลิตสหรัฐในเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้น 0.9% MOM ซึ่งเพิ่มขึ้นมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2565 – ลดอัตรารายปีเป็น 3.3% Core PPI ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงานก็เพิ่มขึ้น 0.9% แม่ผลักดันอัตรารายปีเป็น 3.7% การอ่านทั้งสองนั้นอยู่เหนือความคาดหมาย
• ในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Federal Reserve Bank of St.Louis ประธาน Alberto Musalem กล่าวว่าเขาคาดว่าผลกระทบส่วนใหญ่ของอัตราภาษีจากอัตราเงินเฟ้อจะจางหายไปภายใน 6 ถึง 9 เดือนแม้ว่ามันจะพิสูจน์ได้มากขึ้น เขาตั้งข้อสังเกตว่าอัตราภาษีกำลังกินเงินเฟ้อและเขาได้แก้ไขมุมมองของตลาดแรงงานที่มีความเสี่ยงสูงขึ้นเล็กน้อยและความเสี่ยงเงินเฟ้อลดลงเล็กน้อย Musalem เสริมว่าการลดอัตราครึ่งจุดไม่ได้รับการสนับสนุนจากสถานะปัจจุบันของเศรษฐกิจหรือข้อมูล
• การประชุมวิชาการนโยบายเศรษฐกิจของแจ็คสันโฮลในสัปดาห์ถัดไปในไวโอมิงจะได้รับการเฝ้าดูอย่างใกล้ชิดโดยประธานเฟดเจอโรมพาวเวลล์จะพูดในวันที่ 22 สิงหาคมนักลงทุนจะรับฟังการรับรู้ถึงแนวโน้มทางเศรษฐกิจและการปรับนโยบายที่อาจเกิดขึ้น
• การผลิตอุตสาหกรรมในเดือนกรกฎาคมของจีนเพิ่มขึ้น 5.7% YOY ในเดือนกรกฎาคมลดลงจาก 6.8% ในเดือนมิถุนายนและต่ำกว่าความคาดหวังของตลาดเพิ่มขึ้น 5.9% ยอดค้าปลีกก็ผิดหวังเพิ่มขึ้น 3.7% YoY ในเดือนกรกฎาคมการคาดการณ์ที่ขาดหายไป 4.6% และชะลอตัวจาก 4.8% ในเดือนมิถุนายนตอกย้ำความต้องการในการทำความเย็นในประเทศในผู้บริโภคทองคำรายใหญ่ที่สุดในโลกและอาจทำให้เกิดแนวโน้มระยะกลางสำหรับความต้องการทางกายภาพ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: การต่อสู้ XAU/USD ต่ำกว่า $ 3,350 ท่ามกลางแรงผลักดันที่อ่อนแอ

ทองคำ (XAU/USD) ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในแผนภูมิ 4 ชั่วโมงลอยอยู่ใกล้กับเครื่องหมาย $ 3,340 และดิ้นรนเพื่อทำลาย SMA 21 ช่วงเวลาที่ $ 3,350

การดำเนินการด้านราคาสูงกว่าการสนับสนุนทันทีที่ $ 3,330 ซึ่งสอดคล้องกับขอบเขตที่ต่ำกว่าของโซนการรวมล่าสุด การหยุดพักอย่างเด็ดขาดต่ำกว่า $ 3,330 สามารถเปิดเผยเป้าหมายข้อเสียต่อไปที่ระดับจิตวิทยา $ 3,300

ในช่วงกลับหัวภูมิภาค $ 3,350-$ 3,355 เป็นอุปสรรคแรกโดยมีความต้านทานที่แข็งแกร่งกว่าที่เห็นอยู่ที่ $ 3,370 ซึ่ง SMA 50 ช่วงเวลาที่ $ 3,367 มาบรรจบกันด้วยการสวิงที่สูง การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเหนือระดับนี้จะเปิดไปสู่เครื่องหมายจิตวิทยา $ 3,400

ตัวบ่งชี้โมเมนตัมแสดงอคติที่เป็นหมี ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) กำลังโฉบประมาณ 40 ส่งสัญญาณโมเมนตัมที่ไม่รุนแรง แต่ไม่มีความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่ง ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ถูกทำให้อ่อนลงที่ 18.7 ซึ่งบ่งบอกถึงการขาดโมเมนตัมแนวโน้มที่แข็งแกร่ง ความแตกต่างของการลู่เข้าหาค่าเฉลี่ย (MACD) ยังคงอยู่ในอาณาเขตเชิงลบโดยมีสายสัญญาณเหนือเส้น MACD และแถบฮิสโตแกรมสีแดงที่ปิดเสียงชี้ไปที่ความดันขาลงเล็กน้อย

โดยรวมแล้วการตั้งค่าทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่าหากทองคำไม่ได้เรียกคืนโซน $ 3,350-$ 3,355 เส้นทางการต่อต้านน้อยที่สุดยังคงอยู่ที่ข้อเสียไปสู่ $ 3,325 และ $ 3,300