AUD/USD ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในวันจันทร์ โดยค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) อ่อนค่าลง เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ฟื้นตัวเล็กน้อยก่อนที่จะมีรายงานเศรษฐกิจสหรัฐที่หนักหน่วงในวันอังคาร ในขณะที่เขียนบทความนี้ AUD/USD มีการซื้อขายที่ประมาณ 0.6637 โดยทรงตัวเป็นวันที่สามติดต่อกัน
ในขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล อยู่ที่ระดับใกล้ 98.34 และดีดตัวขึ้นหลังจากแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันประมาณ 98.14
ในช่วงต้นของเซสชั่นการซื้อขายของอเมริกา ดอลลาร์กรีนแบ็กได้รับแรงกดดันในช่วงสั้นๆ หลังจากที่ดัชนีภาคการผลิตของนิวยอร์ก เอ็มไพร์สเตต ของสหรัฐ ชี้ว่ากิจกรรมการชะลอตัวลงอย่างมาก ดัชนีลดลงเหลือ -3.9 ในเดือนธันวาคม จาก 18.7 ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งไม่เป็นไปตามการคาดการณ์ของตลาดที่ 10.6
เมื่อมองไปข้างหน้า นักลงทุนกำลังเปลี่ยนตำแหน่งก่อนรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมของสหรัฐฯ (NFP) ที่ล่าช้าในเดือนตุลาคมและพฤศจิกายน ซึ่งถูกเลื่อนออกไปเนื่องจากการปิดตัวของรัฐบาลเมื่อเร็วๆ นี้ ข้อมูลดังกล่าวจะถูกจับตาดูอย่างใกล้ชิด ในขณะที่ตลาดยังคงประเมินแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อีกครั้ง หลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุด (bps) ในสัปดาห์ที่แล้ว
ผู้กำหนดนโยบายรับทราบว่าความเสี่ยงด้านการจ้างงานลดลงในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา และการอ่านค่าตลาดแรงงานที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้น่าจะช่วยเสริมความคาดหวังในการผ่อนคลายนโยบายต่อไป แม้ว่าประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ เตือนเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น โดยเน้นว่าการตัดสินใจเชิงนโยบายในอนาคตจะขึ้นอยู่กับข้อมูลที่เข้ามา
นอกเหนือจากการเปิดเผย NFP แล้ว เทรดเดอร์ยังจะติดตามข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP โดยเฉลี่ยสี่สัปดาห์ ยอดค้าปลีก และข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อทั่วโลก (PMI) ของ S&P เบื้องต้น
ในออสเตรเลีย เทรดเดอร์ยังประเมินเส้นทางนโยบายของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) อีกครั้งตามข้อมูลตลาดแรงงานที่อ่อนแอลง ในขณะที่ RBA คงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในการประชุมครั้งล่าสุด และส่งสัญญาณว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตยังคงมีแนวโน้มมากกว่าการปรับลด ตัวเลขการจ้างงานที่อ่อนตัวลงได้กระตุ้นให้ตลาดต่างผลักดันการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งหลังของปี 2569
ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอจากจีนกำลังเพิ่มความกดดันด้านลบต่อออสซี่ เนื่องจากความสัมพันธ์ทางการค้าที่ใกล้ชิดกับคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด สัญญาณของโมเมนตัมที่ชะลอตัวในประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับสองของโลกเกิดขึ้นในเดือนพฤศจิกายน โดยผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 4.8% YoY ต่ำกว่าคาดและช้ากว่าในเดือนตุลาคมเล็กน้อย ในขณะที่ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้นเพียง 1.3% ถือเป็นการเติบโตที่อ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่ปลายปี 2022
ตัวเลข S&P Global PMI เบื้องต้นของออสเตรเลียก็ครบกำหนดในวันอังคารเช่นกัน
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย
ปัจจัยที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งสำหรับเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมไปด้วยทรัพยากรปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญอีกประการหนึ่งคือราคาของการส่งออกที่ใหญ่ที่สุด นั่นก็คือ แร่เหล็ก สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน เช่นเดียวกับ อัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลีย อัตราการเติบโต และดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด ไม่ว่านักลงทุนจะรับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (ความเสี่ยง) หรือแสวงหาที่หลบภัย (ความเสี่ยง) ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน โดย AUD มีความเสี่ยงต่อผลบวก
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียสามารถให้ยืมซึ่งกันและกันได้ สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางรายใหญ่อื่นๆ สนับสนุน AUD และในทางตรงกันข้ามคือค่อนข้างต่ำ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการปรับให้เข้มงวดขึ้นเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขเครดิต โดยค่าแรกเป็นลบ AUD และค่าหลังเป็นบวก
จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสำคัญต่อค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนกำลังไปได้ดี ก็จะซื้อวัตถุดิบ สินค้าและบริการจากออสเตรเลียเพิ่มขึ้น อุปสงค์ของเงิน AUD สูงขึ้น และเพิ่มมูลค่าให้สูงขึ้น ตรงกันข้ามคือกรณีที่เศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วอย่างที่คาด ความประหลาดใจเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักจะส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่สกุลเงิน
แร่เหล็กเป็นการส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย โดยมีมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลของปี 2021 โดยมีจีนเป็นจุดหมายปลายทางหลัก ดังนั้นราคาของแร่เหล็กจึงสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนเงินดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไป หากราคาของแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน เนื่องจากความต้องการรวมของสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามคือกรณีที่ราคาแร่เหล็กตก ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้ดุลการค้าของออสเตรเลียเป็นบวกมากขึ้น ซึ่งก็จะเป็นบวกต่อ AUD ด้วยเช่นกัน
ดุลการค้าซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่จ่ายสำหรับการนำเข้า ถือเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่อาจส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการส่วนเกินที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออก เทียบกับการใช้จ่ายเพื่อซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้น ยอดดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะทำให้ AUD แข็งแกร่งขึ้น โดยมีผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าติดลบ
