การขายดอลลาร์เร่งตัวขึ้นเนื่องจากการขึ้นตัวของความเสี่ยงและค่าเงินเยนพุ่งขึ้น

ดอลลาร์กำลังสูญเสียพื้นที่อย่างรวดเร็วในขณะที่ตลาดเคลื่อนตัวเข้าสู่เดือนพฤษภาคม โดยอยู่ระหว่างการขึ้นตัวของความเสี่ยงที่แข็งแกร่งและการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วของเงินเยนของญี่ปุ่น สิ่งที่โดดเด่นไม่ได้เป็นเพียงขนาดของความเคลื่อนไหวเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการเปลี่ยนแปลงในลำดับความสำคัญของตลาดด้วย การมองโลกในแง่ดีในการเติบโตในขณะนี้มีมากกว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ

แนวโน้มความเสี่ยงได้รับแรงหนุนจากฤดูกาลผลประกอบการที่โดดเด่น Alphabet สร้างผลงานไตรมาสที่ได้รับความนิยม โดยธุรกิจคลาวด์เติบโต 63% ซึ่งเร็วที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 โดยให้หลักฐานที่ชัดเจนว่าการเติบโตอย่างรวดเร็วของ AI กำลังแปลงเป็นรายได้ที่แท้จริง สิ่งนี้ได้ช่วยผลักดัน S&P 500 และ NASDAQ ไปสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ซึ่งตอกย้ำความเชื่อมั่นว่าบริษัทในอเมริกาสามารถรักษาการเติบโตได้แม้ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราสูง

ความมั่นใจนั้นไม่ได้จำกัดอยู่ที่เทคโนโลยีเท่านั้น Caterpillar ให้คำแนะนำที่ชัดเจนล่วงหน้า โดยให้สัญญาณ “ชัดเจนทั้งหมด” สำหรับภาคอุตสาหกรรมอย่างมีประสิทธิภาพ แนวโน้มดังกล่าวชี้ให้เห็นว่าความต้องการด้านโครงสร้างพื้นฐานและพลังงานยังคงแข็งแกร่ง และเศรษฐกิจในวงกว้างยังคงยืนหยัดได้ดีกว่าที่หลาย ๆ คนคาดการณ์ไว้

ในเวลาเดียวกัน ตลาดกำลังแสดงความสามารถที่โดดเด่นในการมองข้ามความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นเมื่อต้นสัปดาห์นี้และความตึงเครียดที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องทั่วอิหร่านไม่ได้ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่น นักลงทุนกลับมองว่าการพัฒนาเหล่านี้เป็นสัญญาณรบกวน โดยมุ่งเน้นไปที่รายได้และการเติบโตแทน

เยนเป็นอะไรก็ได้นอกจากเสียงพื้นหลัง หลังจากร่วงผ่าน 160 ในช่วงต้นสัปดาห์ USD/JPY กลับตัวอย่างรวดเร็ว โดยเงินเยนมีการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง ความเคลื่อนไหวดังกล่าวได้รับแรงผลักดันจากสิ่งที่เทรดเดอร์มองว่าเป็น “คำเตือนครั้งสุดท้าย” จากทางการญี่ปุ่น ส่งผลให้สถานะขายผ่อนคลายลงอย่างรวดเร็ว

นักการทูตด้านสกุลเงินชั้นนำของญี่ปุ่นปฏิเสธที่จะยืนยันการแทรกแซงโดยตรง โดยระบุว่า “ฉันจะไม่แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับสิ่งที่เราจะดำเนินการต่อไป” พร้อมสังเกตว่าวันหยุด Golden Week ได้เริ่มขึ้นแล้ว อย่างไรก็ตาม ตลาดตีความการพัฒนาล่าสุดเป็นการยืนยันการดำเนินการ “โดยพฤตินัย” เป็นส่วนใหญ่

นอกเหนือจากการรับรู้ดังกล่าว Nikkei ของญี่ปุ่นรายงานโดยอ้างแหล่งข่าวของรัฐบาลว่าทั้งกระทรวงการคลังและธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้ก้าวเข้ามา ในกรอบการสื่อสารของญี่ปุ่น การรายงานดังกล่าวมักถูกมองว่าเป็นสัญญาณที่ไม่เป็นทางการ ซึ่งตอกย้ำความน่าเชื่อถือของการแทรกแซงและขยายผลกระทบต่อตลาด

ในทางปฏิบัติมันอาจไม่สำคัญว่าญี่ปุ่นจะเข้ามาแทรกแซงจริงหรือไม่ ตลาดได้ดำเนินการราวกับว่ามี ตำแหน่ง Short เยนได้รับการคุ้มครองอย่างแข็งขัน และ long ใหม่กำลังเกิดขึ้นเนื่องจากเทรดเดอร์เดิมพันว่าเจ้าหน้าที่จะยังคงปกป้องสกุลเงินต่อไป

ผลรวมของกระแสความเสี่ยงและความแข็งแกร่งของเงินเยนทำให้ดอลลาร์ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันในวงกว้าง สำหรับสัปดาห์นี้ เงินเยนมีผลงานเหนือกว่าอย่างชัดเจน ในขณะที่ดอลลาร์อ่อนค่าที่สุด Loonie และ Aussie ได้รับประโยชน์จากความเสี่ยง ในขณะที่ Euro และ Kiwi กำลังล้าหลัง เงินสเตอร์ลิงอยู่ตรงกลาง โดยมีสัญญาณที่อ่อนแรงจากธนาคารกลางอังกฤษ

ในญี่ปุ่น ในขณะที่เขียน Nikkei เพิ่มขึ้น 0.61% อัตราผลตอบแทน JGB อายุ 10 ปีลดลง -0.019 ที่ 2.506 ฮ่องกง จีน และสิงคโปร์เป็นวันหยุด เมื่อคืน DOW เพิ่มขึ้น 1.62% เอสแอนด์พี 500 เพิ่มขึ้น 1.02% NASDAQ เพิ่มขึ้น 0.89% อัตราผลตอบแทน 10 ปีลดลง -0.03 เหลือ 4.39

อัตราเงินเฟ้อในโตเกียวเย็นลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายปี แต่ความเสี่ยงด้านพลังงานชี้ว่าจะกลับมาฟื้นตัวอีกครั้ง

อัตราเงินเฟ้อของโตเกียวกำลังเย็นลง—แต่ไม่นานนัก เงินอุดหนุนกำลังปกปิดแรงกดดันด้านราคาเนื่องจากต้นทุนพลังงานคุกคามการฟื้นตัว อ่านเพิ่มเติม.

PMI ภาคการผลิตของญี่ปุ่นกระโดดไปที่ 55.1 แต่ความตึงเครียดด้านอุปทานทำให้เกิดความกังวลด้านความยั่งยืน

ภาคโรงงานของญี่ปุ่นกำลังเฟื่องฟู แต่กำลังเกิดรอยแตกร้าว ความล่าช้าในการจัดหาและต้นทุนที่เพิ่มขึ้นอาจทำให้กำไรกลับคืนมาได้อย่างรวดเร็ว อ่านเพิ่มเติม.

GBP/USD แนวโน้มรายวัน

ไพวอทรายวัน: (S1) 1.3502; (ป) 1.3557; (R1) 1.3660; มากกว่า…

การฝ่าฝืนของ GBP/USD ที่ 1.3598 บ่งชี้ว่าการเพิ่มขึ้นจาก 1.3158 กำลังกลับมาดำเนินการอีกครั้ง อคติระหว่างวันกลับมามีขาขึ้นอีกครั้งโดยคาดการณ์ 61.8% ที่ 1.3158 ถึง 1.3598 จาก 1.3453 ที่ 1.3725 ก่อน การทะลุฐานที่มั่นคงจะตั้งเป้าการทดสอบใหม่ที่ระดับสูงสุด 1.3867 สำหรับตอนนี้ ความเสี่ยงจะยังคงเป็นขาขึ้นตราบใดที่แนวรับ 1.3453 ยังคงอยู่ ในกรณีที่มีการถอย

ในภาพรวม การพัฒนาในปัจจุบันชี้ให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวของราคาจาก 1.3867 เป็นเพียงรูปแบบการแก้ไขภายในแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้นจาก 1.0351 (ต่ำปี 2022) ด้วยแนวรับ 1.3008 ที่สมบูรณ์ ภาวะกระทิงในระยะกลางจึงยังคงอยู่ และการทะลุ 1.3867 กลับมาเป็นที่ชื่นชอบในระยะต่อมา ไปสู่แนวต้านหลัก 1.4248 (สูงสุดในปี 2021)