กองทุนสินเชื่อส่วนบุคคลของ Apollo ให้นักลงทุนเพียง 45% ของการถอนเงินที่ร้องขอ

อพอลโลบริษัทบริหารสินทรัพย์ยักษ์ใหญ่บอกกับนักลงทุนในกองทุนสินเชื่อส่วนบุคคลชั้นนำว่าจะจำกัดการถอนเงินในไตรมาสนี้ให้เหลือเพียงไม่ถึงครึ่งหนึ่งของคำขอ ซึ่งเป็นสัญญาณล่าสุดของความตึงเครียดในกลุ่มสินทรัพย์

ในการยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา Apollo Debt Solutions BDC กล่าวว่าได้รับคำขอไถ่ถอนเท่ากับ 11.2% ของหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วในไตรมาสแรก ซึ่งเกินกว่าเพดานสูงสุดรายไตรมาส 5% ที่กองทุนอนุญาต

ซึ่งแตกต่างจากผู้เล่นสินเชื่อเอกชนรายอื่น Apollo ยึดติดกับเพดานสูงสุด 5% ซึ่งเป็นมาตรฐานอุตสาหกรรมที่เป็นคู่แข่งกัน แบล็คสโตน ล่าสุดได้ผ่อนคลายเพื่อตอบสนองความต้องการเงินทุนของนักลงทุน

ยานพาหนะ ซึ่งเป็นบริษัทพัฒนาธุรกิจที่ไม่ใช่การค้าหรือ BDC คาดว่าจะคืนเงินให้กับนักลงทุนประมาณ 730 ล้านดอลลาร์ตามสัดส่วน ซึ่งหมายความว่าผู้ถือหุ้นที่ไถ่ถอนจะได้รับประมาณ 45% ของเงินทุนที่พวกเขาร้องขอ กองทุนนี้มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ 15.1 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 28 กุมภาพันธ์

“การตัดสินใจในวันนี้สะท้อนให้เห็นถึงความมุ่งมั่นอย่างต่อเนื่องของเราในการสร้างมูลค่าระยะยาวให้กับผู้ถือหุ้นของกองทุน” อพอลโลกล่าว “ในฐานะผู้ดูแลเงินทุนในระยะยาว เรามีหน้าที่ที่ได้รับความไว้วางใจในการดำเนินการเพื่อผลประโยชน์สูงสุดของผู้ลงทุนในกองทุนทั้งหมด โดยสร้างสมดุลระหว่างผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นที่แสวงหาสภาพคล่องกับผู้ที่เลือกที่จะลงทุนต่อไป”

อพอลโลกล่าวว่ามูลค่าทรัพย์สินสุทธิต่อหุ้นของกองทุนลดลง 1.2% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมาจนถึงวันที่ 28 ก.พ. แต่ทำได้ดีกว่าดัชนีสินเชื่อ Leveraged Loan ของสหรัฐฯ ซึ่งลดลง 2.2% ในช่วงเวลาเดียวกัน

การถอนเงินดังกล่าวแสดงให้เห็นว่า Apollo ไม่ได้หลีกเลี่ยงการเร่งรีบในการไถ่ถอนนักลงทุนซึ่งสร้างปัญหาให้กับคู่แข่ง โดยได้แรงหนุนจากความกังวลเรื่องสินเชื่อส่วนบุคคลให้กับบริษัทซอฟต์แวร์ ผู้บริหารของ Apollo พยายามที่จะแยกตัวออกจากผู้เล่นรายอื่นเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยกล่าวว่าบริษัทมักจะให้กู้ยืมแก่บริษัทขนาดใหญ่และมีเสถียรภาพมากขึ้น

ที่ 12.3% ของสินเชื่อ ซอฟต์แวร์ถือเป็นภาคส่วนที่ใหญ่ที่สุดเพียงแห่งเดียวใน Apollo Debt Solutions BDC ตามข้อมูลของบริษัท