การที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงอย่างมากจากการคาดการณ์ว่า BoJ จะแทรกแซงตลาด และความเชื่อมั่นใน Fed ที่อาจลดดอกเบี้ยลง ถือเป็น “ส้มหล่น” ครั้งใหญ่สำหรับราคาทองคำครับ
นี่คือการวิเคราะห์กลยุทธ์การเทรดทองคำในสภาวะที่ดอลลาร์อ่อนค่าและทองคำกำลังพุ่งแตะระดับประวัติศาสตร์ $5,100 ครับ
1. เหตุผลที่ทองคำพุ่งแรงสวนทางดอลลาร์
-
Inverse Correlation (ความสัมพันธ์ผกผัน): ทองคำถูกซื้อขายด้วยสกุลเงินดอลลาร์ เมื่อดอลลาร์อ่อนค่าลง ทองคำจึงมีราคาถูกลงสำหรับผู้ที่ถือสกุลเงินอื่น (เช่น เยน, บาท) ส่งผลให้มีความต้องการซื้อเพิ่มขึ้นทันที
-
Safe Haven Demand: ความกังวลเรื่องการเมืองสหรัฐฯ และความขัดแย้ง “ดีลกรีนแลนด์” ทำให้ทองคำเป็นสินทรัพย์เดียวที่นักลงทุนเชื่อมั่น
-
De-dollarization: ธนาคารกลางทั่วโลก (โดยเฉพาะจีนและอินเดีย) ยังคงเดินหน้าสะสมทองคำเพื่อลดการพึ่งพิงดอลลาร์อย่างต่อเนื่องในปี 2569
2. กลยุทธ์การเทรดในปัจจุบัน (Trading Strategy)
✅ กลยุทธ์หลัก: “Buy the Dips” (ย่อซื้อ)
เนื่องจากทองคำอยู่ในเทรนด์ “Super Bullish” การไล่ราคา (Buy High) ที่ระดับใกล้ $5,100 มีความเสี่ยงสูงที่จะเจอแรงเทขายทำกำไร (Profit Taking) ดังนั้นควรเน้นเข้าซื้อเมื่อราคาย่อตัวมาแตะแนวรับสำคัญ:
-
จุดเข้าสะสมที่ 1: $4,900 – $4,910 (หากราคาย่อมาไม่หลุดจุดนี้ คือสัญญาณไปต่อที่แข็งแกร่งมาก)
-
จุดเข้าสะสมที่ 2 (โซนปลอดภัย): $4,780 – $4,800 (เป็นแนวรับจิตวิทยาและจุดพักตัวใหญ่)
❌ สิ่งที่ควรหลีกเลี่ยง: “Counter-Trend Selling” (การเปิด Sell สวนเทรนด์)
อย่าเพิ่งรีบเปิดสถานะ Sell เพียงเพราะคิดว่าราคา “สูงเกินไปแล้ว” เพราะในภาวะดอลลาร์อ่อนค่าจากการแทรกแซงของ BoJ ทองคำสามารถพุ่งทะลุทุกแนวต้านได้ในพริบตา
3. เป้าหมายราคาและคำแนะนำจากสถาบันการเงิน
| สถาบันการเงิน | เป้าหมายสิ้นปี 2569 | มุมมองกลยุทธ์ |
| Goldman Sachs | $5,400 | แนะนำถือยาวเพื่อป้องกันความเสี่ยงหนี้สหรัฐฯ |
| Citi Research | $5,000 | มองว่าราคาสะท้อนปัจจัยพื้นฐานในระยะ 0-3 เดือน |
| YLG (ไทย) | $4,900+ | แนะคุมสัดส่วนทองคำในพอร์ตที่ 10-15% |
| Hua Seng Heng | $4,900 | มองว่าเป็นขาขึ้นปีที่ 4 ติดต่อกัน |
📈 ตารางแนวรับ-แนวต้านทองคำ (26 ม.ค. 2569)
| ระดับราคา | ความสำคัญ | คำแนะนำ |
| $5,100 | แนวต้าน 2 | เป้าหมายราคาเฉลี่ยไตรมาส 4 จาก JPMorgan |
| $5,080 | แนวต้าน 1 | ด่านจิตวิทยาสำคัญที่สุด (ระวังแรงขายหนาแน่นที่จุดนี้) |
| $5,070 | ราคาปัจจุบัน | เคลื่อนไหวทรงตัวเพื่อรอดูท่าทีดอลลาร์ |
| $4,900 | แนวรับ 1 | จุดที่น่าสนใจในการเปิดไม้แรกหากราคาย่อตัว |
| $4,780 | แนวรับ 2 | จุด Stop Loss สำคัญสำหรับขา Buy ระยะสั้น |
สรุปกลยุทธ์สำหรับคุณ: หากคุณมีกำไรจากการ Buy มาก่อนหน้านี้ การขายทำกำไรบางส่วนที่ $4,990 – $5,080 เป็นทางเลือกที่ฉลาดครับ แต่หากยังไม่มีออเดอร์ แนะนำให้รอย่อมาที่ $4,900 แล้วค่อยพิจารณาเข้าซื้ออีกครั้ง เพื่อเป้าหมายใหญ่ที่ $5,400 ตามคาดการณ์ของ Goldman Sachs ครับ
