USD ขยายโอกาสในการเป็นผู้นำเนื่องจาก Fed ลดราคาลง: USD/JPY สู่จุดสูงสุดใหม่

แม้ว่าเมื่อวานนี้รายงาน CPI ของสหรัฐฯ จะเป็นไปในแง่ดีมากขึ้น แต่ขณะนี้ตลาดกำลังมุ่งเน้นไปที่ภาพเงินเฟ้อที่เยือกเย็นอยู่ข้างหน้า

ประเด็นหลักใน Markets คือการปรับราคาอย่างต่อเนื่องสำหรับสงครามระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน-อิสราเอลที่ต่อเนื่องและสร้างความเสียหายมากขึ้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบระยะยาวต่อราคาน้ำมัน

อัตราต่อรองของ Polymarket สำหรับสงครามที่จะสิ้นสุดก่อนวันที่ 30 เมษายน

ดังที่คุณเห็นจากอัตราต่อรองของ Polymarket โอกาสสำหรับความขัดแย้งในช่วง 5 ถึง 6 สัปดาห์ลดลงจาก 80% เหลือ 47% ในปัจจุบัน ซึ่งเพิ่มความหวาดกลัว (ที่สมเหตุสมผล) ว่าจะสร้างความเสียหายให้กับสงครามอันยาวนาน

เนื่องจากระบอบการปกครองของอิหร่านแข็งแกร่งเกินคาด การเสนอชื่อผู้นำคนใหม่ใน Mojtaba Khamenei และการโจมตีต่อประเทศเพื่อนบ้านอย่างต่อเนื่อง ดูเหมือนว่าอาจต้องใช้กำลังมากขึ้นหรือมีแผนใหม่เพื่อทำให้ความขัดแย้งกลายเป็นจริงจนกลายเป็นผลลัพธ์การเปลี่ยนแปลงระบอบการปกครองที่ต้องการ

ขณะนี้ผู้เข้าร่วมและสื่อทั่วไปกำลังประณามฝ่ายบริหารของทรัมป์เนื่องจากขาดแผนการออก สำหรับฉัน นี่อาจเป็นกลยุทธ์ในการสร้างความสงสัย เนื่องจากเราเป็นเพียง “เท่านั้น” ในวันที่ 13 ของความขัดแย้ง แต่ความกังขาของผู้คนเกี่ยวกับความใจเย็นของทรัมป์นั้นเป็นสิ่งที่สมเหตุสมผล

แม้แต่ที่ปรึกษาคนก่อนๆ ของเขาก็ยังเตือนถึงเรื่องดังกล่าว โดยเตือนถึง “บาดแผลในตัวเอง” ต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ ขณะที่ราคาน้ำมันกลับมาที่ 95 ดอลลาร์อีกครั้ง

สำหรับผู้ที่ยังไม่ได้มองย้อนกลับไป วิกฤตการณ์น้ำมันที่เกิดขึ้นติดต่อกันในทศวรรษ 1970 ถือเป็นจุดเริ่มต้นของยุค Stagflation ที่น่าอับอาย และตลาดไม่เคยล้อเล่นกับแนวโน้มทางเศรษฐกิจเช่นนี้

ความสัมพันธ์ผกผันของน้ำมันและดาวโจนส์ 12 มีนาคม 2569 – ที่มา: TradingView

หากใครชอบสิ่งนี้ อย่างน้อยก็ควรเป็น Dollar bulls เนื่องจาก Petrodollar พุ่งสูงขึ้นตั้งแต่เริ่มเกิดความขัดแย้ง

ผู้ค้าที่มีอัตราตอนนี้กำหนดราคาที่ลดอัตราดอกเบี้ยประมาณ 40 bps นับตั้งแต่เริ่มต้นของความขัดแย้ง โดยอัตราต่อรองที่ลดราคาในช่วงสิ้นปี 2569 จะอยู่ที่ประมาณ 23 bps เท่านั้น

จากความสัมพันธ์เกือบ 1 ต่อ 1 กับน้ำมันตั้งแต่ต้นเดือนมีนาคม สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงมีประสิทธิภาพเหนือกว่าสกุลเงิน Forex หลักๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหัวข้อแนวโน้ม FX ในบ่ายวันนี้คือเงินเยน

น้ำมันและความสัมพันธ์เชิงบวกของ USD/JPY 12 มีนาคม 2569 – ที่มา: TradingView

เราจะเจาะลึกแนวโน้มสองกรอบเวลาสำหรับ USD/JPY เนื่องจากทั้งคู่เข้าใกล้อุปสรรค 160.00

การแทรกแซงอาจใกล้เข้ามา!

กราฟรายวัน USD/JPY

แผนภูมิรายวัน USD/JPY – 12 มีนาคม 2026 ที่มา: TradingView

USD/JPY เป็นคู่เงินหลักที่ได้รับผลกระทบมากที่สุดนับตั้งแต่เริ่มต้นความขัดแย้ง โดยมีความสัมพันธ์เชิงลบเกือบทั้งหมดกับราคาน้ำมัน

ประเทศในเอเชียเป็นเหยื่อสำคัญของการหยุดชะงักของช่องแคบฮอร์มุซ โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับการส่งมอบน้ำมัน

แม้ว่าญี่ปุ่นจะมีปริมาณสำรองน้ำมันเชิงยุทธศาสตร์ที่เพียงพอมากที่สุด แต่เยนก็กำลังเผชิญกับการตรวจสอบอย่างหนักเกี่ยวกับการนำเข้าจำนวนมากและต้นทุนที่สูงขึ้น

ผลกระทบของการขาดดุลที่คาดการณ์ไว้ที่สูงขึ้นไม่ได้ช่วยอะไร

ดังนั้น หากวิกฤตฮอร์มุซกินเวลานานขึ้น ก็อาจเป็นการตอกตะปูครั้งสุดท้ายในโลงศพของทั้งคู่

นอกจากนี้ เงินเยนของญี่ปุ่นยังมีความสัมพันธ์อย่างมากกับคลังสหรัฐฯ ซึ่งได้รับการปล้นจากการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น เนื่องจากญี่ปุ่นเป็นเจ้าของสินทรัพย์หนี้อันดับ 1 การรวมกันของทั้งสองได้นำไปสู่การเคลื่อนไหวที่สูงขึ้น 4.60% ในปัจจุบันในคู่หลัก

160.00 เป็นระดับที่น่าจับตามอง เนื่องจากกระทรวงการคลังสามารถขยับหมุดเกี่ยวกับภัยคุกคามต่างๆ มากมายจากการแทรกแซงของ FX ได้อย่างแท้จริง – รับชมปฏิกิริยาเมื่อเราฟื้นจุดสูงสุดของเดือนมกราคมอีกครั้ง

แผนภูมิ USD/JPY 1H และระดับทางเทคนิค

แผนภูมิ USD/JPY 1H – 12 มีนาคม 2026 ที่มา: TradingView

แม้ว่าราคาจะวิ่งไปอย่างน่าตกใจในคู่นี้ แต่การทำกำไรบางส่วนก็ยังไม่เกิดขึ้นหลังจากที่ทั้งคู่ทะลุระดับสูงสุดในเดือนมกราคมที่ 159.420

การกลับตัวบริเวณเส้นกึ่งกลางของช่องสัญญาณกระทิงในตำราเรียน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในระดับการซื้อขายในปัจจุบันอาจนำมาซึ่งโอกาสในการกลับตัวเฉลี่ยที่น่าสนใจ

หากทั้งคู่ยังคงกลับมาเหนือ 159.50 และปิดเหนือ 4H แนวคิดนี้จะถูกผลักกลับไปจนถึง 160.00 โดยอาจมีการแทรกแซงเกิดขึ้นที่ระดับเหล่านี้

ระดับที่จะวางบนแผนภูมิ USD/JPY ของคุณ:

ระดับการสนับสนุน:

• ช่องกระทิงต่ำสุด 158.10
• จุดสูงของเดือนธันวาคม Major Pivot 157.40 ถึง 157.65
• 156.00 การสนับสนุนที่สำคัญ
• 153.50 ถึง 154.00 การสนับสนุนเล็กน้อย
• 146.00 สิงหาคม แนวรับหลัก

ระดับแนวต้าน:

• รายวันและระดับสูงสุดปี 2026 ที่ 159.420
• 159.00 ถึง 159.50 ปี 2569 แนวต้านสำคัญ
• เมษายน 2567 160.00 ถึง 160.40 แนวต้านหลัก
• แนวต้านมินิเดือนมิถุนายน 2567 160.70 ถึง 161.00