USD/JPY พุ่งทะยานขึ้นเหนือระดับ 160.30 จุดชนวนความเสี่ยงที่กระทรวงการคลังญี่ปุ่นอาจจะเข้าแทรกแซงเพื่อพยุงค่าเงินเยนอีกครั้งในเร็วๆ นี้

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) อ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ส่งผลให้คู่เงิน USD/JPY พุ่งทะยานขึ้นเหนือระดับ 160.30 ซึ่งเป็นการกลืนกินกำไรทั้งหมดที่เคยทำไว้จากการคาดการณ์เรื่องการเข้าแทรกแซงตลาดของทางการญี่ปุ่นเมื่อวันที่ 30 เมษายนที่ผ่านมา การทะลุแนว 160.00 นี้ ถือเป็นระดับที่ทางการญี่ปุ่นมองว่าเป็น “เส้นตาย” และกำลังจุดชนวนความเสี่ยงที่กระทรวงการคลังญี่ปุ่นอาจจะเข้าแทรกแซงเพื่อพยุงค่าเงินเยนอีกครั้งในเร็วๆ นี้

ข้อมูลเพิ่มเติมเชิงลึก (Market Insights)

1. เยนแตะโซนอันตราย! จับตาประวัติศาสตร์ซ้ำรอยหลังทุนสำรองญี่ปุ่นลดวูบประวัติการณ์

การพุ่งขึ้นของ USD/JPY เหนือระดับ 160.00 ทำให้ตลาดกลับมาตื่นตัวกับความเสี่ยงในการเข้าแทรกแซงค่าเงิน (Intervention Risk) โดยเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา คุณซัตสึกิ ทากายามะ (Satsuki Takayama) รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของญี่ปุ่น ได้แถลงต่อรัฐสภาอย่างชัดเจนว่า “รัฐบาลพร้อมที่จะดำเนินมาตรการขั้นเด็ดขาดหากเห็นการเคลื่อนไหวของค่าเงินที่ผันผวนเกินไป” ซึ่งเป็นคำเตือนที่คล้ายกับช่วงก่อนวันที่ 30 เมษายน ที่กราฟเคยดิ่งลงกว่า 400 pips ทันทีโดยไม่มีปัจจัยพื้นฐานรองรับ

• นอกจากนี้ ข้อมูลจากรัฐบาลญี่ปุ่นยังระบุว่า เงินทุนสำรองระหว่างประเทศของญี่ปุ่นในเดือนพฤษภาคมลดลงมากที่สุดทุบสถิตินับตั้งแต่เริ่มบันทึกข้อมูลในปี 2000 สะท้อนให้เห็นว่าทางการญี่ปุ่นได้ใช้เม็ดเงินมหาศาลในการเข้าพยุงค่าเงินเยนไปก่อนหน้านี้แล้ว

2. สองแรงบวกหนุนดอลลาร์: ข้อมูลแรงงานสหรัฐฯ สุดแกร่ง + ราคาน้ำมันดิบพุ่งจากสงคราม

ค่าเงินเยนเผชิญแรงกดดันอย่างหนักรอบด้านในวันจันทร์นี้ จากปัจจัยภายนอกประเทศ:

• ฝั่งสหรัฐฯ แข็งแกร่ง: ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนพฤษภาคมประกาศออกมาสูงถึง 172,000 ตำแหน่ง (คาดการณ์ 85,000 ตำแหน่ง) แถมตัวเลขเดือนเมษายนยังถูกปรับทบทวนขึ้นเป็น 179,000 ตำแหน่ง ยืนยันว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ ในปี 2026 ยังคงตึงตัวมาก และกระตุ้นให้ตลาดคาดว่าเฟดอาจต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยปลายปีนี้

• วิกฤตพลังงานซ้ำเติมญี่ปุ่น: สงครามการโต้ตอบด้วยขีปนาวุธระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ Brent พุ่งขึ้นประมาณ $4 จากจุดต่ำสุดของวันศุกร์ มาซื้อขายแถว $96.40 ต่อบาร์เรล เนื่องจากญี่ปุ่นเป็นประเทศที่ต้องนำเข้าพลังงานเกือบ 100% ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงจึงยิ่งทำลายแนวโน้มเศรษฐกิจและกดดันให้ค่าเงินเยนอ่อนค่าลงอีก

3. GDP ญี่ปุ่นไตรมาส 1 โดนปรับลดลง แต่ไม่เปลี่ยนแผน BOJ ขึ้นดอกเบี้ยสัปดาห์หน้า

ทางด้านข้อมูลเศรษฐกิจในประเทศ สำนักงานคณะรัฐมนตรีญี่ปุ่นได้ปรับลดตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ประจำไตรมาสที่ 1 แบบปรับปี (Annualized) ลงมาอยู่ที่เติบโต 1.8% (จากประมาณการครั้งก่อนที่ 2.1%) อย่างไรก็ตาม ตัวเลขนี้ยังคงสูงกว่าไตรมาสก่อนหน้าที่ขยายตัว 1.3% ขณะที่ GDP รายไตรมาสคงเดิมที่ 0.5% ตัวเลขที่ชะลอลงเล็กน้อยนี้ไม่ได้เปลี่ยนมุมมองของตลาดว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) จะยังคงเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายการเงินในสัปดาห์หน้า

บทสรุปและมุมมองทางเทคนิคจาก THAIFRX.COM

บทวิเคราะห์โดย THAIFRX.COM:

“กราฟ USD/JPY ตอนนี้วิ่งขึ้นเป็นรถด่วนขาขึ้น (Bullish โมเมนตัมรุนแรงมากครับ) ปัจจัยหนุนดอลลาร์จากทั้งข่าว Nonfarm และราคาน้ำมันที่พุ่งจากสงครามตะวันออกกลางกำลังทำหน้าที่เป็นเชื้อเพลิงชั้นดี แต่เทรดเดอร์ฝั่ง Buy ต้องเพิ่มความระมัดระวังเป็นทวีคูณ เนื่องจากราคาได้เข้าสู่ ‘พื้นที่สีแดง’ เหนือระดับ 160.00 ซึ่งเป็นจุดที่กระทรวงการคลังญี่ปุ่นเคยทุบราคาลงมาแล้ว การไล่ราคา Buy ตรงนี้มีความเสี่ยงที่จะเจอ ‘ไม้หน้าสาม’ หรือการแทรกแซงแบบสายฟ้าแลบ (Flash Intervention) แนะนำให้เน้นเล่นสั้น และตั้ง Stop Loss เผื่อกรณีโดนทุบ 300-400 pips ไว้เสมอครับ”

                       [แนวต้านถัดไป / เป้าหมายไฮเดิม: 161.00]
                                         ▲
                       [ราคาปัจจุบัน USD/JPY: 160.30] 
                                         ▲
                                         │ (โซนอันตราย Risk Intervention สูงมาก)
                                         ▼
                       [แนวรับจิตวิทยาหลักที่เพิ่งทะลุขึ้นมา: 160.00]
                                         ▲
                                         │ (หากมีการแทรกแซง ราคาจะดิ่งทดสอบโซนล่างทันที)
                                         ▼
                       [แนวรับย่อยทางเทคนิค: 159.20]
                                         ▲
                       [แนวรับสำคัญระดับภาพรวม: 158.00]

ระดับแนวรับ-แนวต้านสำคัญประจำวัน

คำแนะนำการลงทุนประจำวัน:

• ฝั่ง Buy: หากต้องการเข้า Buy ควรรอจังหวะย่อตัวสั้นๆ แถว 160.10 – 160.00 เก็บกำไรระยะสั้นไม่เกิน 160.70 และ ห้ามถือออเดอร์ข้ามคืนเด็ดขาด

• ฝั่ง Sell: ยังไม่แนะนำให้เปิด Sell สวนเทรนด์ตราบใดที่ยังไม่มีสัญญาณการแทรกแซงจาก BOJ เว้นแต่จะใช้วิธีตั้ง Pending Order (Sell Limit) ไว้ในระดับที่สูงมากๆ เพื่อดักจังหวะทุบของรัฐบาลญี่ปุ่น