USD/JPY เข้าใกล้ดินแดนที่ละเอียดอ่อนโดยมีความเสี่ยงการแทรกแซงเงินเยนเพิ่มขึ้น

ข้อมูลจากประเทศสหรัฐอเมริกาที่ร้อนแรงเกินคาดได้ผลักดันให้เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น แต่ในขณะเดียวกัน ระดับ 158.00 ก็ได้รับความสนใจอย่างใกล้ชิดจากตลาดและหน่วยงานของญี่ปุ่นอีกครั้ง

อัตราเงินเฟ้อผลักดันเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่เงินเยนตกอยู่ภายใต้แรงกดดันอีกครั้ง

การเปิดเผยอัตราเงินเฟ้อล่าสุดจากสหรัฐอเมริกาออกมาเหนือความคาดหมายของตลาด และกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่อยู่เบื้องหลังการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์นี้ รายงานดังกล่าวทำให้อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สูงขึ้น โดยกระตุ้นให้ผู้ค้ากลับเข้าสู่สถานะ Long USD อีกครั้ง และเพิ่มส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นให้กว้างขึ้น ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อโครงสร้างที่มีมายาวนานสำหรับเงินเยน

ทางด้านญี่ปุ่น กระทรวงการคลังยังคงเป็นปัจจัยที่ไม่อาจมองข้ามได้ ในช่วงสี่ช่วงที่ผ่านมานับตั้งแต่มีการแทรกแซงที่น่าสงสัยครั้งล่าสุด ตลาดดูเหมือนจะ “ทำหน้าที่ของกระทรวงการคลัง” ด้วยตัวมันเอง การลดลงประมาณ 100 pip ในช่วงสิ้นสุดเซสชั่นเอเชียเมื่อวานนี้ไม่ได้รู้สึกเหมือนเป็นการแทรกแซงอย่างเป็นทางการ แต่ก็ชัดเจนพอที่จะแสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์ยังคงระมัดระวังอย่างมากที่ระดับ 158.00 นั่นแสดงให้เห็นว่าแรงกดดันในการขายอาจเกิดขึ้นเร็วกว่าเดิม แม้ว่ากระทรวงการคลังจะไม่ได้รับการดำเนินการโดยตรงจากกระทรวงการคลังก็ตาม

จากมุมมองทางภูมิศาสตร์การเมือง ความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน และการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินทุนในวงกว้างอาจเพิ่มความผันผวนอีกชั้นหนึ่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากความเชื่อมั่นในการลดความเสี่ยงกลับมาและผลักดันให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นอย่างกะทันหัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

158.00 — มากกว่าแค่ตัวเลขกลม

บนกราฟ H4 กำลังเข้าใกล้โซนแนวต้านวิกฤตที่บริเวณ 157.80–158.00 ระดับนี้ไม่ได้เป็นเพียงตัวเลขรอบจิตวิทยาเท่านั้น แต่ยังเชื่อมโยงกับการแทรกแซงของกระทรวงการคลังที่น่าสงสัยสองครั้ง ทำให้เป็นพื้นที่ที่มีการติดตามอย่างใกล้ชิดสำหรับผู้เข้าร่วมตลาด

หากราคาปิดเหนือ 158.00 ได้อย่างชัดเจน เป้าหมายขาขึ้นถัดไปจะอยู่ใกล้กับเส้น Fibonacci retracement 0.618 ที่ประมาณ 158.50 อย่างไรก็ตาม หลังจากการทะลุกรอบดังกล่าว การถอยกลับไปสู่โซนอุปสงค์ 156.70 จะเป็นการพัฒนาตามปกติ ก่อนที่จะมีการปรับตัวขึ้นต่อไปอีก ในความเป็นจริง การกลับตัวดังกล่าวจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับโครงสร้างกระทิงที่กว้างขึ้น เนื่องจากเป็นการยืนยันว่าแนวต้านก่อนหน้านี้กลายเป็นแนวรับใหม่

ข้อเสีย หากราคาไม่ทะลุเหนือ 158.00 และถูกปฏิเสธจากโซนนั้น แรงกดดันในการขายอาจผลักดัน USD/JPY กลับไปที่ 157.00 โดยมีการเคลื่อนไหวลึกลงไปที่ 155.50 หากโมเมนตัมขาลงเร่งตัวขึ้น

บทสรุป

ตลาดอยู่บนทางแยก — การตัดสินใจครั้งสำคัญรออยู่ข้างหน้า

ขณะนี้ USD/JPY อยู่ที่จุดสำคัญ การรวมกันของการแข็งค่าของเงินดอลลาร์จากปัจจัยพื้นฐาน ระดับทางเทคนิคที่สำคัญ และข้อกังวลในการแทรกแซงที่ได้รับการปรับปรุงใหม่จากกระทรวงการคลัง ทำให้เกิดสภาพแวดล้อมของตลาดที่เต็มไปด้วยทั้งความไม่แน่นอนและโอกาส

การตอบสนองของราคาประมาณ 158.00 ในช่วงเซสชั่นเอเชียที่กำลังจะมาถึงมีแนวโน้มที่จะกำหนดการเคลื่อนไหวในทิศทางถัดไป

ผู้ค้าควรตื่นตัวต่อความคิดเห็นอย่างเป็นทางการจากทางการญี่ปุ่น รวมถึงข่าวเศรษฐกิจที่จะเกิดขึ้นจากสหรัฐอเมริกา ในสภาพแวดล้อมประเภทนี้ การบริหารความเสี่ยงมีความสำคัญมากกว่าการไล่ตามผลกำไรจำนวนมาก กุญแจสำคัญคือการเตรียมพร้อมสำหรับสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุด