ดอลลาร์แคนาดาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากรายงานการจ้างงานที่โด่งดังในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเกินความคาดหมายได้อย่างง่ายดาย และเสริมมุมมองที่ว่า BoC จะยังคงนโยบายไว้เหมือนเดิมในสัปดาห์หน้า ความเข้มแข็งของข้อมูลได้ปิดประตูอย่างมีประสิทธิภาพเมื่อคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในระยะสั้น
BoC ได้ผ่อนปรนไปแล้ว 275bps ซึ่งเป็นหนึ่งในการตอบสนองเชิงรุกที่สุดในกลุ่ม G10 ก่อนที่จะส่งสัญญาณการหยุดชั่วคราวในเดือนตุลาคม เนื่องจากการเติบโตมีแนวโน้มที่จะเร่งตัวขึ้นในช่วงปลายปี และเศรษฐกิจค่อยๆ สั่นคลอนผลกระทบจากภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ตลาดต่างๆ ในปัจจุบันคาดว่า BoC จะยังคงถูกระงับไว้จนถึงปี 2026 หากอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่
แม้ว่า CAD จะแข็งค่าขึ้น แต่ดอลลาร์ก็ยังคงซบเซา แม้ว่าการขาดทุนจะลดลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินยุโรปและเงินเยน แต่ดอลลาร์ยังคงทำผลงานได้ต่ำกว่าปกติ เนื่องจากตลาดมองข้ามข้อมูลที่มีลักษณะย้อนหลัง และมุ่งเน้นไปที่การตัดสินใจของ FOMC ในสัปดาห์หน้า
PCE เดือนกันยายนเสนอข้อมูลเชิงลึกที่สดใหม่เพียงเล็กน้อย ตัวเลขดังกล่าวส่วนใหญ่เป็นไปตามที่คาดไว้ และไม่ได้เปลี่ยนแปลงมุมมองหลักที่ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25bps ในการจัดการความเสี่ยง ข้อมูลยืนยันรูปแบบการระบายความร้อนที่ช้าซึ่งผู้กำหนดนโยบายเข้าใจดีอยู่แล้ว
การสำรวจของมหาวิทยาลัยมิชิแกนให้สัญญาณที่ชัดเจนยิ่งขึ้น โดยการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อระยะสั้นและระยะยาวลดลงอีกครั้ง แนวโน้มการผ่อนคลายนโยบายในช่วงสี่เดือนนี้น่าจะช่วยลดการต่อต้านจาก Fed Hawks และช่วยเสริมความคาดหวังสำหรับการผ่อนคลายนโยบายที่ใกล้จะเกิดขึ้น
ในตลาดสกุลเงิน AUD เป็นผู้นำในคณะกรรมการผลการดำเนินงาน โดยได้รับการสนับสนุนจากทัศนคติด้านความเสี่ยงที่ดีขึ้น กีวีตามมา ในขณะที่สเตอร์ลิงก็มีการซื้อขายที่แข็งค่าขึ้นเช่นกัน ฟรังก์สวิสอ่อนค่าที่สุด รองลงมาคือดอลลาร์และยูโร เยนและลูนี่อยู่ตรงกลางตาราง
ในยุโรป ในขณะที่เขียน FTSE ลดลง -0.03% DAX เพิ่มขึ้น 0.95% CAC เพิ่มขึ้น 0.11% อัตราผลตอบแทนอังกฤษอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 0.12 ที่ 4.453 อัตราผลตอบแทนเยอรมนีอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 0.017 ที่ 2.793 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย Nikkei ร่วงลง -1.05% HSI ฮ่องกง เพิ่มขึ้น 0.58% ดัชนี SSE ของจีน เซี่ยงไฮ้ เพิ่มขึ้น 0.70% ความรู้สึกของ Singapore Strait Times -0.08% อัตราผลตอบแทน JGB ของญี่ปุ่นอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 0.011 มาอยู่ที่ 1.952
ความเชื่อมั่นผู้บริโภค UoM ของสหรัฐเพิ่มขึ้นเป็น 53.3 การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อผ่อนคลายลงอีก
ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐปรับตัวดีขึ้นในเดือนธันวาคม โดยดัชนีทั่วไปของมหาวิทยาลัยมิชิแกนเพิ่มขึ้นเป็น 53.3 จาก 51.0 ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 52.0 การเพิ่มขึ้นดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากดัชนีความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 55.0 จาก 51.0 อย่างไรก็ตาม มุมมองต่อสภาวะปัจจุบันลดลงเล็กน้อยจาก 51.1 เป็น 50.7
การพัฒนาที่สำคัญมาจากการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อปีหน้าลดลงเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน โดยลดลงจาก 4.5% เหลือ 4.1% ซึ่งต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2025 แม้ว่าจะยังสูงกว่าระดับ 3.3% ในช่วงต้นปีก็ตาม การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในระยะยาวลดลงจาก 3.4% เป็น 3.2% ซึ่งตรงกับการอ่านเดือนมกราคม
PCE ของสหรัฐผสมกัน การใช้จ่ายอ่อนตัวลงเล็กน้อยเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานผ่อนคลายลง
รายได้ส่วนบุคคลของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.4% mom ในเดือนกันยายน สอดคล้องกับการคาดการณ์ ในขณะที่การใช้จ่ายส่วนบุคคลเพิ่มขึ้น 0.3% ซึ่งต่ำกว่าฉันทามติ 0.4% การรวมกันนี้ชี้ให้เห็นว่าความต้องการของผู้บริโภคยังคงมีความยืดหยุ่น แต่จะค่อยๆ บรรเทาลง
การอ่านค่าเงินเฟ้อมีเสถียรภาพในวงกว้าง Headline PCE เพิ่มขึ้น 0.3% mom โดยคงอัตรารายปีไว้ที่ 2.8% yoy สูงกว่าที่ 2.7% ของเดือนสิงหาคมเล็กน้อย แต่ตรงกับการคาดการณ์ทุกประการ
Core PCE เพิ่มขึ้น 0.2% mom ในขณะที่มาตรการรายปีผ่อนคลายลงจาก 2.9% yoy เป็น 2.8% ซึ่งต่ำกว่าความคาดหวังที่ไม่มีการเปลี่ยนแปลง การลดลงของ PCE หลักถือเป็นสัญญาณเล็กน้อยแต่น่ายินดีสำหรับผู้กำหนดนโยบายที่กำลังมองหาการลดเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง
โดยรวมแล้ว ข้อมูลดังกล่าวตอกย้ำความคาดหวังสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในสัปดาห์หน้า เนื่องจากการเติบโตของการบริโภคลดลงและอัตราเงินเฟ้อลดลง
การจ้างงานของแคนาดาเพิ่มขึ้น 53.6k ในเดือนตุลาคม อัตราการว่างงานลดลงอย่างรวดเร็วเป็น 6.5%
ตลาดแรงงานของแคนาดาสร้างความประหลาดใจครั้งใหญ่ในเดือนพฤศจิกายน โดยเพิ่มงาน 53.6k เทียบกับที่คาดการณ์ว่าจะลดลงเล็กน้อย -1.5k ความเข้มแข็งเกือบทั้งหมดมาจากตำแหน่งงานพาร์ทไทม์ซึ่งเพิ่มขึ้น 63,000 ตำแหน่ง ซึ่งชดเชยการลดลงเล็กน้อยของงานเต็มเวลา การเพิ่มขึ้นดังกล่าวส่งผลให้อัตราการจ้างงานเพิ่มขึ้น 0.1% เป็น 60.9% ซึ่งถือเป็นการรักษาเสถียรภาพที่โดดเด่นหลังจากหนึ่งปีที่โมเมนตัมแรงงานอ่อนตัวลง
อัตราการว่างงานลดลงอย่างรวดเร็วจาก 6.9% เป็น 6.5% ซึ่งเกินความคาดหมายว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 7.0% สิ่งนี้ช่วยพลิกกลับส่วนหนึ่งของการถดถอยของตลาดแรงงานที่เห็นตลอดเกือบปี 2025 เมื่อการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 7.1% ในเดือนกันยายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2016 การปรับปรุงนี้ชี้ให้เห็นว่าอุปสงค์แรงงานยังคงดีขึ้นกว่าที่เคยเชื่อกัน แม้ว่าในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวก็ตาม
ข้อมูลค่าจ้างยังสนับสนุนภาพแรงงานที่แข็งแกร่งขึ้นอีกด้วย รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้น 3.6% yoy ในเดือนพฤศจิกายน เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 3.5% yoy ของเดือนตุลาคม มาอยู่ที่ CAD 37.00
การใช้จ่ายภาคครัวเรือนของญี่ปุ่นลดลง -3.0% yoy ในเดือนตุลาคม ทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับการฟื้นตัวที่แข็งแกร่ง
การใช้จ่ายภาคครัวเรือนของญี่ปุ่นลดลงอย่างรวดเร็ว -3.0% yoy ในเดือนตุลาคม ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้มากว่าจะเพิ่มขึ้น 1.1% yoy และถือเป็นการลดลงที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2024 นอกจากนี้ยังเป็นการลดลงประจำปีครั้งแรกในรอบ 6 เดือนด้วย
เมื่อพิจารณาเป็นรายเดือนและปรับตามฤดูกาล การใช้จ่ายลดลง -3.5% mom ซึ่งท้าทายการคาดการณ์การเติบโต 0.7% mom ค่าใช้จ่ายด้านอาหาร การพักผ่อน และรถยนต์ที่ลดลง ทำให้เกิดความอ่อนแอ แม้ว่าเจ้าหน้าที่กล่าวว่ายังไม่ชัดเจนว่าการลดลงนี้แสดงถึงความพ่ายแพ้ที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียวหรือไม่ โดยสังเกตว่าการบริโภคยังคงอยู่ในช่วงฟื้นตัว
ข้อมูลมาถึงในช่วงเวลาที่ละเอียดอ่อนสำหรับ BoJ ตลาดเพิ่มการเดิมพันเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ ภายหลังความเห็นล่าสุดของผู้ว่าการคาซูโอะ อูเอดะว่าธนาคารจะชั่งน้ำหนัก “ข้อดีและข้อเสีย” ของการเข้มงวดเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม การใช้จ่ายที่ตกต่ำทำให้เกิดความไม่แน่นอนใหม่เกี่ยวกับความคงทนของอุปสงค์ในประเทศ ซึ่งเป็นหนึ่งในเกณฑ์สำคัญของ BoJ ในการปรับนโยบายให้เป็นมาตรฐานอย่างต่อเนื่อง
USD/CAD แนวโน้มช่วงกลางวัน
ไพวอทรายวัน: (S1) 1.3931; (ป) 1.3954; (R1) 1.3982; มากกว่า…
การลดลงของ USD/CAD เร่งลดลงในวันนี้ และอคติระหว่างวันยังคงอยู่ในด้านลบ การพัฒนาในปัจจุบันระบุว่าการเพิ่มขึ้นจาก 1.3538 เสร็จสิ้นแล้วที่ 1.4139 บนเงื่อนไขความแตกต่างที่เป็นหมีใน D MACD การร่วงลงลึกยิ่งขึ้นควรเห็นถึง 61.8% retracement ที่ 1.3538 ถึง 1.4139 ที่ 1.3768 การทะลุฐานอย่างมั่นคงนั้นจะโต้แย้งว่ารูปแบบการลดลงทั้งหมดจาก 1.4791 อาจพร้อมที่จะกลับมาต่อที่ระดับต่ำสุด 1.3538 ในตอนนี้ ความเสี่ยงจะยังคงเป็นขาลงตราบใดที่แนวรับ 1.3970 กลับกลายเป็นแนวต้าน ในกรณีที่มีการฟื้นตัว
ในภาพที่ใหญ่ขึ้น การเคลื่อนไหวของราคาจาก 1.4791 จุดสูงสุดระยะกลางมีแนวโน้มที่จะปรากฏเป็นการแก้ไขแนวโน้มขาขึ้นจาก 1.2005 (ต่ำปี 2021) โดยเพิ่มขึ้นจาก 1.3538 เป็นขาที่สอง ขาที่สามควรตามมาก่อนที่เทรนด์ขาขึ้นจะเริ่มต้นใหม่ นั่นคือช่วงการซื้อขายถูกกำหนดให้ขยายออกไปในระยะกลาง ในตอนนี้ กรณีนี้จะยังคงเป็นกรณียอดนิยมตราบเท่าที่ยังมีการสนับสนุน 1.3886 อยู่ อย่างไรก็ตาม การทะลุฐาน 1.3886 อย่างมั่นคงจะช่วยฟื้นคืนกรณีที่ตกลงมาจาก 1.4791 ถือเป็นการปรับฐานที่ใหญ่กว่า
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
