Hims & Hers: ทำไมการเติบโตของหุ้นด้านการดูแลสุขภาพนี้จึงน่าซื้อ

นักลงทุนส่วนใหญ่จะมองว่าการประกาศผลประกอบการเป็นเหตุการณ์ที่ผ่านมา โดยเชื่อมโยงการเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบันในหุ้นและตอบสนองต่อผลลัพธ์เป็นสิ่งที่ไม่สามารถใช้ประโยชน์ได้ โดยคิดว่าตอนนี้สายเกินไปที่จะดำเนินการแล้ว อาจจะเป็นกรณีของหุ้นของ บริษัท Hims & Hers Health Inc. (NYSE: HIMS)เนื่องจากหุ้นปรับตัวขึ้นกว่า 6% ในวันพุธหลังจากที่บริษัทรายงานผลประกอบการรายไตรมาส

แม้ว่านี่จะเป็นหนึ่งในวันที่ดีที่สุดของบริษัทในปีนี้ แต่ก็มีสัญญาณในรายงานที่ทำให้ Hims & Hers ซื้อหุ้นในวันพุธ แม้ว่าผลประกอบการจะตอบรับแล้วก็ตาม เหตุผลเหล่านี้ส่วนใหญ่พบได้ในปัจจัยพื้นฐานของบริษัท แต่ไม่ได้จบเพียงแค่นั้น แนวโน้มของอุตสาหกรรมจะช่วยให้นักลงทุนมีทางเลือกที่ต้องการในการรองรับสิ่งที่อาจเกิดขึ้นกับเศรษฐกิจในอนาคตอันใกล้นี้

หากภัยคุกคามจากภาวะเงินเฟ้อกลายเป็นความจริงสำหรับสหรัฐอเมริกา โดยพิจารณาจากลักษณะสินทรัพย์เช่น พันธบัตรรัฐบาล iShares อายุ 20+ ปี ETF (NASDAQ: NASDAQ:) ประพฤติตนต่อต้านดัชนีหุ้นเช่น iShares อีทีเอฟ (NYSEARCA: IWM)โดยแตกต่างไปจากในอดีตเมื่อคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะสูงขึ้น ด้วยการดำเนินงานในภาคการดูแลสุขภาพ หุ้นของ Hims & Hers จึงมอบความปลอดภัยให้กับตลาด ควบคู่ไปกับลักษณะที่มีอัตรากำไรสูงในด้านเทคโนโลยี

ตัวชี้วัดประสิทธิภาพหลักทั้งหมดกำลังมาแรงสำหรับหุ้น Hims & Hers

แม้ว่าการขึ้น 6% ในวันพุธอาจดูแข็งแกร่งพอ แต่ก็ไม่ได้ใกล้เคียงกับสิ่งที่ควรเปรียบเทียบกับอัตราการเติบโตที่เห็นในตัวชี้วัดผลการดำเนินงานหลัก (KPI) ของบริษัท เริ่มต้นด้วยรายรับ Hims & Hers รายงานการเพิ่มขึ้นอย่างมากเป็น 401.6 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ เพิ่มขึ้น 77% จากไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว

การเติบโตของผู้ใช้และที่สำคัญกว่านั้น การสร้างรายได้จากผู้ใช้ช่วยขับเคลื่อนรายได้ของบริษัท ดังนั้น เมื่อพิจารณาผู้ใช้ Him & Hers นักลงทุนจะเห็นว่าบริษัทเข้าถึงผู้ใช้ได้มากถึง 2 ล้านคน ผลักดันให้มีอัตราการเติบโตเป็นเลขสองหลักที่สูงถึง 44% ในปีนี้

อย่างไรก็ตาม การเติบโตของผู้ใช้จะไม่มีอะไรเกิดขึ้นหากไม่มีระบบการสร้างรายได้ที่เหมาะสมเพื่อให้ผู้ใช้เหล่านี้เปลี่ยนแปลงผลกำไรของบริษัท Hims & Hers ไม่มีปัญหากับเรื่องนี้ เนื่องจากพวกเขารายงานรายได้ออนไลน์เฉลี่ยต่อสมาชิกสูงถึง 67 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 54 ดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว แปลเป็นการเพิ่มขึ้น 24% จากปีที่แล้ว

นักลงทุนควรตื่นเต้นกับโมเดลธุรกิจของ Hims & Hers ที่นี่ เนื่องจากส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับการสมัครสมาชิก นักวิเคราะห์จึงสามารถคาดการณ์การเงินในอนาคตได้ดีขึ้น เนื่องจากการสมัครสมาชิกมีความเสถียรและคาดการณ์ได้มากกว่า ซึ่งเป็นเรื่องปกติของภาคการดูแลสุขภาพ แต่นี่คือจุดที่ประโยชน์ของการดำเนินงานเป็นแพลตฟอร์มเทคโนโลยีเข้ามามีบทบาท

ด้วยรูปแบบการดำเนินงาน หุ้นของ Hims & Hers จึงมีอัตรากำไรขั้นต้นสูงถึง 80% ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม อัตรากำไรที่สูงเหล่านี้ ประกอบกับรายได้เป็นเลขสองหลักและการเติบโตของผู้ใช้ ทำให้ฝ่ายบริหารสามารถรักษาเงินทุนของบริษัทได้มากขึ้นเพื่อนำไปลงทุนใหม่เพื่อการเติบโตต่อไป

นั่นคือสมมติฐานในอนาคต อย่างไรก็ตาม ผลประโยชน์ในปัจจุบันจากแนวโน้มเหล่านี้สะท้อนให้เห็นในกระแสเงินสดจากการดำเนินงานของบริษัท ซึ่งเพิ่มขึ้นสูงถึง 85.3 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ ซึ่งเพิ่มขึ้น 238% จาก 25.2 ล้านดอลลาร์ที่เกิดขึ้นในช่วงไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว

ทั้งหมดนี้จะแปลเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่นักลงทุนมักจะใส่ใจมากที่สุด นั่นก็คือ กำไรต่อหุ้น (EPS) เมื่อเปรียบเทียบกับการขาดทุนสุทธิต่อหุ้นที่ 0.04 ดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว หุ้นของ Hims และเธอส่งมอบได้สูงถึง 0.35 ดอลลาร์ต่อกำไรต่อหุ้นในไตรมาสนี้ ซึ่งถือว่าเป็นเพียงเศษเสี้ยวของการขึ้น 6% ที่เกิดจากผลตอบรับ

แนวโน้มขาขึ้นของ Wall Street ต่อหุ้น Hims & Hers: อนาคตจะเป็นอย่างไร

เริ่มต้นด้วยความรู้สึกของนักวิเคราะห์ในวอลล์สตรีทเมื่อเร็วๆ นี้ นักลงทุนสามารถเห็นนักวิเคราะห์แปดคนผลักดันให้ซื้อหุ้น Hims & Hers แต่ราคาเป้าหมายคือสิ่งสำคัญสำหรับคำแนะนำในอนาคต บริษัท Canaccord Genuity Group Inc (TSX:) ตัดสินใจวางเป้าหมายราคาหุ้นที่ 28 ดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่าพวกเขามองเห็นข้อดีเพิ่มขึ้นถึง 32% จากราคาวันพุธ

แน่นอนว่าการประเมินมูลค่าเหล่านี้ยังไม่สะท้อนถึงผลประกอบการใหม่ของบริษัท และไม่ได้คำนึงถึงการเติบโตของกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่อาจเกิดขึ้นซึ่งอาจเพิ่มมูลค่าของหุ้นในอนาคต อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อสถาบันบางรายตัดสินใจใช้มุมมองนี้ล่วงหน้า

ผู้ซื้อจาก Principal Financial Group (NASDAQ:) ตัดสินใจเพิ่มการถือครองหุ้น Hims & Hers มากถึง 102% ณ เดือนตุลาคม 2024 ส่งผลให้สถานะสุทธิของพวกเขาแตะระดับสูงสุดที่ 5.4 ล้านดอลลาร์ในวันพุธ สิ่งนี้ส่งข้อความความมั่นใจที่แข็งแกร่งให้นักลงทุนรายย่อยพิจารณาในวันนี้

มาตรวัดสุดท้ายสามารถนำมาจากการประเมินมูลค่าหุ้นของ Hims & Hers เมื่อเปรียบเทียบกับส่วนที่เหลือของภาคส่วนนี้ เมื่อพิจารณาจากราคาต่อบัญชี (P/B) หุ้นของ Hims & Hers ซื้อขายที่ตัวทวีคูณสูงถึง 12.9 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของภาคการแพทย์ที่ 4.7 เท่าในวันพุธอย่างมีนัยสำคัญ

บางคนอาจเรียกสิ่งนี้ว่ามีราคาแพงและขยายเวลามากเกินไป แต่ความจริงก็คือตลาดจะจ่ายเงินมากเกินไปสำหรับหุ้นที่พวกเขาเชื่อว่าจะมีประสิทธิภาพเหนือกว่าในอนาคตอันใกล้นี้ และความเชื่อดังกล่าวได้รับการพิสูจน์ด้วยอัตราการเติบโตที่เห็นในผลประกอบการของ Hims & Hers ในวันพุธ

โพสต์ต้นฉบับ