- ทองคำรวมกันหลังจากการชุมนุมสูงสองสัปดาห์ที่ $ 3,378 ในวันศุกร์โดยได้รับแรงหนุนจากเก้าอี้ Dovish Jackson Hole ของ Fed Powell
- พาวเวลล์เรียกแนวโน้มว่า“ สถานการณ์ที่ท้าทาย” ด้วยงานที่อ่อนลงและอัตราเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนด้วยภาษีซึ่งเป็นการเสริมการเดิมพันในอัตราการลดลงของเดือนกันยายน
- ผู้ค้ามองปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐที่วุ่นวายโดยมีรายงานอัตราเงินเฟ้อ PCE ของวันศุกร์ในการมุ่งเน้น
Gold (XAU/USD) เริ่มต้นสัปดาห์ด้วยฐานที่นุ่มนวลหลังจากแตะระดับสูงสุดสองสัปดาห์ในวันศุกร์หลังจาก Federal Reserve (Fed) เก้าอี้ของ Jerome Powell กล่าวในการประชุมวิชาการ Jackson Hole ในช่วงเวลาของการเขียนโลหะจะถูกตัดแต่งความสูญเสียก่อนหน้านี้และขอบที่สูงขึ้นในช่วงเซสชั่นอเมริกันรวมใกล้กับยอดเขาล่าสุดประมาณ $ 3,373
พาวเวลล์กล่าวสุนทรพจน์ประจำปีครั้งสุดท้ายของเขาที่การประชุมวิชาการแจ็คสันโฮลเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาซึ่งเขาเน้นวิธีการที่ระมัดระวังของเฟดในการกำหนดนโยบายการเงินในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลง “ ความมั่นคงของอัตราการว่างงานและมาตรการตลาดแรงงานอื่น ๆ ช่วยให้เราดำเนินการอย่างรอบคอบเมื่อเราพิจารณาการเปลี่ยนแปลงท่าทางนโยบายของเราอย่างไรก็ตามด้วยนโยบายในดินแดนที่เข้มงวดแนวโน้มพื้นฐานและความสมดุลของความเสี่ยงที่เปลี่ยนแปลง คำพูดของเขาเน้นการกระทำที่สมดุลของเฟด แรงกดดันด้านราคาที่ขับเคลื่อนด้วยภาษีอาจเป็นเรื่องที่น่าตกใจเพียงครั้งเดียว แต่เขาส่งสัญญาณว่าการเติบโตของงานที่อ่อนลง การเปลี่ยนแปลงของตลาดเสริมนี้การเดิมพันที่อัตราดอกเบี้ยลดลงยังคงอยู่บนโต๊ะในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าแม้จะมีความเสี่ยงต่อเงินเฟ้อ
ตลาดตีความน้ำเสียงของพาวเวลล์เป็นการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนทำให้เกิดความคาดหวังที่ลดลงอย่างมาก จากข้อมูลของสำนักข่าวรอยเตอร์พบว่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์รายใหญ่รวมถึงบาร์เคลย์และ BNP Paribas คาดว่าจะลดลง 25-basis-point (BPS) ในเดือนกันยายนโดยมีการลดลงอีกครั้งในเดือนธันวาคม ขณะนี้เครื่องมือ CME Fedwatch แสดงความน่าจะเป็น 87% ของการลดอัตราเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นจากประมาณ 71% ก่อนการพูดของ Powell ในการตอบสนองคลังผลตอบแทนลื่นไหลวอลล์สตรีทรวมตัวกันและดอลลาร์สหรัฐถอยกลับจากเสียงสูงสองสัปดาห์ซึ่งเป็นลมสำหรับทองคำ
Market Movers: Markets Eye Key US ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาหลังจากการเอียงของ Powell's Dovish
- ดัชนีดอลล่าร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการรับเงินคืนกับตะกร้าเพื่อนร่วมงานหลักหกคนมีเสถียรภาพหลังจากลดลงเกือบ 1% ในวันศุกร์เนื่องจากอัตราการลดลงของการลดลงของการขายเงินดอลลาร์ในวงกว้าง ดัชนีกำลังโฉบประมาณ 98.00 ในขณะที่เขียนในวันจันทร์พยายามที่จะเรียกคืนพื้นดินที่หายไป
- ผลตอบแทนคลังของสหรัฐยังคงเสถียรข้ามเส้นโค้งในผลพวงของการพูดของ Jackson Hole ของ Powell เกณฑ์มาตรฐาน 10 ปีถือหุ้นใกล้ 4.27%ซึ่งคงที่หลังจากลดลงเกือบ 10 คะแนนในวันศุกร์ อัตราผลตอบแทน 30 ปีมีค่าประมาณ 4.94%เพิ่มขึ้น 2 คะแนนพื้นฐานในขณะที่เคล็ดลับ 10 ปีของสหรัฐอเมริกาอยู่ใกล้ 1.86%
- ยอดขายบ้านใหม่ในเดือนกรกฎาคมลดลง 0.6% เป็น 652K ซึ่งสูงกว่าความคาดหวังของตลาด 630K แต่ต่ำกว่าระดับเดือนมิถุนายนเล็กน้อย ที่สำคัญการเปลี่ยนแปลงยอดขายในเดือนมิถุนายนได้รับการแก้ไขสูงขึ้นอย่างมากถึง 4.1% จากรายงานครั้งแรกที่รายงาน 0.6% แสดงให้เห็นว่าความต้องการที่อยู่อาศัยแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนที่จะลดลงอย่างเล็กน้อยเมื่อเดือนที่แล้ว
- ประธานเฟดพาวเวลล์อธิบายถึงแนวโน้มระยะสั้นในระยะสั้นว่าเป็น“ สถานการณ์ที่ท้าทาย” โดยมีความเสี่ยงต่อเงินเฟ้อคว่ำด้วยสัญญาณการจ้างงานที่อ่อนตัวลง เขาเน้นว่านโยบายนั้นใกล้เคียงกับความเป็นกลางมากกว่าหนึ่งปีที่ผ่านมาทำให้ธนาคารกลางดำเนินการอย่างระมัดระวัง งานเดือนสิงหาคมที่กำลังจะมาถึงและข้อมูลเงินเฟ้อจะเป็นอินพุตที่สำคัญก่อนการประชุม FOMC กันยายน
- Powell ตั้งข้อสังเกตว่าการเติบโตของงานได้ชะลอตัวลงอย่างรวดเร็วเพียง 35,000 ต่อเดือนในช่วงสามเดือนที่ผ่านมาในขณะที่การเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) เย็นลงที่ 1.2% ในช่วงครึ่งแรกของปี ในขณะเดียวกันอัตราภาษีที่สูงขึ้นกำลังผลักดันราคาผู้บริโภคอย่างชัดเจนด้วยอัตราเงินเฟ้อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ที่คาดว่าจะเร่งเป็น 2.9% ในเดือนกรกฎาคมจาก 2.8% ก่อนหน้านี้
- ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมุ่งเน้นหลังจากรัสเซียกล่าวหาว่ายูเครนของการโจมตีเสียงพึมพำในโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ในเคอร์สค์แม้ในขณะที่วอชิงตันส่งสัญญาณมอสโกอาจเปิดให้สัมปทานในการเจรจาสันติภาพ Lars Klingbeil รองนายกรัฐมนตรีชาวเยอรมันกล่าวว่าการเพิ่มมิติทางการทูตรองนายกรัฐมนตรีเยอรมันกล่าวว่าเบอร์ลินจะเข้าร่วมความพยายามในการรับประกันความปลอดภัยสำหรับ Kyiv โดยเน้นว่ายูเครนจะต้องเป็นผู้นำกระบวนการเจรจาต่อรองใด ๆ
- ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐที่วุ่นวายอยู่ข้างหน้า วันจันทร์นำยอดขายบ้านใหม่มาให้เราพร้อมกับข้อสังเกตจากประธานาธิบดีจอห์นวิลเลียมส์นิวยอร์กเฟด ในวันอังคารความสนใจจะเปลี่ยนเป็นคำสั่งซื้อสินค้าคงทนและความเชื่อมั่นของผู้บริโภค วันพฤหัสบดีมีการเรียกร้องที่ว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์รวมถึงการอ่านเบื้องต้นของ GDP และ PCE ไฮไลท์มาถึงวันศุกร์พร้อมรายงานขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ PCE-มาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่ต้องการของเฟด-พร้อมกับการสำรวจมหาวิทยาลัยมิชิแกนเกี่ยวกับความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและความคาดหวังเงินเฟ้อ 1 ปีและ 5 ปี
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ยึดติดกับเสียงสูงสองสัปดาห์ Bulls Eye $ 3,400
XAU/USD ยืนยันการฝ่าวงล้อมจากรูปแบบลิ่มที่ตกลงมาในแผนภูมิ 4 ชั่วโมงเมื่อสัปดาห์ที่แล้วทำการทดสอบการต่อต้านที่แตกหักอีกครั้งจากนั้นก็พุ่งสูงขึ้นเป็นสองสัปดาห์ที่ 3,378 ดอลลาร์ในวันศุกร์ การย้ายตรวจสอบความถูกต้องของโครงสร้างการกลับรายการรั้นและเน้นการซื้อดอกเบี้ยที่ได้รับการปรับปรุงใหม่หลังจากช่วงเวลาของการรวมเข้าด้วยกัน ในช่วงเวลาของการเขียนโลหะมีการซื้อขายใกล้กับ $ 3,370 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงที่ $ 3,357 ซึ่งทำหน้าที่สนับสนุนทันที
ตัวชี้วัดโมเมนตัมยังคงสนับสนุนอคติรั้น ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) ถืออยู่ประมาณ 61 แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมด้านบนยังคงอยู่โดยไม่ต้องเข้าสู่เงื่อนไขที่มากเกินไป ฮิสโตแกรมการบรรจบกันโดยเฉลี่ยของการลู่เข้า (MACD) เป็นค่าบวกและช่องว่างที่กว้างขึ้นระหว่างสาย MACD สีน้ำเงินและสายสัญญาณสีแดงแสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมรั้นยังคงมีที่ว่างให้ขยาย
โดยรวมแล้วลำดับการฝ่าวงล้อมของทองคำทำให้มุมมองทางเทคนิคเอียงไปทางกลับด้านด้วยอคติที่เหลืออยู่สูงกว่า $ 3,350 กำไรที่ยั่งยืนมากกว่า $ 3,380 จะเสริมแรงผลักดันไปสู่ $ 3,400 ขึ้นไปในขณะที่การลดลงต่ำกว่า $ 3,350 จะเสี่ยงที่จะดึงโลหะกลับเข้าสู่ขั้นตอนการรวมที่กว้างขึ้น
คำถามที่พบบ่อย
ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เนื่องจากมีการใช้กันอย่างแพร่หลายเป็นร้านค้าที่มีคุณค่าและสื่อการแลกเปลี่ยน ในปัจจุบันนอกเหนือจากความเงางามและการใช้งานเครื่องประดับโลหะมีค่าถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่วุ่นวาย ทองคำยังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงต่ออัตราเงินเฟ้อและการต่อต้านสกุลเงินที่เสื่อมราคาเนื่องจากไม่พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลที่เฉพาะเจาะจง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคำที่ใหญ่ที่สุด ในจุดประสงค์ของพวกเขาที่จะสนับสนุนสกุลเงินของพวกเขาในช่วงเวลาที่วุ่นวายธนาคารกลางมักจะกระจายเงินสำรองและซื้อทองคำเพื่อปรับปรุงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน เงินสำรองทองคำสูงสามารถเป็นแหล่งที่มาของความไว้วางใจสำหรับการละลายของประเทศ ธนาคารกลางเพิ่มทองคำ 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านเหรียญสหรัฐไปยังสำรองของพวกเขาในปี 2565 ตามข้อมูลจากสภาทองคำของโลก นี่คือการซื้อสูงสุดทุกปีนับตั้งแต่เริ่มบันทึก ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกำลังเพิ่มเงินสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว
ทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับเงินดอลลาร์สหรัฐและคลังสหรัฐซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สำรองที่สำคัญและสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เมื่อเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงทองคำมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นทำให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในเวลาที่วุ่นวาย ทองคำยังมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง การชุมนุมในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะลดราคาทองคำในขณะที่การขายออกในตลาดที่มีความเสี่ยงมักจะชอบโลหะมีค่า
ราคาสามารถเคลื่อนที่ได้เนื่องจากปัจจัยที่หลากหลาย ความไม่แน่นอนทางการเมืองหรือความกลัวของภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างลึกซึ้งสามารถทำให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากสถานะที่ปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่ได้ผลตอบแทนทองคำมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าในขณะที่ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะลดลงบนโลหะสีเหลือง ถึงกระนั้นการเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) ทำงานอย่างไรเนื่องจากสินทรัพย์มีราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) เงินดอลลาร์ที่แข็งแกร่งมีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคำในขณะที่เงินดอลลาร์ที่อ่อนแอกว่ามีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคำขึ้น
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
