การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทวีความรุนแรงมากขึ้นเมื่อตลาดถูกครอบงำโดยความอ่อนแอที่นำโดยเทคโนโลยีอีกครั้ง Nvidia ตกต่ำในการซื้อขายล่วงหน้า โดยลากเซมิคอนดักเตอร์ที่กว้างขึ้นและ AI ที่ซับซ้อนให้ต่ำลง และตอกย้ำความกังวลว่าการรีเซ็ตการประเมินมูลค่าของภาคส่วนนี้ยังคงต้องดำเนินการต่อไป ระดับความเสี่ยงกระจายไปสู่สกุลเงินดิจิทัล โดยที่ Bitcoin ลดลงมากกว่า 2% และดูมีความเสี่ยงมากขึ้นที่จะทะลุระดับต่ำกว่า 95,000
ในส่วนของค่าเงิน ฟรังก์สวิสพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากกระแสเงินเข้าที่ปลอดภัยเพิ่มขึ้น เป็นครั้งแรกในสัปดาห์นี้ การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเชิงลึกก็เพียงพอที่จะทำให้เงินเยนสูงขึ้น ซึ่งในที่สุดก็มีการดีดตัวขึ้นหลังจากใช้เวลาหลายวันติดอยู่ที่ด้านล่างของตารางประสิทธิภาพเนื่องจากความคาดหวังว่า BoJ จะเข้มงวดขึ้นล่าช้า ในทางตรงกันข้าม สเตอร์ลิงและออสซี่เป็นหนึ่งในกลุ่มที่มีผลงานอ่อนแอที่สุด ในขณะที่ดอลลาร์ก็ซื้อขายกันโดยมีอคติเล็กน้อยเช่นกัน ยูโรและลูนี่อยู่ตรงกลางแพ็ค
คำถามสำคัญสำหรับชั่วโมงสุดท้ายคือหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีสามารถส่งมอบ short session ล่าช้าอีกครั้งได้หรือไม่ ซึ่งคล้ายกับการพลิกกลับอย่างมากเมื่อวันศุกร์ที่แล้ว แต่ด้วยความรู้สึกที่ลดลงอย่างรวดเร็วและการวางตำแหน่งยังคงหนักหน่วงในชื่อที่เชื่อมโยงกับ AI ความเสี่ยงของการขายออกที่ลึกและวุ่นวายมากขึ้นจึงไม่สามารถตัดออกได้
ในสหราชอาณาจักร รายงานว่าสำนักงานความรับผิดชอบด้านงบประมาณได้ปรับปรุงการคาดการณ์ทางการเงินของตน ทำให้เกิดความผันผวน แหล่งข่าวแนะนำว่านายกรัฐมนตรี Rachel Reeves ไม่น่าจะขึ้นภาษีเงินได้ในงบประมาณเดือนนี้ เนื่องจากแนวโน้มดีขึ้น กระทรวงการคลังปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็น แต่ตลาดตอบสนองอย่างรวดเร็ว
อัตราผลตอบแทนทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วจากข่าวนี้ เนื่องจากราคาพันธบัตรรัฐบาลลดลง สะท้อนถึงความคาดหวังเกี่ยวกับข้อจำกัดทางการคลังที่ผ่อนคลายลง สเตอร์ลิงพยายามฟื้นตัวในช่วงสั้นๆ แต่ล้มเหลวในการสร้างโมเมนตัม โดยชั่งน้ำหนักจากความเสี่ยงที่ลดลงและการเก็งกำไรอย่างต่อเนื่องว่า BoE สามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้ในช่วงต้นเดือนหน้า
ในยุโรป ในขณะที่เขียน FTSE ลดลง -1.74% DAX ลง -1.61%. CAC ลดลง -1.47% อัตราผลตอบแทนอังกฤษอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 0.079 ที่ 4.520 อัตราผลตอบแทนเยอรมนีอายุ 10 ปีลดลง -0.001 อยู่ที่ 2.691 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย Nikkei ร่วงลง -1.77% HSI ฮ่องกงลดลง -1.85% SSE ของจีน เซี่ยงไฮ้ ลดลง -0.97% Singapore Strait Times ร่วงลง -0.65% อัตราผลตอบแทน JGB ของญี่ปุ่นอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 0.011 มาอยู่ที่ 1.702
EU พลิกกลับไปสู่การเกินดุล โดยขับเคลื่อนโดยสารเคมีและการค้าของสหรัฐฯ
ยูโรโซนมีการเกินดุลการค้า EUR 19.4B ที่แข็งแกร่งในเดือนกันยายน โดยได้รับแรงหนุนจากการส่งออกสินค้าที่เพิ่มขึ้นในวงกว้าง การจัดส่งขาออกเพิ่มขึ้น 7.7% yoy เป็น EUR 256.6B แซงหน้าการนำเข้าที่เพิ่มขึ้น 5.3% yoy
ดุลการค้าของสหภาพยุโรปที่กว้างขึ้นก็พลิกกลับมาเกินดุลอย่างรวดเร็ว โดยเปลี่ยนจากการขาดดุล -4.5B ยูโรในเดือนสิงหาคม มาเป็นเกินดุล 16.3B ยูโรในเดือนกันยายน การฟื้นตัวได้รับแรงหนุนหลักจากการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในภาคส่วนเคมีภัณฑ์ โดยที่ส่วนเกินเพิ่มขึ้นจาก 15.4 พันล้านยูโรเป็น 26.9 พันล้านยูโร
บนพื้นฐานของพันธมิตร การจัดส่งของสหภาพยุโรปไปยังสหรัฐอเมริกาเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก โดยเพิ่มขึ้น 15.4% yoy เป็น 53.1B ยูโร การนำเข้าจากสหรัฐอเมริกาเติบโตอย่างแข็งแกร่ง 12.5% ทำให้เกินดุล EUR 22.2B ที่กว้างขึ้น การค้ากับสวิตเซอร์แลนด์ก็แข็งแกร่งเช่นกัน โดยการส่งออกเพิ่มขึ้น 13.4% และการนำเข้า 10.6% ทำให้เกินดุลทวิภาคีเป็น 6.7B ยูโร ในทางตรงกันข้าม การส่งออกไปยังจีนลดลง -2.5% yoy ในขณะที่การนำเข้าเพิ่มขึ้น 3.6% ส่งผลให้การขาดดุลกับจีนลึกลงไปถึง EUR -33.1B กระแสการค้ากับสหราชอาณาจักรมีความหลากหลาย เนื่องจากการส่งออกเพิ่มขึ้น 2.8% yoy ในขณะที่การนำเข้าลดลง -0.3% ทำให้เกินดุลเพิ่มขึ้นเป็น 16.1B พันล้านยูโร
การผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีนชะลอตัวลงที่ 4.9% yoy ในเดือนตุลาคม การลงทุนหดตัวรุนแรงขึ้น
ข้อมูลกิจกรรมเดือนตุลาคมของจีนชี้ให้เห็นถึงการสูญเสียโมเมนตัม โดยการผลิตภาคอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 4.9% yoy ลดลงจาก 6.5% yoy เดือนกันยายนและต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 5.6% นับเป็นอัตรารายปีที่อ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2024
ยอดค้าปลีกก็ชะลอตัวเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น 2.9% yoy เทียบกับ 3.0% ในเดือนกันยายน แม้ว่าจะทำได้ดีกว่าการคาดการณ์ที่ 2.7% yoy เล็กน้อย ถึงกระนั้น ก็ยังถือเป็นอัตราที่ช้าที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคมปีที่แล้ว ซึ่งตอกย้ำอุปสงค์ของครัวเรือนที่ยังคงระมัดระวังอย่างต่อเนื่อง หากไม่นับรวมรถยนต์ ยอดค้าปลีกสินค้าอุปโภคบริโภคเพิ่มขึ้น 4.0% ซึ่งบ่งชี้ถึงความยืดหยุ่น แต่ยังไม่เพียงพอต่อการฟื้นตัวของการบริโภคในวงกว้าง
ที่น่ากังวลกว่านั้นคือการถูกกดดันจากการลงทุนอย่างต่อเนื่อง โดยการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรลดลง -1.7% ytd yoy ลดลงจาก -0.5% และหายไปจากการคาดการณ์ที่ -0.7% การลงทุนภาคเอกชนยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างหนัก โดยลดลง -4.5% ตอกย้ำถึงความอ่อนแอเชิงโครงสร้างในด้านความเชื่อมั่น การล้นตลาดที่เกี่ยวข้องกับอสังหาริมทรัพย์ และความเสี่ยงที่จำกัด
PMI ของนิวซีแลนด์ BNZ อยู่ที่ 51.4 เนื่องจากคำสั่งซื้อแตะระดับสูงสุดในรอบสามปี
ภาคการผลิตของนิวซีแลนด์มีการปรับปรุงเพิ่มเติมในเดือนตุลาคม โดย BusinessNZ PMI เพิ่มขึ้นจาก 50.1 เป็น 51.4 ซึ่งถือเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกันที่สูงกว่า 50 แม้ว่าจะยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 52.4 แต่ภาคส่วนนี้กำลังเผชิญกับช่วงการขยายตัวที่ยั่งยืนที่สุดในรอบสามปี ซึ่งบอกเป็นนัยว่าการชะลอตัวที่เลวร้ายที่สุดอาจอยู่เบื้องหลัง
รายละเอียดน่าสนับสนุน: การผลิตดีขึ้นจาก 50.5 เป็น 52.0 คำสั่งซื้อใหม่เพิ่มขึ้นจาก 50.5 เป็น 54.9 ซึ่งเป็นก้าวที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2565 และเป็นสัญญาณสำคัญที่บ่งชี้ว่าเงื่อนไขอุปสงค์กำลังมั่นคง การจ้างงานยังคงหดตัวที่ 48.1 เพิ่มขึ้นจาก 47.7 แต่แม้องค์ประกอบดังกล่าวยังคงมีเสถียรภาพหลังจากลดลงหกเดือน
Catherine Beard จาก BusinessNZ กล่าวว่าเดือนตุลาคมนำมาซึ่ง “สัญญาณแห่งชีวิต” มากขึ้น หลังจากซบเซามาหลายเดือน ส่วนแบ่งความคิดเห็นเชิงลบของผู้ตอบแบบสอบถามลดลงจาก 60.2% เหลือ 54.1% โดยหลายบริษัทรายงานคำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้น ความต้องการตามฤดูกาล ลูกค้าใหม่ และผลผลิตที่เพิ่มขึ้นซึ่งได้รับแรงหนุนจากการปรับปรุงกระบวนการและระบบอัตโนมัติ
USD/CHF แนวโน้มช่วงกลางวัน
ไพวอทรายวัน: (S1) 0.7894; (ป) 0.7944; (R1) 0.7979; มากกว่า…
USD/CHF ลดลงจาก 0.8123 เร่งลดลงในวันนี้ และอคติระหว่างวันยังคงอยู่ในด้านลบ การทะลุแนวรับ 0.7872 อย่างเด็ดขาดจะยืนยันว่าแนวโน้มขาลงที่ใหญ่ขึ้นพร้อมที่จะกลับมาทำงานต่อ จุดทะลุ 0.7828 จะตั้งเป้าหมายที่ 38.2% ที่ 0.9200 ถึง 0.7828 จาก 0.8123 ที่ 0.7599 ในทางกลับกัน แนวต้านเล็กน้อยที่สูงกว่า 0.7941 จะทำให้กรณีหมีล่าช้าและทำให้เกิดการแข็งตัวมากขึ้นก่อน
ในภาพรวม แนวโน้มขาลงระยะยาวจาก 1.0342 (สูงสุดปี 2017) ยังอยู่ในระหว่างดำเนินการ เป้าหมายต่อไปคือการคาดการณ์ 100% ที่ 1.0146 (สูงสุดปี 2565) เป็น 0.8332 จาก 0.9200 ที่ 0.7382 ไม่ว่าในกรณีใด แนวโน้มจะยังคงเป็นขาลงตราบใดที่แนวรับ 0.8332 ยังคงเป็นแนวต้าน (ต่ำในปี 2023)
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
