EUR/USD ทรงตัวที่ประมาณ 1.1750 ซึ่งแทบจะทรงตัวหลังจากรายงานการจ้างงานล่าสุดของสหรัฐฯ เสริมโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะสามารถดำเนินวงจรการผ่อนคลายต่อไปได้จนถึงปีหน้า ในขณะที่เขียนบทความนี้ ทั้งคู่มีการขาดทุนเพียงเล็กน้อยที่ 0.04%
การซื้อขายเงินยูโรทรงตัวหลังจากตัวเลขเงินเดือนของสหรัฐฯ ยืนยันว่าตลาดแรงงานเย็นตัวลง ในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูง
ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมและพฤศจิกายนได้รับการเผยแพร่เมื่อวันอังคาร และเผยให้เห็นภาพที่ทราบกันดีอยู่แล้วว่าตลาดแรงงานกำลังอ่อนตัวลง อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นสูงกว่าการคาดการณ์ของ FOMC ในเดือนธันวาคม แต่ล้มเหลวในการเพิ่มโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 28 มกราคม
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดสกุลเงินอเมริกันเทียบกับอีกหกสกุล แทบจะทรงตัวที่ 98.21 ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อความก้าวหน้าของ EUR/USD
เมื่อเร็วๆ นี้ ประธานเฟดของแอตแลนตา ราฟาเอล บอสติก รู้สึกประหม่าและกล่าวว่าเขาจะคงอัตราดอกเบี้ยของเฟดไว้เท่าเดิมในการประชุมเดือนธันวาคม
ในขณะที่เขียนบทความนี้ ตลาดสวอปมีราคาอยู่ที่ 59.8 จุดพื้นฐานของการผ่อนคลายภายในเดือนธันวาคม 2569
ในขณะเดียวกัน บทความใน Wall Street Journal เปิดเผยว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เตรียมสัมภาษณ์คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟดในตำแหน่งสูงสุดของเฟด โดยเพิ่มชื่อของเขาเข้าไปในรายชื่อซึ่งประกอบด้วยเควิน ฮัสเซตต์ ผู้อำนวยการสภาเศรษฐกิจแห่งชาติ และเควิน วอร์ช อดีตผู้ว่าการเฟด
การสำรวจของรอยเตอร์เผยให้เห็นว่านักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะยังคงถูกระงับไว้ตลอดปี 2569 เนื่องจากพวกเขาคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงอยู่ในระดับต่ำ แต่คาดว่าเศรษฐกิจจะยังคงฟื้นตัวได้
ก่อนสัปดาห์นี้ ECB คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในการประชุมวันที่ 18 ธันวาคม
ราคายูโรในสัปดาห์นี้
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของยูโร (EUR) เทียบกับสกุลเงินหลักที่จดทะเบียนในสัปดาห์นี้ ยูโรแข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย
| ดอลลาร์สหรัฐฯ | ยูโร | ปอนด์ | เยน | แคนาดา | ดอลลาร์ออสเตรเลีย | ดอลลาร์นิวซีแลนด์ | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ดอลลาร์สหรัฐฯ | -0.07% | -0.32% | -0.73% | -0.08% | 0.27% | 0.27% | -0.11% | |
| ยูโร | 0.07% | -0.24% | -0.65% | -0.02% | 0.36% | 0.34% | -0.04% | |
| ปอนด์ | 0.32% | 0.24% | -0.31% | 0.24% | 0.61% | 0.58% | 0.20% | |
| เยน | 0.73% | 0.65% | 0.31% | 0.65% | 1.01% | 0.99% | 0.82% | |
| แคนาดา | 0.08% | 0.02% | -0.24% | -0.65% | 0.36% | 0.35% | 0.12% | |
| ดอลลาร์ออสเตรเลีย | -0.27% | -0.36% | -0.61% | -1.01% | -0.36% | -0.02% | -0.40% | |
| ดอลลาร์นิวซีแลนด์ | -0.27% | -0.34% | -0.58% | -0.99% | -0.35% | 0.02% | -0.38% | |
| CHF | 0.11% | 0.04% | -0.20% | -0.82% | -0.12% | 0.40% | 0.38% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักต่อกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกยูโรจากคอลัมน์ด้านซ้ายและเคลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยังดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง EUR (ฐาน)/USD (ราคาอ้างอิง)
การเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: เงินยูโรไม่สามารถปรับตัวขึ้นได้แม้จะมีข้อมูลการจ้างงานในสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวก็ตาม
- ราฟาเอล บอสทิค ประธานเฟดแอตแลนตา ตั้งข้อสังเกตว่ารายงานการจ้างงานเป็นภาพรวมที่หลากหลาย และไม่ได้เปลี่ยนแนวโน้ม โดยเสริมว่าเขาอยากจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในการประชุมเฟดครั้งล่าสุด เขากล่าวว่า “การสำรวจหลายครั้ง” ชี้ให้เห็นว่ามีต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น และบริษัทต่างๆ มุ่งมั่นที่จะรักษาอัตรากำไรขั้นต้นโดยการเพิ่มราคา
- Bostic กล่าวว่า “แรงกดดันด้านราคาไม่ได้มาจากภาษีเพียงอย่างเดียวเท่านั้น [and that the] เฟดไม่ควรรีบร้อนที่จะประกาศชัยชนะ” เสริมว่าเขามองว่า GDP ปี 2569 อยู่ที่ประมาณ 2.5%
- สำนักงานสถิติแรงงานแห่งสหรัฐอเมริกา (BLS) รายงานว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมเพิ่มขึ้น 64,000 อัตราในเดือนพฤศจิกายน เกินความคาดหมายที่ 50,000 อัตรา และเพิ่มขึ้นจากการพิมพ์ -105,000 เดือนตุลาคม อย่างไรก็ตาม อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.6% จาก 4.4% ซึ่งเกินการคาดการณ์ 4.5%
- ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ทรงตัวในเดือนตุลาคม (0.0% MoM) ลดลงจากที่เพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนกันยายน และการคาดการณ์ที่ขาดหายไปสำหรับการเพิ่มขึ้น 0.1% ในทางตรงกันข้าม ยอดขายของกลุ่มควบคุมซึ่งใช้ในการคำนวณองค์ประกอบการใช้จ่ายของผู้บริโภคใน GDP นั้น ฟื้นตัวในช่วงเวลาเดียวกัน โดยเพิ่มขึ้น 0.8% หลังจากที่หดตัว 0.1% ก่อนหน้านี้
- การเจรจาข้อตกลงสันติภาพในยูเครนยังคงดำเนินต่อไป สหรัฐฯ ได้เสนอการรับประกันความมั่นคงแบบ NATO แก่เคียฟภายหลังการเจรจาระหว่างทรัมป์กับประธานาธิบดีโวโลดีมีร์ เซเลนสกี ของยูเครนในกรุงเบอร์ลิน การพัฒนาที่ให้การสนับสนุนเงินยูโรเพียงเล็กน้อย
แนวโน้มทางเทคนิค: EUR/USD ยังคงมีอคติขาขึ้นแม้ว่าจะยังอยู่ในภาวะสงบก็ตาม
EUR/USD ยังคงเป็นกลางหรือมีอคติขาขึ้น เนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคาดูเหมือนจะก่อให้เกิด Gravestone Doji ซึ่งเป็นข้อบ่งชี้ถึงความไม่แน่ใจของเทรดเดอร์ โมเมนตัมขาขึ้นกำลังจางหายไปตามที่แสดงโดย Relative Strength Index (RSI)
สำหรับแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง ผู้ซื้อจะต้องผ่าน 1.1800 เพื่อที่พวกเขาจะได้ท้าทายภูมิภาค 1.1850 และท้ายที่สุดก็แตะระดับสูงสุดรายปีที่ 1.1918 ในทางกลับกัน EUR/USD ที่ร่วงลงต่ำกว่า 1.1700 ถือเป็นการเปิดทางให้ท้าทายเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันใกล้กับ 1.1645 ก่อนที่จับ 1.1600
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร
ยูโรเป็นสกุลเงินสำหรับ 20 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 คิดเป็น 31% ของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นประมาณ 30% จากธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง – หรือการคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น – มักจะส่งผลดีต่อเงินยูโรและในทางกลับกัน สภาปกครองของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยหัวหน้าธนาคารแห่งชาติของยูโรโซนและสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB, คริสติน ลาการ์ด
ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีฮาร์โมไนซ์ของราคาผู้บริโภค (HICP) ถือเป็นข้อมูลทางเศรษฐมิติที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ECB จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ มักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะที่เป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา
การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของสกุลเงินเดียวได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะร่วงลง ข้อมูลเศรษฐกิจสำหรับสี่ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเขตยูโร (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน
การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญอีกประการหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกและการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการพิเศษที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ยอดดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และในทางกลับกันสำหรับยอดดุลติดลบ
