บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดของวอลล์สตรีทกำลังสนับสนุนสาเหตุใหม่ พวกเขากำลังนำสินทรัพย์ทางเลือก-เมื่อสงวนไว้สำหรับความมั่งคั่งเป็นพิเศษ-ไปยังพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนรายบุคคล หัวหน้ากลุ่มผู้เสนอคือ BlackRock และ Goldman Sachs แต่โดยปกติแล้วในกรณีที่ลงทุนศักยภาพของผลตอบแทนที่มากขึ้นมีความเสี่ยง “ ตลาดทางเลือกกำลังกลายเป็นทางเลือกน้อยลง” จอนดิโอริโอหัวหน้าฝ่ายเลือกสำหรับความมั่งคั่งในการจัดการสินทรัพย์ยักษ์แบล็คร็อคยักษ์ใหญ่กล่าว ทางเลือกคือสินทรัพย์นอกหุ้นพันธบัตรและเงินสด – รวมถึงภาคเอกชนเครดิตส่วนตัวอสังหาริมทรัพย์โครงสร้างพื้นฐานการเข้ารหัสลับและอื่น ๆ “ มันเติบโตอย่างรวดเร็วมากเมื่อตลาดสาธารณะกำลังหดตัวลง” Diorio กล่าวกับ CNBC ในการสัมภาษณ์เมื่อเร็ว ๆ นี้ ดอกเบี้ยได้รับแรงกระตุ้นจากการลดโอกาสทางการตลาดสาธารณะและสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่อ่อนลง ประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์ลงนามในคำสั่งผู้บริหารเมื่อต้นเดือนที่ผ่านมาซึ่งปูทางสำหรับสินทรัพย์ทางเลือกในบัญชีเกษียณอายุ 401 (k) – ความคิดที่ต่อต้านอย่างรุนแรงโดยฝ่ายบริหารของไบเดน Diorio ซึ่งเป็นผู้นำด้านกลยุทธ์ผลิตภัณฑ์สำหรับธุรกิจที่ปรึกษาด้านความมั่งคั่งของแบล็คร็อคกล่าวว่าการให้นักลงทุนได้รับทางเลือกอื่น ๆ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนของบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูงเป็นพิเศษกองทุนป้องกันความเสี่ยงและกองทุนบำเหน็จบำนาญ-สามารถปรับปรุงผลตอบแทนในระยะยาว “ในบางกรณีคุณสามารถเพิ่มความหลากหลายได้ [and] ขยายลำธารผลตอบแทน “เขากล่าวเสริมให้นักลงทุนรายบุคคลในการเข้าถึงสินทรัพย์ที่แตกต่างกันเช่นเดียวกับมืออาชีพได้รับการสนับสนุนในฐานะที่เป็นประชาธิปไตยในวอลล์สตรีท แต่มันก็มาพร้อมกับความเสี่ยงของตัวเองสินทรัพย์เหล่านี้ไม่ได้มีการซื้อขายแบบสาธารณะ พอร์ตการค้าปลีกแบ่งหุ้น 60% และพันธบัตร 40% [these] มีสภาพคล่องต่ำและ [that] คุณไม่สามารถนำเงินของคุณออกไปได้ตลอดเวลา “การรวมสินทรัพย์ทางเลือกเขากล่าวว่าเหมาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่มีขอบเขตอันไกลโพ้นเป็นเวลานานหรือผู้ที่ไม่จำเป็นต้องเข้าถึงเงินของพวกเขาทันทีเช่นผู้ช่วยเกษียณอายุ” คิดเกี่ยวกับ 401 (k) เมื่อคุณอายุ 24 ปีและจบการศึกษาจากวิทยาลัยและคุณเริ่มงานแรกของคุณและคุณเริ่มนำเงินจริงครั้งแรกของคุณลงในกองทุน 401 (k) นั่นคือดอลลาร์ที่คุณควรใส่ลงไปในสิ่งที่จ่ายให้คุณถูกขังอยู่ในช่วงเวลาหนึ่ง เนื่องจากเมื่ออายุ 24 ปีคุณจะไม่สามารถเข้าถึงสภาพคล่องได้มานานหลายทศวรรษ “Nachmann กล่าวดังนั้นจึงไม่น่าแปลกใจที่ตลาดการสนับสนุนที่กำหนดไว้เป็นส่วนสำคัญของการผลักดันของวอลล์สตรีทเพื่อทำให้สินทรัพย์ประเภททึบแสงสามารถเข้าถึงได้มากขึ้นในเดือนกรกฎาคม ในฐานะที่เป็นกลุ่มการลงทุนร่วมกัน (CIT) ซึ่งได้รับการออกแบบมาสำหรับแผนการจ่ายเงินที่กำหนดไว้เช่น 401 (k) s ปีที่ผ่านมาของนักลงทุนเพื่อปรับการจัดสรรความเสี่ยงอย่างมีกลยุทธ์ เช่นกัน แผนกการบริหารสินทรัพย์และความมั่งคั่งที่ใหญ่ที่สุดเป็นอันดับสองของรายได้เช่นกัน อย่างไรก็ตามแผนกวาณิชธนกิจ รายได้เป็นเหตุผลสำคัญที่ บริษัท โกลด์แมนและ บริษัท ทางการเงินรายใหญ่กำลังขยายตัวของการบริหารความมั่งคั่ง โดยทั่วไปแล้วสามารถเรียกเก็บเงินจำนวนมากขึ้นในการจัดการทางเลือกเพราะพวกเขามีความซับซ้อนมากขึ้น โดยพื้นฐานแล้วในการแข่งขันลงไปด้านล่าง “เจฟฟ์มาร์คผู้อำนวยการฝ่ายการวิเคราะห์พอร์ตการลงทุนของสโมสรการลงทุนกล่าวว่า บริษัท Wall Street กำลังทำสินทรัพย์ทางเลือกที่มีให้ผ่านมากกว่าช่องทางการเกษียณอายุ Apollo Global และ State Street Global Advisors รายได้เมื่อปีที่แล้ว ผลงานทั้งหมดของพวกเขา [business development company] กองทุนเครดิตเอกชนเพราะให้ผลตอบแทน 10%ไม่ใช่เพราะมันปรับปรุงผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอ “เขากล่าวเสริม” โดยทั่วไปแล้วพวกเขาจะเลือกมันบนพื้นฐานของผลิตภัณฑ์ [meaning] ใครคือผู้จัดการเรื่องเล่าของผลิตภัณฑ์อะไรและให้ผลตอบแทนเท่าไหร่ พวกเขากำลังคิดเกี่ยวกับมันน้อยกว่าจากมุมมองการก่อสร้างพอร์ตโฟลิโอ “ตอนนี้ที่ปรึกษาที่ใช้พอร์ตโมเดลที่กำหนดเองของแบล็คร็อคสามารถให้ลูกค้าทั่วสเปกตรัมความมั่งคั่งที่แตกต่างกันให้เลือกแทนที่จะผ่านกระบวนการที่ยากลำบากในการเลือกการลงทุนรายบุคคลเอง “เรามีกองทุนหุ้นเอกชนที่เข้าสู่แขนเสื้อของพอร์ตโฟลิโอนั้น เรามีกองทุนเครดิตเอกชนที่เหมาะกับแขนเสื้อคงที่ เราทำให้การบูรณาการของมันง่ายขึ้น “แต่การศึกษาเกี่ยวกับความเสี่ยง/รางวัลแบบไดนามิกของการลงทุนในทางเลือกเป็นสิ่งสำคัญยิ่งทุกคนต้องการหลีกเลี่ยงสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อแบล็กสโตนเสนอฐานลูกค้าที่กว้างขึ้นในการเปิดรับทางเลือกในปีที่ผ่านมาในปี 2560 สิ่งปลูกสร้าง การล่มสลายให้ “ความเจ็บปวด” แต่ “ประสบการณ์การเรียนรู้ที่ดี” สำหรับแบล็กสโตนและเพื่อนร่วมงานของมันก้าวไปข้างหน้า[But]ฉันคิดว่าชุมชนการลงทุนในขณะนี้มีความเข้าใจมากขึ้น กระบวนการการศึกษาก็ดีขึ้นเช่นกัน “นักข่าว CNBC Hugh Son ได้เน้นตัวอย่างล่าสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วท่ามกลางปัญหาที่ต้องเผชิญกับการเริ่มต้นผลผลิตซึ่งมีภารกิจที่ระบุไว้คือการทำให้ประชาธิปไตยเข้าถึงสินทรัพย์ทางเลือกเช่นอสังหาริมทรัพย์ มีความเสี่ยงมากกว่าที่พวกเขาคิดซึ่งนำไปสู่การสูญเสียครั้งใหญ่ในพอร์ตการลงทุนของพวกเขา เมื่อคุณได้รับใบแจ้งยอดการตรวจสอบรายไตรมาสจากผู้ดูแลระบบ 401 (k) ของคุณมันอาจทำให้เข้าใจผิดเพราะอาจเป็นหนึ่งในสี่ “Stovall บอกกับ CNBC ว่า” การมี ALTs นั้นดี แต่ต้องการให้นักลงทุนเข้าใจพวกเขาและพวกเขาอย่างเต็มที่และพวกเขา [risk tolerance] มีความสำคัญมาก “ไม่ว่าจะมีความเสี่ยงแนวโน้มนี้ไม่คาดว่าจะตายไปเร็ว ๆ นี้ในไม่ช้าในความเป็นจริง Stovall คาดว่าสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การจัดการสินทรัพย์ทางเลือกจะ” เติบโตอย่างมาก “ในอีกสิบปีข้างหน้า รายการทั้งหมดของหุ้น) ในฐานะสมาชิกของ CNBC Investing Club กับ Jim Cramer คุณจะได้รับการแจ้งเตือนการค้าก่อนที่ Jim จะทำการค้า อยู่ภายใต้ข้อกำหนดและเงื่อนไขของเราและนโยบายความเป็นส่วนตัวพร้อมกับข้อจำกัดความรับผิดชอบของเรา
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
