TL; DR: บิทคอยน์ และ อีเธอร์ ได้รับการปกป้องแนวรับที่เกือบจะเหมือนกันสองครั้งในเวลาน้อยกว่าหนึ่งสัปดาห์—Bitcoin ใกล้ 80,365–80,953 และ Ether ใกล้ 2,407—แต่ทั้งคู่ก็ไม่สามารถเคลียร์แนวต้านที่จำเป็นเพื่อยืนยันว่าการปรับฐานสิ้นสุดลงแล้ว เหลือเพียงวันพุธ ดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐ และที่กำลังจะเกิดขึ้น ETF ไหล เป็นการทดสอบสำคัญว่าอุปสงค์สปอตสามารถรักษาการฟื้นตัวได้หรือไม่
ทำไมเรื่องนี้ถึงสำคัญ
Bitcoin และ Ether ดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วจากการขายเลเวอเรจระลอกที่สองในเวลาไม่ถึงหนึ่งสัปดาห์ โดยทั้งสองสกุลเงินดิจิทัลปกป้องพื้นที่สนับสนุนที่เกือบจะเหมือนกัน แม้ว่าจะมีความผันผวนครั้งใหม่ก็ตาม Bitcoin ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในชั่วข้ามคืนที่ 80,953 ถึงประมาณ 83,281ขณะที่อีเธอร์เด้งออกมาจาก 2,407 ถึงประมาณ 2,515. การฟื้นตัวซ้ำแล้วซ้ำอีกชี้ให้เห็นว่าการบังคับชำระบัญชีได้ขยายการขายออกไปเมื่อเร็ว ๆ นี้โดยไม่ทำให้ราคาพังทลายอย่างต่อเนื่อง
อย่างไรก็ตาม, การรองรับไม่เหมือนกับการยืนยันก้น. สกุลเงินดิจิทัลทั้งสองไม่สามารถเอาชนะแนวต้านที่จำเป็นในการส่งสัญญาณว่าการปรับฐานได้สิ้นสุดลงแล้ว ในตอนนี้ การลดลงจากระดับ 87,354 ของ Bitcoin และระดับสูงสุด 2,806 ของ Ether ยังคงถูกมองว่าเป็นการแก้ไขการก้าวหน้าห้าระลอกก่อนหน้า แทนที่จะยืนยันการกลับตัวที่เป็นขาลงที่มากขึ้น คำถามทันทีคืออุปสงค์ทันทีสามารถรักษาการฟื้นตัวได้หรือไม่เมื่อการขายแบบลดระดับลง
คลื่นการชำระบัญชีสองแห่ง การสนับสนุนที่คล้ายกัน การฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว
คลื่นการขายหลักครั้งแรกในวันที่ 7-8 ตุลาคมเกิดขึ้นพร้อมกับแรงกดดันในวงกว้างต่อสินทรัพย์เสี่ยง เนื่องจากอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ไต่ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ และความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าการลงทุนของ AI ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นทางเทคโนโลยี อัตราผลตอบแทน 10 ปีของสหรัฐฯ อยู่ที่ 5.365% ในขณะที่ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นได้หนุนอัตราเงินเฟ้อและความกังวลเรื่องอัตราดอกเบี้ย
Crypto ได้แสดงสัญญาณของการสูญเสียโมเมนตัมขาขึ้นก่อนที่แรงกดดันระดับมหภาคจะทวีความรุนแรงมากขึ้น การขายออกในเวลาต่อมาได้รับการขยายโดยการชำระบัญชีแบบมีเลเวอเรจและการไถ่ถอน ETF ตัวเลขที่ใช้ CoinGlass ระบุไว้โดยประมาณ ชำระบัญชี 974 ล้านดอลลาร์ภายใน 24 ชั่วโมงรวมถึงบริเวณรอบๆ 896 ล้านดอลลาร์ในตำแหน่งซื้อ. Bitcoin ETFs ของสหรัฐฯ ก็บันทึกไว้เช่นกัน ไหลออกสุทธิ 484.9 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 7 ตุลาคมเพิ่มแรงกดดันในการขาย
Bitcoin ตกลงไปที่ 80,365.12ขณะที่อีเธอร์ไปถึง 2,407.04ก่อนที่ทั้งคู่จะหายดี
ตอนที่สอง ช่วงปลายวันจันทร์ถึงต้นวันอังคาร สั้นกว่ามาก Crypto Briefing รายงานโดยประมาณ ชำระหนี้ระยะยาว 120 ล้านดอลลาร์ภายในเวลาประมาณ 15 นาที เนื่องจาก Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่า 82,000 ดอลลาร์ ในเวลาต่อมา Bitcoin ขึ้นไปแตะ 80,953.41 สร้างระดับต่ำสุดที่สูงขึ้นกว่าวันที่ 8 ตุลาคม ขณะที่ Ether แตะระดับ 2,407.33 ซึ่งเกือบจะเท่ากับระดับต่ำสุดก่อนหน้านี้ทุกประการ
สกุลเงินดิจิทัลทั้งสองดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว แม้ว่าหุ้นเทคโนโลยีในเอเชียต้องเผชิญกับแรงกดดันในการขายครั้งใหม่
การป้องกันการสนับสนุนซ้ำแล้วซ้ำอีกแสดงให้เห็นว่าการขายที่ขับเคลื่อนด้วยการชำระบัญชีไม่ได้พัฒนาไปสู่การพังทลายในวงกว้าง อย่างไรก็ตาม ความเร็วของการฟื้นตัวเพียงอย่างเดียวไม่ได้หมายความว่าการแก้ไขพื้นฐานเสร็จสมบูรณ์
เลเวอเรจได้รับการเคลียร์แล้ว แต่ความต้องการสปอตยังคงเป็นคำถาม
ทั้งสองตอนเน้นความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง การบังคับขายที่เกิดจากตำแหน่งที่มีเลเวอเรจและการขายอย่างต่อเนื่องจากนักลงทุนอ้างอิง.
เมื่อตำแหน่งซื้อที่มีเลเวอเรจสูงถูกชำระบัญชี การขายจะเร่งความเร็วได้อย่างรวดเร็วเมื่อตำแหน่งถูกปิดโดยอัตโนมัติ เมื่อแรงกดดันดังกล่าวลดลง ราคาก็สามารถฟื้นตัวได้โดยไม่จำเป็นต้องปรับปรุงความเชื่อมั่นของตลาดในวงกว้างอีกต่อไป รูปแบบดังกล่าวสอดคล้องกับการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วของ Bitcoin และ Ether
อย่างไรก็ตาม, การชำระบัญชีไม่ได้อธิบายว่าความต้องการสปอตเพียงพอต่อการฟื้นตัวหรือไม่.
การไหลออกของ Bitcoin ETF ในวันที่ 7 ตุลาคมมีนัยสำคัญ แต่ภาพรวมการไหลในวงกว้างกลับมีเชิงลบน้อยลง การไหลออกสุทธิในช่วงห้าวันอยู่ที่ประมาณ 162.9 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่ 30 วันก่อนหน้ายังคงมีการไหลเข้าสุทธิประมาณ 1.76 พันล้านดอลลาร์ นั่นแสดงให้เห็นถึงแรงกดดันในการขายระยะสั้นมากกว่าหลักฐานที่ชัดเจนของการออกจากโครงสร้างสถาบัน
กระแส ETF ล่าสุดยังคงไม่ได้รับการยืนยันในข้อมูลที่ให้มา ทำให้คำถามสำคัญไม่ได้รับคำตอบ การไถ่ถอนอย่างต่อเนื่องจะชี้ให้เห็นว่าอุปสงค์พื้นฐานลดลงแม้ว่าจะมีการเคลียร์ภาระหนี้แล้วก็ตาม ซึ่งอาจทำให้การฟื้นตัวในภายหลังยากต่อการรักษา
ในทางกลับกัน การรักษาเสถียรภาพของกระแส ETF ควบคู่ไปกับการป้องกันจุดต่ำสุดในเดือนตุลาคมอย่างต่อเนื่อง จะช่วยเสริมการตีความว่าตลาดกำลังอยู่ระหว่างการปรับตัวแก้ไข มากกว่าการกลับตัวในวงกว้าง
มุมมองทางเทคนิคของ ActionForex
การแก้ไข Bitcoin สามารถขยายไปถึง 76,040 ก่อนที่จะเสร็จสิ้น
ในทางเทคนิคแล้ว การลดลงของ Bitcoin จาก 87,354.33 ถือเป็นการปรับฐานล่วงหน้าห้าคลื่นจาก 57,736.97.
จุดต่ำสุดในวันที่ 8 ตุลาคมที่ 80,365.12 ใกล้เคียงกับการกลับตัวที่ 23.6% ของราคาล่วงหน้านั้นทุกประการ จุดต่ำสุดที่สูงขึ้นตามมาที่ 80,953.41 ตอกย้ำความสำคัญของบริเวณแนวรับนี้
อย่างไรก็ตาม กราฟรายวันยังคงแสดงการเปลี่ยนแปลงของ MACD ที่เป็นขาลง ในขณะที่เส้นแนวโน้มขาขึ้นก่อนหน้านี้ได้ถูกทำลายลง การฟื้นตัวยังพบกับแนวต้านรอบ 4 ชั่วโมง 55 EMA ซึ่งปัจจุบันอยู่ใกล้ 83,431 การพัฒนาเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าการแก้ไขอาจยังไม่ดำเนินไป
อคติในระยะสั้นยังคงอยู่เล็กน้อยที่ด้านลบ ตราบใดที่แนวต้าน 84,245.88 ยังคงอยู่ การลดลงอีกครั้งอาจขยายไปสู่ 55 EMA รายวัน ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 79,703 ตามมาด้วยการย้อนกลับ 38.2% ที่ 57,736.97 ถึง 87,354.33 ที่ 76,040.50.
อย่างไรก็ตาม คาดว่าจะได้รับการสนับสนุนที่แข็งแกร่ง 75,026.09–76,040.50โดยที่จุดกลับตัวมาบรรจบกับจุดต่ำสุดคลื่นที่สี่ของเดือนกันยายน พื้นที่นี้สามารถเป็นรากฐานสำหรับการแก้ไขให้เสร็จสิ้นและดำเนินการต่อในวงกว้างต่อไป
ด้านบนมีการทะลุอย่างมั่นคง 84,245.88 จะเป็นข้อบ่งชี้แรกที่แข็งแกร่งกว่าว่าการดึงกลับแบบแก้ไขเสร็จสิ้นแล้ว และนำมาทดสอบใหม่ 87,354.33 กลับเข้าสู่โฟกัส
อีเธอร์: แนวรับซ้ำที่ 2,407 แต่การฟื้นตัวยังคงเผชิญกับแนวต้าน
โครงสร้างทางเทคนิคของ Ether นั้นคล้ายคลึงกันโดยมีการลดลงจาก 2,805.98 ถือเป็นการปรับฐานล่วงหน้าห้าคลื่นจาก 1,510.07.
การพัฒนาที่สำคัญที่สุดคือการป้องกันการสนับสนุนซ้ำแล้วซ้ำเล่า 2,407. ระดับต่ำสุดของวันที่ 8 ตุลาคมที่ 2,407.04 ของ Ether เกือบจะตรงกันกับระดับต่ำสุดของวันอังคารที่ 2,407.33 ทุกประการ ซึ่งบ่งบอกว่าจนถึงขณะนี้แรงกดดันในการขายยังไม่สามารถทำให้เกิดการพังทลายที่ชัดเจนได้
อย่างไรก็ตาม ภาพทางเทคนิคที่กว้างขึ้นยังคงได้รับการแก้ไข Ether ได้ทะลุเส้นแนวโน้มขาขึ้นก่อนหน้านี้ ในขณะที่ MACD รายวันยังคงแสดงโมเมนตัมที่อ่อนตัวลง การฟื้นตัวครั้งล่าสุดยังต้องดิ้นรนต่ำกว่า 55 EMA 4 ชั่วโมงซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 2,560
อคติระยะสั้นยังคงมีภาวะหมีเล็กน้อย ขณะที่แนวต้าน 2,576.30 ยังคงอยู่ การลดลงอีกครั้งสามารถทดสอบ 2,407 อีกครั้งและขยายไปถึง 38.2% retracement ที่ 1,510.07 ถึง 2,805.98 ที่ 2,310.94. คาดว่าแนวรับที่แข็งแกร่งรอบๆ ระดับการกลับตัวนั้นจะมีข้อเสียและอาจจะทำการแก้ไขให้เสร็จสิ้น
ในทางกลับกัน การทะลุฐานอย่างมั่นคง 2,576.30 จะเป็นข้อบ่งชี้แรกที่ชัดเจนยิ่งขึ้นว่าการลดลงจาก 2,805.98 ได้สิ้นสุดลงแล้ว ซึ่งเป็นการเปิดทางสำหรับการก้าวขึ้นสู่ระดับสูงสุดนั้นอีกครั้ง
เมื่อเปรียบเทียบกับ Bitcoin แล้ว Ether ได้ทดสอบต่ำกว่า 55 EMA รายวันแล้วในระหว่างการปรับฐาน ซึ่งบ่งชี้ถึงความเปราะบางที่มากกว่าในการขยายข้อเสียอื่น ๆ
กระแส CPI และ ETF ของสหรัฐสามารถกำหนดจุดพักถัดไปได้
วันพุธ รายงาน CPI ของสหรัฐฯ ให้ตัวเร่งปฏิกิริยาภายนอกที่สำคัญต่อไป
ตลาดคาดว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปอยู่ที่ 0.6% เดือนต่อเดือน และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ 0.2% การอ่านค่าหลักที่ร้อนแรงเกินคาดสามารถฟื้นความคาดหวังในการเข้มงวดของ Fed เพิ่มเติม ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังและเงินดอลลาร์สูงขึ้น และสร้างแรงกดดันต่อสกุลเงินดิจิทัลอีกครั้ง
ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่อ่อนลงอาจช่วยเสริมการปรับฐานอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยเป็นฉากหลังที่สนับสนุน Bitcoin และ Ether มากขึ้นในการท้าทายแนวต้าน
แต่หลักฐานที่ชี้ขาดกว่าจะมาจากการรวมกันของ การยืนยันทางเทคนิคและความต้องการสปอตพื้นฐาน. Bitcoin จำเป็นต้องเอาชนะ 84,245.88 ในขณะที่ Ether จะต้องเคลียร์ 2,576.30 จนกว่าระดับเหล่านั้นจะทะลุ การลดลงเพื่อแก้ไขอีกครั้งยังคงเป็นไปได้ แม้ว่าจะมีความยืดหยุ่นที่แสดงในระหว่างตอนการชำระบัญชีทั้งสองตอนก็ตาม
คลื่นการชำระบัญชีสองครั้งล้มเหลวในการทำลายพื้นที่แนวรับในเดือนตุลาคม ซึ่งสนับสนุนมุมมองที่ว่า Bitcoin และ Ether กำลังปรับฐาน แทนที่จะได้รับการยืนยันการกลับตัวขาลงที่ใหญ่กว่า แต่การไม่สามารถเคลียร์แนวต้านได้หมายความว่าการแก้ไขยังคงไม่ได้รับการแก้ไข CPI ในวันพุธและกระแส ETF ที่ตามมาจะให้การสนับสนุนที่จำเป็นสำหรับการฟื้นตัวอย่างยั่งยืนหรือไม่ ถือเป็นคำถามสำคัญในขณะนี้
ประเด็นสำคัญ
- Bitcoin และ Ether ได้รับการปกป้องการสนับสนุนสองครั้งในหนึ่งสัปดาห์ Bitcoin ประมาณ 80,365–80,953 และ Ether ประมาณ 2,407 ซึ่งบ่งชี้ว่าการขายที่ขับเคลื่อนด้วยการชำระบัญชีไม่ได้กลายเป็นการพังทลายในวงกว้าง
- ประมาณ 974 ล้านดอลลาร์ในการชำระบัญชีและ 484.9 ล้านดอลลาร์ใน Bitcoin ETF ไหลออกขยายคลื่นลูกแรก แต่กระแส ETF 30 วันยังคงเป็นบวกสุทธิที่ + 1.76 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งชี้ไปที่แรงกดดันในระยะสั้นมากกว่าทางออกเชิงโครงสร้าง
- อคติในระยะสั้นของ Bitcoin ยังคงอยู่ในระดับล่างเล็กน้อยที่ต่ำกว่า 84,245.88 โดยมีการทะลุต่ำกว่าซึ่งเสี่ยงต่อการทดสอบโซนแนวรับ 75,026–76,040 การทะลุเหนือ 84,245.88 จะเปิดเส้นทางสู่ 87,354.33 อีกครั้ง
- อคติในระยะสั้นของ Ether ยังคงเป็นหมีเล็กน้อยที่ต่ำกว่า 2,576.30 โดยที่ 2,310.94 จะเป็นแนวรับถัดไป หาก 2,407 ล้มเหลว การทะลุทะลุระดับ 2,576.30 จุด จะกลับมาที่ 2,805.98 จุด
- CPI ของสหรัฐในวันพุธและข้อมูลการไหลของ ETF รอบถัดไปเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาสำคัญที่จะตัดสินว่าอุปสงค์สปอตสามารถรักษาการฟื้นตัวได้หรือไม่เมื่อแรงกดดันในการขายที่ใช้ประโยชน์ลดลง
