ดัชนีราคาผู้ผลิตเดือนกันยายนร้อนแรงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้มากเมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งตอกย้ำแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่องจากพลังงานท่ามกลางสงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน
สำนักงานสถิติแรงงานระบุว่า การวัดแรงกดดันเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้น 1.3% ในเดือนกันยายน และ 6.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งถือเป็นการเติบโตรายเดือนและรายปีที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2565 และธันวาคม 2565 ตามลำดับ
การอ่านทั้งสองครั้งเกินความคาดหวังของนักเศรษฐศาสตร์ที่สำรวจโดย Dow Jones ซึ่งคาดการณ์ล่วงหน้า 0.6% ในเดือนนี้และ 5.5% ต่อปี
พลังงานผลักดันให้เกิดการเพิ่มขึ้นอย่างมาก เนื่องจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางทำให้อุปทานน้ำมันลดลง และราคาก็พุ่งสูงขึ้น ที่เรียกว่า PPI หลัก ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวนจากดัชนีเงินเฟ้อของผู้ค้าส่ง เพิ่มขึ้น 0.7% ในเดือนนี้และ 5% ในช่วงระยะเวลา 12 เดือน
แต่มีสัญญาณบ่งชี้ว่าราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นกำลังส่งผลกระทบต่อเนื่องต่อหมวดอื่นๆ BLS กล่าวในการเปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดีว่าเกือบครึ่งหนึ่งของการเพิ่มขึ้นของสินค้าแปรรูปเพื่อความต้องการเร่งด่วนในเดือนกันยายนนั้นเชื่อมโยงกับการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันดีเซล
เป็นรายงานล่าสุดในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาที่แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงส่งผลกระทบต่อผู้บริโภคและบริษัทต่างๆ
การเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภคในวันพุธเพิ่มขึ้น 0.6% จากเดือนสิงหาคมถึงกันยายน และ 3.7% ในรอบ 12 เดือน นักเศรษฐศาสตร์ที่สำรวจโดย Dow Jones คาดการณ์การเติบโตที่ 0.6% และ 3.6% ตามลำดับ
หากไม่รวมอาหารและพลังงาน CPI หลักเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนนี้ และ 2.6% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% และ 2.5% ตามลำดับ
Beige Book ประจำวันพุธ ซึ่งเป็นเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่จัดพิมพ์โดย Federal Reserve มีการกล่าวถึงคำศัพท์ที่เกี่ยวข้องกับเงินเฟ้อมากที่สุดเป็นประวัติการณ์ ตามการวิเคราะห์จาก Bespoke Investment Group
ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 0.8% ในเดือนกันยายน ซึ่งสูงกว่าอัตราที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ 0.4% ตามข้อมูลของรัฐบาลที่เผยแพร่ในรายงานแยกต่างหากเมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งถือเป็นการชะลอตัวจากหนึ่งเดือนก่อน ซึ่งยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้นมากกว่า 1%
หากไม่รวมการใช้จ่ายในรถยนต์และปั๊มน้ำมัน ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 0.25% จากเดือนสิงหาคมถึงกันยายน ลดลงจากประมาณ 1.1% ในช่วงก่อนหน้า การชะลอตัวนี้เป็นสัญญาณว่าราคาน้ำมันที่สูงขึ้นส่งผลให้ผู้บริโภคต้องรัดเข็มขัดที่อื่น
ข้อมูลในสัปดาห์นี้ทำให้ผู้ค้ากองทุนล่วงหน้าของ Fed มีจำนวนเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ โดยคาดหวังว่าธนาคารกลางจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมในปลายเดือนนี้ ขณะนี้ผู้ค้ากำลังตั้งราคาในความเป็นไปได้เกือบ 34% ที่เฟดจะขึ้นต้นทุนการกู้ยืมในวันที่ 28 ต.ค. เพิ่มขึ้นจากต่ำกว่า 18% ในสัปดาห์ก่อน ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME ประมาณ 90% คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอย่างน้อยหนึ่งครั้งภายในสิ้นปีนี้
“ตัวเลขเงินเฟ้อที่สูงกว่าคาดเป็นวันที่สองติดต่อกัน ดูเหมือนว่าเฟดจะไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้” คริส ซัคคาเรลลี หัวหน้าฝ่ายการลงทุนของ Northlight Asset Management กล่าว
รายงานเหล่านี้นำเสนอข้อมูลเชิงลึกบางส่วนเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ก่อนการเลือกตั้งกลางภาค ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่ออำนาจที่พรรคการเมืองแต่ละพรรคมีในวอชิงตัน
