JP Morgan Asset Management กำลังเรียกร้องกลุ่มตลาดที่มีการลงทุนน้อย: ตราสารหนี้คุณภาพสูง
Priya Misra ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของบริษัท มองเห็นโอกาสครั้งหนึ่งในรุ่นสำหรับนักลงทุน
“คุณสามารถรับความเสี่ยงด้านเครดิตได้ในบริษัทที่มีคุณภาพสูงสุดและยังคงได้รับ [a] 6.5% [yield]Misra บอกกับ “ETF Edge” ของ CNBC ในสัปดาห์นี้ “ดังนั้น คุณไม่จำเป็นต้องลดเครดิตลงไปจริงๆ [quality]”
เธอแนะนำว่ากลยุทธ์นี้เหมาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่กังวลเรื่องการลงทุนในหุ้นปัญญาประดิษฐ์มากเกินไป
“มีการเปิดรับ AI อย่างมาก” Misra กล่าว “สิ่งที่รายได้คงที่ให้คุณคือผลตอบแทนที่หลากหลาย ไม่ใช่แค่การค้ากับ AI หรือการค้าเทคโนโลยี คุณมีการค้าขายกับกระทรวงการคลัง คุณมีเครดิตนอก AI”
Misra ร่วมจัดการ กองทุนเปิดเจพีมอร์แกน คอร์ พลัส บอนด์ อีทีเอฟ (JCPB). กองทุนนี้มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารเกือบ 16,000 ล้านดอลลาร์ โดยมีเพียง 3 ใน 4 ของการถือครองตราสารหนี้ที่มีระดับ BBB และสูงกว่านั้น ตามข้อมูลจากเว็บไซต์ของบริษัท ณ วันที่ 31 ส.ค.
“เราได้เพิ่ม double-B บางส่วนจริงๆ [and] การเปิดรับ single-B เนื่องจากมีสเปรดผลตอบแทนสูงที่กว้างขึ้น” เธอกล่าว “เราชอบเกรดการลงทุนบางระดับ และตอนนี้เราได้เริ่มต้นในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาเพื่อเพิ่มระยะเวลาเช่นกัน โดยคิดว่าเราอาจใกล้จะถึงจุดสิ้นสุดของการเปลี่ยนแปลงอัตรานั้นแล้ว”
กองทุน JPMorgan Core Plus Bond Fund ETF ลดลงมากกว่า 5% จนถึงปีนี้ ณ ใกล้วันศุกร์ตาม FactSet
“คุณต้องการที่จะมองหาพันธบัตรต่อพันธบัตร และเรียงลำดับตามภาคส่วน เพื่อดูว่าระดับมหภาคจะอยู่ที่ไหน และคุณต้องทำจากล่างขึ้นบนเพื่อให้แน่ใจว่าบริษัทต่างๆ จะไม่มีการใช้ประโยชน์มากเกินไป” Misra ผู้ซึ่งกังวลว่าอัตราที่สูงขึ้นจะส่งผลกระทบต่อตลาดที่อยู่อาศัยได้อย่างไร
Joanna Gallegos ผู้ร่วมก่อตั้ง BondBloxx ยังแนะนำให้นักลงทุนใช้ประโยชน์จากอัตราผลตอบแทนที่ “น่าสนใจในอดีต” ในตลาดตราสารหนี้
“คุณต้องการพิจารณาที่จะเพิ่มหนี้ของบริษัทเข้าไปในพอร์ตโฟลิโอของคุณ” Gallegos กล่าวในการสัมภาษณ์ครั้งเดียวกัน “การเริ่มดูรายได้ที่กลับมาเป็นรายได้คงที่ถือเป็นประโยชน์สูงสุดของนักลงทุนจริงๆ ซึ่งสามารถชดเชยความผันผวนในพอร์ตการลงทุนของคุณได้”
ส่วนหนึ่งของคดีกระทิงของเธอ: อัตราพื้นฐานอยู่ในระดับสูงและมีเสถียรภาพ
“พื้นฐานของบริษัทเหล่านี้แข็งแกร่งมาก และเศรษฐกิจยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง” Gallegos กล่าวเสริม “เราคิดจริงๆ ว่ามันหายไปจากการเล่าเรื่องเกี่ยวกับอัตรากระทรวงการคลัง”
บริษัท BondBloxx ของเธอมีชื่อเสียงในด้านกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนตราสารหนี้ในภาคต่างๆ เช่น กระทรวงการคลัง องค์กร สินเชื่อภาคเอกชน และตลาดเกิดใหม่
หนึ่งในกองทุนประกอบด้วย BondBloxx สินเชื่อส่วนบุคคล CLO ETF (PCMM). เมื่อใกล้ถึงวันศุกร์ ปีนี้ลดลง 0.6% ตาม FactSet
