ราคาทองคำยังคงถูกกดดันต่ำกว่า $4,650 จากเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น โดยตลาดมุ่งเป้าไปที่ข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ เพื่อหาทิศทางดอกเบี้ย Fed
ราคาทองคำ (XAU/USD) เคลื่อนไหวในแดนลบเล็กน้อยต่ำกว่าระดับ $4,650 ขณะเข้าสู่ช่วงการซื้อขายฝั่งยุโรปวันพุธ อย่างไรก็ตาม ยังขาดแรงขายที่ชัดเจนและยังคงทรงตัวอยู่ในกรอบราคาเดิมของเมื่อวาน เงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ฟื้นตัวได้รับแรงหนุนจากการปรับสถานะลงทุนก่อนการประกาศดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ซึ่งกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ นอกจากนี้ ถ้อยแถลงของ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ที่งานประชุม Jackson Hole Symposium ในวันศุกร์นี้ อาจให้เบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ย ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์และทองคำ
ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังของตลาดได้เปลี่ยนไปสู่การคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC วันที่ 15-16 กันยายนนี้ หลังจากการชะลอตัวของแรงกดดันด้านราคาและตลาดแรงงานที่ซบเซา นอกจากนี้ โครงสร้างการซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ยังส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตร (US Bond Yields) ปรับตัวลดลงต่อเนื่อง โดยเจ้าหน้าที่ระดับสูงสองท่านระบุว่า กระทรวงการคลังอาจใช้เงินเกือบ 1 ล้านล้านดอลลาร์จากบัญชี General Account (TGA) เพื่อสนับสนุนแผนการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาว ยิ่งไปกว่านั้น พัฒนาการเชิงบวกเกี่ยวกับวิกฤตความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังฉุดให้ราคาน้ำมันดิบย่อตัวลง ช่วยคลายความกังวลด้านเงินเฟ้อและกดดัน Bond Yields สหรัฐฯ เพิ่มเติม ซึ่งจำกัดการปรับขึ้นของดอลลาร์และเป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำ
ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงแตะระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 2 สัปดาห์ หลังจากอิหร่านเปิดเผยว่าได้กลับมาเจรจากับโอมานเพื่อจัดการการจราจรทางเรือพาณิชย์ผ่านช่องแคบฮอร์มุซ โดยทั้งสองประเทศได้หารือถึงการจัดตั้งระเบียงการเดินเรือชั่วคราวร่วมกัน นอกจากนี้ สหรัฐฯ ได้เสนอผ่อนปรนการคว่ำบาตรแก่อิหร่านและยุติการปิดล้อมทางนาวี แลกกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งพร้อมทั้งหยุดการโจมตีจากกลุ่มตัวแทน สิ่งนี้ช่วยฟื้นความหวังในการแก้ปัญหาด้วยวิธีทางการทูตเพื่อยุติสงครามสหรัฐฯ-อิหร่าน บั่นทอนสถานะสินทรัพย์ทุนสำรองของเงินดอลลาร์ และช่วยพยุงราคาทองคำ ดังนั้น ตลาดจึงต้องการแรงขายตามที่แข็งแกร่งเพื่อยืนยันจุดสูงสุดระยะสั้นของ XAU/USD
ข้อมูลเพิ่มเติม & วิเคราะห์ตลาด (Market Insights)
-
ดอลลาร์ฟื้นตัวระยะสั้นก่อน PCE (Pre-PCE Repositioning): การฟื้นตัวของเงินดอลลาร์ในช่วงเช้ายุโรปเป็นผลมาจากแรงซื้อคืนเพื่อลดความเสี่ยง (Repositioning) ก่อนทราบตัวเลข PCE ซึ่งเป็นตัววัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญที่สุด
-
ปัจจัยกดดัน Bond Yields จาก TGA & น้ำมันดิบ: สภาพคล่องจากบัญชี TGA เกือบ $1 Trillion ที่กระทรวงการคลังสหรัฐฯ เตรียมนำมาซื้อคืนพันธบัตร ผสานกับราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลงจากสัญญาณบวกทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน ช่วยกดดัน US Bond Yields ให้ย่อตัวลงต่อเนื่อง ซึ่งในระยะยาวจะเป็นปัจจัยหนุนเชิงบวกต่อราคาทองคำ
-
สัญญาณ Overbought ในทางเทคนิค: ค่า RSI (14) ที่อยู่ระดับ 72 สะท้อนว่าทองคำอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปในระยะสั้น การย่อตัวลงต่ำกว่า $4,650 จึงเป็นการพักตัวทางเทคนิคที่สมเหตุสมผลเพื่อลดความร้อนแรง ก่อนจะสะสมกำลังเพื่อทดสอบด่านสำคัญที่ $4,700
แนวรับ – แนวต้าน ราคาทองคำ (XAU/USD)
| ระดับ | ราคา (XAU/USD) | รายละเอียดทางเทคนิค |
| แนวต้าน 3 | $5,421.00 | โซนยอดสูงสุดเดิม (Cycle High) |
| แนวต้าน 2 | $4,856.00 – $5,104.00 | ระดับ Fibonacci Retracement 61.8% และ 78.6% |
| แนวต้าน 1 | $4,700.00 | ด่านจิตวิทยาสำคัญและระดับ Fibonacci 50.0% ที่ต้องเบรกผ่าน |
| แนวรับ 1 | $4,508.00 – $4,522.00 | จุดตัดแนวรับสำคัญ (200-day SMA + 38.2% Fibonacci) |
| แนวรับ 2 | $4,292.00 | ระดับ Fibonacci Retracement 23.6% |
| แนวรับ 3 | $3,944.00 | กรอบฐานแนวรับโครงสร้างหลักทางเทคนิค |
บทสรุปจาก THAIFRX.COM
ราคาทองคำ (XAU/USD) เผชิญแรงขายย่อตัวระยะสั้นลงมาอยู่ต่ำกว่า $4,650 จากการรีบาวด์ของเงินดอลลาร์ก่อนการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อ US PCE อย่างไรก็ตาม โครงสร้างทางเทคนิคในภาพใหญ่ยังคงเอียงไปในทิศทางขาขึ้น (Bullish Setup) โดยมีแนวรับแข็งแกร่งอยู่ที่บริเวณ $4,508-$4,522 หากราคาสามารถยืนรักษาระดับฐานและทะลุผ่านด่านจิตวิทยาที่ $4,700 ได้ จะเป็นการเปิดทางเปิดรอบขึ้นระลอกใหม่สู่เป้าหมาย $4,856 ต่อไป
