'ไม่ใช่การชุมนุมขยะ:' วิธีแลกเปลี่ยนตลาดหุ้นเล็กที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบสามทศวรรษ

จากข้อมูลของ State Street Investment Management พบว่ายังมีน้ำผลไม้เหลืออยู่อีกมากในการชุมนุมกลุ่มเล็กในประวัติศาสตร์

“มันไม่ใช่การชุมนุมขยะ” Matt Bartolini หัวหน้านักยุทธศาสตร์การวิจัยระดับโลกของบริษัทกล่าวกับ ETF Edge ของ CNBC ในสัปดาห์นี้

Bartolini อ้างถึงแนวโน้มที่น่าหวัง: บริษัทใน Wall Street หลายแห่งกำลังอัพเกรดความคาดหวังผลกำไรขนาดเล็กมากกว่าการปรับลดรุ่นพวกเขา ซึ่งหมายความว่าประมาณการกำไรต่อหุ้นที่สูงขึ้นสำหรับปีนี้ รวมถึงไตรมาสที่สามและสี่ที่กำลังจะมาถึง เขาเสริมว่าไตรมาสนี้มีแนวโน้มที่จะเห็นการเติบโตของ EPS มากกว่า 20%

นอกจากนี้เขายังอ้างถึงโมเมนตัมสัมพัทธ์ที่แข็งแกร่งขึ้น และ “ความลึกและความกว้าง” ที่เกี่ยวข้องกับตลาดหุ้นขนาดเล็ก “คุณมีภาคส่วน GICS ขนาดเล็กทั้งหมด 11 ภาคซึ่งมีประสิทธิภาพเหนือกว่าภาคส่วน GICS ขนาดใหญ่ตามลำดับ นั่นไม่ได้เกิดขึ้นในกว่า 30 ปี” Bartolini กล่าว

เขาเสริมว่าหุ้นขนาดเล็กที่ปิดการขายไม่มากนักกำลังทำได้ดีกว่าหุ้นที่ปิดการขายอย่างหนัก ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงการปรับตัวขึ้นอย่างยั่งยืน “หากนี่คือการชุมนุมขยะแบบ snapback ที่เป็นเพียงช่วงสั้นๆ มันก็จะกลับกัน” เขากล่าว

สเตท สตรีต เอสพีเอสเอ็ม และ สไลจ์กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนซึ่งติดตามดัชนี S&P 600 Small-Cap และ S&P 600 Small-Cap Growth ตามลำดับ ทั้งคู่เพิ่มขึ้นมากกว่า 20% ในปีนี้ ตามข้อมูลของ CNBC ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว SPSM ลดลงเกือบ 2% และ SLYG เพิ่มขึ้นเพียง 0.86%

ที่ ดัชนีรัสเซล 2000 – เกณฑ์มาตรฐานหุ้นขนาดเล็กที่ได้รับความนิยมสูงสุดและดัชนีอ้างอิง ไอดับเบิลยูเอ็มiShares Russell 2000 ETF ก็เพิ่มขึ้นเกือบ 20% ในปีนี้ ซึ่งเป็นครึ่งปีแรกที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 1991 เมื่อ George HW Bush ดำรงตำแหน่ง

“คุณมีโมเมนตัมพื้นฐาน โมเมนตัมราคาสัมพัทธ์ [and] ความคิดนั้น [the small cap trade] มีความอดทนมากกว่า” บาร์โตลินี่กล่าว

Phil McInnis หัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุนของ Avantis Investors กล่าวว่าการขึ้นของหุ้นขนาดเล็กในอดีตควรเป็นสัญญาณให้นักลงทุนมองข้ามการซื้อขายหุ้นขนาดใหญ่ “นักลงทุนบางคน…ไม่รู้ด้วยซ้ำ [that] หากคุณกำลังซื้อ S&P 500 ใช่ นั่นทำให้คุณมีโอกาสเข้าถึงตลาดหุ้นได้ค่อนข้างดี แต่ไม่มีที่ไหนเลยที่ใกล้กับตลาดหุ้นเต็มรูปแบบ” เขากล่าวใน “ETF Edge”

“ฉันยังคงเห็นว่ากระแสหุ้นขนาดใหญ่ได้รับความสนใจมากกว่าเมื่อเทียบกับหุ้นขนาดเล็ก” เขากล่าวเสริมโดยอ้างถึงข้อมูลกองทุนรวมและข้อมูล ETF “ฉันยังคงคิดว่าหุ้นขนาดเล็กอาจถูกมองข้ามโดยนักลงทุนจำนวนมาก และฉันคิดว่ามีเหตุผลที่ยิ่งใหญ่ที่จะรวมสิ่งเหล่านี้ไว้ในพอร์ตโฟลิโอของคุณ”

นอกเหนือจากกองทุนขนาดเล็กแล้ว McInnis ซึ่งบริษัทของเขาจัดการกองทุนขนาดเล็กหลายกองทุนท่ามกลางการลงทุนในหุ้นและพันธบัตรอื่นๆ กำลังเน้นย้ำถึงตลาดที่พัฒนาแล้วที่ไม่ใช่ของสหรัฐอเมริกา ตลาดเกิดใหม่ และหุ้นขนาดกลางในฐานะสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ ที่นักลงทุนควรพิจารณาเพิ่มความเสี่ยง เขากล่าวโดยเฉพาะอย่างยิ่งตลาดเกิดใหม่มีผลงาน “ดีมาก” ในปีที่ผ่านมา

ไออีเอ็มจีซึ่งเป็นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน iShares Core MSCI Emerging Markets เพิ่มขึ้นมากกว่า 18% ในปีนี้

ข้อสงวนสิทธิ์