“ราคาทองคำแกว่งตัวนิ่งเหนือ $4,100 เมื่อดอลลาร์ที่อ่อนค่าเผชิญแรงงัดข้อจากคาดการณ์เฟดขึ้นดอกเบี้ยและความเสี่ยงอิหร่าน” ราคาทองคำ (XAU/USD) ประสบปัญหาในการหาแรงส่งเพื่อปรับตัวขึ้นต่อในวันศุกร์ แม้จะได้อานิสงส์จากเงินดอลลาร์สหรัฐที่ร่วงลงติดต่อกันเป็นวันที่สาม แต่ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทิศทางดอกเบี้ยเฟดและกระแสข่าวที่พลิกผันในตะวันออกกลางทำให้นักลงทุนยังไม่กล้าไล่ราคา
📌 ประเด็นสำคัญจากรายงานข่าว:
-
ดอลลาร์อ่อนค่าช่วยพยุงราคา: ดัชนีดอลลาร์ยังคงเผชิญแรงเทขายต่อเนื่องหลังจากรายงานการประชุมเฟด (FOMC Minutes) เมื่อวันพุธออกมาในโทนที่ดุดันน้อยลง (Less-Hawkish) ข่าวนี้ช่วยรองรับแรงกระแทกและหนุนราคาทองคำให้ฟื้นตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดในรอบสัปดาห์
-
ตลาดเทน้ำหนักเฟดขึ้นดอกเบี้ยปลายปี: แม้กรรมการเฟดจะเสียงแตก แต่ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ยังสูง ทำให้เครื่องมือ FedWatch Tool ของ CME Group ระบุว่า ตลาดยังคงให้น้ำหนักสูงถึง 85% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 1 ครั้งภายในสิ้นปี 2026 นี้ ซึ่งปัจจัยดอกเบี้ยขาขึ้นถือเป็นตัวกดดันราคาทองคำ (สินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย)
-
การปะทะรุนแรงแต่มีหวังทางการทูตคุมเชิง:
-
ฝั่งสู้รบ: กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ (CENTCOM) ยืนยันว่าได้ส่งเครื่องบินรบถล่มเป้าหมายทหารอิหร่านถึง 90 จุดตามแนวชายฝั่ง ซึ่งอิหร่านก็ตอบโต้ด้วยการยิงขีปนาวุธและโดรนใส่ฐานทัพสหรัฐฯ ในบาห์เรนและคูเวต
-
ฝั่งการทูต: ความตื่นตระหนกในตลาดลดลง (Subsided) หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เผยว่าอิหร่านติดต่อเข้ามาเพื่อขอทำข้อตกลง และทำเนียบขาวยังคงยึดมั่นในบันทึกความเข้าใจ (MoU) สัญญาณที่สับสนขัดแย้งกันนี้ทำให้ราคาทองคำเลือกที่จะวิ่งออกข้าง (Flat lines)
-
-
ภาพทางเทคนิครายวัน: ราคาทองคำยังคงมีความเปราะบางเนื่องจากเคลื่อนไหวอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน (200-day SMA) และยังติดอยู่ในกรอบแนวโน้มขาลง (Descending Channel) ภาพรวมหลักจึงยังคงเป็น Bearish (ขาลง) แม้ว่าเครื่องมือ MACD จะเริ่มส่งสัญญาณรีบาวด์ระยะสั้นก็ตาม
🔍 ข้อมูลเพิ่มเติมเพื่อการลงทุน (Market Insights)
กลไกราคาของทองคำ (XAU/USD) ณ ระดับเหนือ $4,100 สะท้อนสภาวะ “Safe-Haven Clash” หรือการหักล้างกันเองของปัจจัยปลอดภัย:
-
The Tug-of-War of Safe Havens (ดอลลาร์ชนทองคำ): โดยปกติแล้วเมื่อเกิดสงครามรุนแรง (CENTCOM ถล่ม 90 จุด) ทองคำต้องพุ่งทะยาน แต่รอบนี้เงินดอลลาร์สหรัฐก็ทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยเช่นกัน ประกอบกับความกังวลว่าสงครามจะดันราคาน้ำมันขึ้นและบีบให้เฟดต้องขึ้นดอกเบี้ย (85% Probability) ปัจจัยดอกเบี้ยนี้จึงเข้ามาสกัดกั้นไม่ให้ทองคำสามารถปรับตัวขึ้นได้อย่างแข็งแกร่ง
-
The $4,100 Psychological Floor: การที่ราคาสามารถดึงกลับจากจุดต่ำสุดของวันบริเวณ $4,108-$4,109 ขึ้นมาได้ แสดงให้เห็นว่าระดับ $4,100 เป็นแนวรับจิตวิทยาที่หนาแน่น มีความต้องการซื้อ (Physical Demand & Speculative Buy) สลับเข้ามาหนุนทุกครั้งที่ราคาย่อตัวลึก
-
Technical Reality Check (ความเป็นจริงทางเทคนิค): แม้ว่านักเทรดจะเห็นราคาคำยืนเหนือ $4,100 แต่ในกราฟรายวัน ทองคำยังอยู่ห่างจากเส้น 200-day SMA ที่ระดับ $4,493.66 มาก และดัชนี RSI ที่ระดับ 45 สะท้อนว่านี่เป็นเพียง “การดีดตัวเพื่อพักฐาน” (Corrective Rebound) ในเทรนด์ขาลงใหญ่เท่านั้น ตลาดกำลังต้องการวอลลุ่มที่มากพอเพื่อเลือกข้างที่ชัดเจน
📈 แนวรับ – แนวต้านทางเทคนิค (Gold Technical Levels)
วิเคราะห์โครงสร้างราคา XAU/USD จากกราฟเทคนิครายวัน:
-
แนวต้านสำคัญ (Resistance):
-
$4,156.03: แนวต้านโครงสร้างหลักในระยะสั้น (ขอบบนของ Descending Channel) หากราคาสามารถเบรกผ่านแนวนี้ขึ้นไปได้ จะเป็นการปลดล็อกแรงกดดันฝั่ง Sell และเปิดโอกาสวิ่งไปหาแนวต้านถัดไป
-
$4,493.66: แนวต้านระยะยาวที่เป็นเส้นค่าเฉลี่ย 200-day SMA
-
-
แนวรับสำคัญ (Support):
-
$4,108 – $4,100: โซนแนวรับสำคัญประจำวัน (Pivot Zone) ที่ฝั่ง Buy ต้องยึดให้อยู่ในเซสชันนิวยอร์กคืนนี้
-
$3,758.88: แนวรับหลักของกรอบราคาขาลง (Channel Floor) ซึ่งเป็นเป้าหมายระยะยาวหากราคาทะลุหลุด $4,100 ลงไปอย่างรุนแรง
-
📝 บทสรุปจาก THAIFRX.COM (Conclusion)
“ราคาทองคำในวันศุกร์นี้ตกอยู่ในสภาวะ ‘กลืนไม่เข้าคายไม่ออก’ โครงสร้างราคาวิ่งทื่อเป็นเส้นตรง (Flat lines) เหนือระดับ $4,100 เนื่องจากปัจจัยบวกเรื่องดอลลาร์อ่อนค่าและภัยสงครามตะวันออกกลาง ถูกหักล้างด้วยแรงกดดันจากการคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยปลายปีถึง 85% ทาง THAIFRX.COM ประเมินว่า ในเชิงเทคนิคตราบใดที่ XAU/USD ยังไม่สามารถทะลุผ่านขอบบนของกรอบขาลงที่ $4,156.03 ขึ้นไปได้ ภาพรวมในระยะกลางยังคงมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลดลงต่อตามเทรนด์หลัก กลยุทธ์ที่ปลอดภัยที่สุดสำหรับวันสุดท้ายของสัปดาห์คือ ‘Wait and See’ หรือเน้นเก็งกำไรในกรอบแคบ (Scalping) ระหว่างแนวรับ $4,100 และแนวต้าน $4,150 โดยไม่แนะนำให้ถือสถานะใหญ่ข้ามสัปดาห์ เพราะกระแสข่าวสงครามและข่าวเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านมีความผันผวนและพลิกผันได้ตลอดเวลาในช่วงวันหยุดครับ”
