“ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ย่อตัวลง หลังเศรษฐกิจสหรัฐฯ จ้างงานเพิ่มเพียง 5.7 หมื่นตำแหน่งในเดือนมิถุนายน”
📊 ข้อมูลเพิ่มเติมเพื่อการลงทุน (Market Insights)
รายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายน ช็อกตลาดด้วยการประกาศตัวเลขที่ต่ำกว่าคาดการณ์อย่างมาก ซึ่งส่งผลกระทบต่อเนื่องต่อทิศทางนโยบายการเงินและค่าเงินในตลาดโลก ดังนี้ครับ:
-
ตัวเลขจ้างงานทรุดตัวรุนแรง (NFP Big Miss): สหรัฐฯ รายงานการจ้างงานเพิ่มขึ้นเพียง 57,000 ตำแหน่ง ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 110,000 ตำแหน่งอย่างสิ้นเชิง ยิ่งไปกว่านั้น ตัวเลขเดือนพฤษภาคมยังถูกปรับลดลง (Revised Down) จากเดิม 172,000 ตำแหน่ง เหลือเพียง 129,000 ตำแหน่ง ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ร่วงดิ่งลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ที่ 100.56 ก่อนจะรีบาวด์มาซื้อขายแถว 100.88
-
ตลาดหั่นคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายน: ก่อนรายงานนี้จะออก เครื่องมือ CME FedWatch Tool ชี้ว่านักลงทุนให้น้ำหนักการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนสูงถึง 63% แต่หลังจากตัวเลขจ้างงานชะลอตัวลง ตัวเลขความน่าจำเป็นดังกล่าวได้ลดลงเหลือเพียง 53% ทันที อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์ไม่ได้เป็นขาลงเต็มตัว เนื่องจากอัตราการว่างงานลดลงเกินคาดสู่ระดับ 4.2% (จาก 4.3%) และค่าจ้างเฉลี่ยรายชั่วโมงยังคงทรงตัวที่ 3.5% YoY ซึ่งสะท้อนว่าตลาดแรงงานตึงตัวในแง่ค่าแรง แต่ชะลอตัวในแง่การจ้างงานใหม่
-
แรงกดดันซ้ำเติมจาก “ต้องสงสัยว่าญี่ปุ่นเข้าแทรกแซงจริง” (Suspected JPY Intervention): นอกเหนือจากปัจจัยฝั่งสหรัฐฯ เงินดอลลาร์ยังถูกทุบอย่างรุนแรงจากการแข็งค่าแบบกะทันหันของเงินเยน (USD/JPY ดิ่งจากระดับสูงสุด 162.83 ลงมาแตะ 160.64) ซึ่งนักลงทุนในตลาดเชื่อว่ากระทรวงการคลังญี่ปุ่นอาศัยช่วงที่สภาพคล่องเบาบางและแรงหนุนดอลลาร์แผ่วลงหลังรายงาน NFP ในการส่งสัญญาณเข้าแทรกแซงตลาดจริง (แม้กระทรวงการคลังญี่ปุ่นจะปฏิเสธการแสดงความคิดเห็นก็ตาม)
-
ถ้อยแถลงเชิงสมดุลของ Mary Daly: ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโก ระบุว่านโยบายการเงินของเฟดยังอยู่ในระดับที่เข้มงวดเล็กน้อย (Slightly Restrictive) โดยเฟดกำลังเผชิญกับสองสถานการณ์ คือการต้องต่อสู้กับเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ กับความเสี่ยงที่เศรษฐกิจอาจจะไม่เติบโตต่อ ซึ่งเป็นมุมมองที่สอดคล้องกับการที่ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงในช่วงที่ผ่านมา ช่วยลดความกังวลด้านเงินเฟ้อลงไปได้บางส่วน
📈 การวิเคราะห์ทางเทคนิค (Technical Analysis)
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) เสียโมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้นอย่างชัดเจนหลังจากหลุดแนวรับสำคัญที่ 101.30 ลงมา กราฟราคารายวันสร้างแท่งเทียนลักษณะขาทิ้ง (Bearish Engulfing) มุ่งหน้าสู่กรอบล่างของการพักฐาน
| ระดับ | ราคา (Price) | ความสำคัญทางเทคนิค |
| แนวต้าน 2 (R2) | 101.60 | ระดับสูงสุดในรอบ 15 เดือน (ด่านสำคัญของการกลับเป็นขาขึ้นแข็งแกร่ง) |
| แนวต้าน 1 (R1) | 101.30 | อดีตแนวรับที่กลายมาเป็นแนวต้านสำคัญในปัจจุบัน |
| ราคาปัจจุบัน | 100.88 | แกว่งตัวพักฐานในแดนลบหลังผ่านพ้นศึก NFP |
| แนวรับ 1 (S1) | 100.56 | ระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ (แนวรับแรกที่ต้องรักษาไว้) |
| แนวรับ 2 (S2) | 100.00 | แนวรับสำคัญทางจิตวิทยาหลักที่ห้ามหลุดเด็ดขาด |
📝 บทสรุปมุมมองการเทรดจาก THAIFRX.COM
THAIFRX.COM Insight: การประกาศตัวเลข NFP ที่พลิกโผออกมาย่ำแย่ ประกอบกับกระแสข่าวการเข้าแทรกแซงค่าเงินเยนของทางการญี่ปุ่น (BoJ/MoF) ได้กลายเป็นตัวจุดชนวนให้ ดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) เข้าสู่ช่วงพักฐานตัวอย่างเป็นทางการ ในระยะสั้นทิศทางของดอลลาร์มีแนวโน้มอ่อนค่าลง (Bearish Bias)
กลยุทธ์การเทรดแนะนำให้เปลี่ยนมาเน้น “เปิดสถานะ Short USD” หรือฝั่งตรงข้ามดอลลาร์เมื่อราคาดีดตัวขึ้นทดสอบแนวต้าน (Sell on Rally) เช่น การพิจารณาเข้า Buy คู่เงินอย่าง EUR/USD หรือ GBP/USD ในจังหวะที่ย่อตัว อย่างไรก็ตาม ไม่แนะนำให้ไล่ Sell ดอลลาร์ที่ราคาต่ำสุด เนื่องจากโครงสร้างอัตราการว่างงานที่ 4.2% และค่าแรงที่ยังเติบโต จะเป็นปัจจัยที่พยุงไม่ให้ดอลลาร์ดิ่งลึกจนเกินไป และตลาดยังคงให้น้ำหนักว่าเฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยได้อีก 1 ครั้งในช่วงปลายปีนี้ครับ
