ทองคำใกล้ถึงทางแยกทางเทคนิคเนื่องจากความเสี่ยงระดับมหภาค

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่าสหรัฐฯ จะกำหนดอัตราภาษี 100% สำหรับการนำเข้าทั้งหมดจากประเทศที่เก็บภาษีบริการดิจิทัลจากบริษัทอเมริกัน ทำให้เกิดความตึงเครียดเรื่องการเก็บภาษีของบริษัทเทคโนโลยีของสหรัฐฯ เพิ่มมากขึ้น

ในโพสต์เรื่อง Truth Social ทรัมป์ระบุว่าหลายประเทศในยุโรปกำลังพิจารณาภาษีบริการดิจิทัล เขาเตือนว่าประเทศใดก็ตามที่ดำเนินมาตรการดังกล่าวจะต้องเสียภาษี 100% ทันทีสำหรับสินค้าทั้งหมดที่ส่งออกไปยังสหรัฐอเมริกา ทรัมป์ยังยืนยันอีกว่าภาษีเหล่านี้จะเข้ามาแทนที่ข้อตกลงการค้าที่มีอยู่กับสหรัฐฯ โดยไม่คำนึงถึงสถานะปัจจุบัน

เมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา เมื่อความขัดแย้งสหรัฐฯ-อิหร่านมาถึงวันที่ 121 ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ กล่าวว่ากองกำลังอเมริกันได้โจมตีครั้งใหม่ในสถานที่เก็บขีปนาวุธและโดรนของอิหร่าน รวมถึงการติดตั้งเรดาร์ชายฝั่ง หลังจากกล่าวหาเตหะรานว่าละเมิดข้อตกลงหยุดยิงเป็นครั้งที่สอง

ในโพสต์บน Truth Social ทรัมป์กล่าวว่าการโจมตีดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากที่อิหร่านละเมิดการหยุดยิงอีกครั้ง “เครื่องบินของสหรัฐฯ โจมตีสถานที่จัดเก็บขีปนาวุธและโดรนของอิหร่าน รวมถึงไซต์เรดาร์ชายฝั่ง เนื่องจากละเมิดข้อตกลงหยุดยิงอีกครั้ง!” เขาเขียน

ทรัมป์ยังเตือนด้วยว่าหากการละเมิดยังคงดำเนินต่อไป “อาจมีจุดที่เราไม่สามารถมีเหตุผลได้อีกต่อไป” และเสริมว่าสหรัฐฯ อาจ “ถูกบังคับให้ทางทหารเสร็จสิ้นภารกิจที่เราเริ่มต้นไว้อย่างประสบความสำเร็จ”

สหรัฐฯ โจมตีเป้าหมายในอิหร่านอีกครั้งเมื่อวันเสาร์ หลังจากที่เตหะรานถูกกล่าวหาว่าใช้โดรนโจมตีเรือพาณิชย์ลำหนึ่ง แม้จะมีข้อตกลงหยุดยิงก็ตาม ตามการระบุของกองบัญชาการกลางสหรัฐฯ

สื่อของรัฐอิหร่านรายงานเหตุระเบิดในเมืองท่าซิริกและบันดาร์เลงเจห์ รวมถึงบนเกาะเกชม์ในอ่าวเปอร์เซีย หลังจากขีปนาวุธโจมตีพื้นที่ดังกล่าว สถานที่ทั้งสามแห่งนี้เป็นที่ตั้งของสถานที่ทางทหาร ตามรายงานของสื่อของรัฐ

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าภัยคุกคามครั้งใหม่เกิดขึ้นหลังจากประธานาธิบดีฝรั่งเศส เอ็มมานูเอล มาครง กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าฝรั่งเศสจะไม่ยกเลิกภาษีบริการดิจิทัลสำหรับบริษัทเทคโนโลยีของสหรัฐฯ แม้ว่าวอชิงตันจะกดดันก็ตาม คำกล่าวของมาครงมีขึ้นเพียงไม่กี่ชั่วโมงก่อนจะพบกับทรัมป์ที่การประชุมสุดยอด G7 ฝรั่งเศสใช้ภาษีบริการดิจิทัล 3% ตั้งแต่ปี 2019 โดยกำหนดเป้าหมายไปที่บริษัทที่มีรายได้จากบริการดิจิทัลต่อปีเกิน 25 ล้านยูโรในฝรั่งเศสและ 750 ล้านยูโรทั่วโลก

แม้กระทั่งก่อนที่จะเดินทางไปถึงยอดเขา ทรัมป์เคยเตือนว่าสหรัฐฯ จะเรียกเก็บภาษีไวน์ฝรั่งเศส 100% เว้นแต่ปารีสจะถอนภาษี

ราคาทองคำพุ่งขึ้นมากกว่า 1% ในวันศุกร์ แต่สิ้นสุดสัปดาห์ด้วยการขาดทุน เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นโดยได้แรงหนุนจากการเดิมพันขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น เกินดุลความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายท่ามกลางราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลง

เพิ่มขึ้น 1.6% ปิดที่ 4,090.26 ดอลลาร์/ออนซ์ ขณะที่เพิ่มขึ้น 1.4% ปิดที่ 4,103.00 ดอลลาร์/ออนซ์ อดีตมีรอยบากขาดทุนรายสัปดาห์ที่ 1.7% และโพสต์การแพ้ติดต่อกันสี่สัปดาห์ ในขณะที่รายการหลังลดลง 3.3%

ผู้เข้าร่วมตลาดโลหะในสัปดาห์นี้มุ่งเน้นไปที่แนวโน้มนโยบายการเงินอย่างเต็มที่ ท่ามกลางสัญญาณที่หลากหลายจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ และราคาน้ำมัน

ดัชนีราคารายจ่ายการบริโภคส่วนบุคคลหลัก (PCE) ประจำเดือนพฤษภาคม ซึ่งเห็นกันอย่างแพร่หลายว่าเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดต้องการ – เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเดือนพฤษภาคมตั้งแต่เดือนเมษายน ทั้งในรูปแบบ M/M และ Y/Y ซึ่งตรงกับความคาดหวังของนักเศรษฐศาสตร์และนักวิเคราะห์ การเพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี ถือเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2023 ในขณะเดียวกัน การเพิ่มขึ้นของ PCE ทั่วไปทั้งในรูปแบบ M/M และ Y/Y ก็สอดคล้องกับการคาดการณ์ โดยส่วนหลังมีการเพิ่มขึ้นสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2023

แม้จะมีการอ่านค่ารายปีที่สูงขึ้น แต่ผู้เฝ้าดูนโยบายการเงินก็มีปฏิกิริยาตอบสนองโดยการลดโอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ และเพิ่มเดิมพันเล็กน้อยว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ ความเคลื่อนไหวดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากความเชื่อที่ว่ารายงาน PCE ประจำเดือนพฤษภาคมแสดงถึงแรงกดดันด้านราคาถึงจุดสูงสุด เนื่องจากราคาน้ำมันได้ลดลงอย่างรวดเร็วในสัปดาห์นี้สู่ระดับที่เห็นก่อนที่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะเริ่มต้นขึ้น ช่วยลดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ

ระดับเทคนิคที่น่าจับตามอง

บนกราฟรายเดือนสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าหลังจากเปิดในเดือนนี้ที่ 4,575.20 ดอลลาร์ ทดสอบจุดสูงสุดของเดือนนี้ที่ 4,577.30 ดอลลาร์ และต่ำสุดของเดือนที่ 3,975.75 ดอลลาร์ ปิดเมื่อวันศุกร์ที่ 4,096.30 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่า 9 EMA มาก ($4,353) แต่ก็ยังต่ำกว่าแนวต้านทันทีที่ 4,098.64 ดอลลาร์ ซึ่งการพังทลายลงอาจผลักดันให้ฟิวเจอร์สทดสอบแนวรับที่สำคัญที่ 20 แม่ ($3,877.84)

แม้ว่าการปิดบัญชีของเดือนนี้จะใช้เวลาเพียงสองช่วงการซื้อขาย แต่ก็ดูเป็นไปไม่ได้ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และปัจจัยมหภาคที่มีอยู่ในปัจจุบันอาจทำให้เป็นไปได้ เนื่องจากสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าได้ตกลงไปแล้วประมาณ 27.11% จากจุดสูงสุดที่ทดสอบเมื่อวันที่ 29 มกราคม 2569

ในทางเทคนิคสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าทดสอบจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันที่ 29 มกราคม หลังจากแนวโน้มขาขึ้นสูงชัน ซึ่งเริ่มในเดือนกันยายน 2568 และรักษามุม 77 องศา ท่ามกลาง FOMO (ความกลัวที่จะพลาด) ที่พลุ่งพล่านในหมู่เทรดเดอร์ เนื่องจากสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วนี้ หลังจากดิ้นรนในช่วงแคบ ๆ ระหว่าง $3,139 – $3,510 เป็นเวลาห้าเดือนตั้งแต่เดือนเมษายนถึงเดือนสิงหาคม 2025 ท่ามกลางความกลัวที่เพิ่มสูงขึ้นว่าจะมีผลกระทบร้ายแรง ภาษีการค้าของประธานาธิบดีทรัมป์ต่อเศรษฐกิจโลก ในขณะที่นโยบายผ่อนคลายของเฟดสนับสนุนความกระตือรือร้นของพวกเขาที่จะไม่พลาดโอกาสนี้ไม่ว่าจะด้วยวิธีใดก็ตาม

ในแผนภูมิรายสัปดาห์สัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าหลังจากเปิดตัวในสัปดาห์นี้ที่ 4.231.20 ดอลลาร์ ทดสอบระดับสูงสุดประจำสัปดาห์ที่ 4,238.10 ดอลลาร์ และระดับต่ำสุดของสัปดาห์ที่ 3,975.70 ดอลลาร์ ปิดสัปดาห์ที่ 4,96.30 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าแนวต้านสำคัญที่ 50 EMA ($4,260.64) เล็กน้อย ทำให้มั่นใจได้ว่าการพังทลายต่ำกว่าแนวรับทันทีที่ 4,033 ดอลลาร์สามารถผลักดันฟิวเจอร์สให้ทดสอบแนวรับถัดไปที่ 100 EMA ($3,749.14) ซึ่งการพังทลายอาจผลักดันให้ฟิวเจอร์สทดสอบเป้าหมายที่กำหนดที่ $3,669.12

ฉัน สรุป ความกระตือรือร้นนี้เท่านั้นที่ถูกบังคับโดย FOMO ส่งผลให้เงินไหลเข้าผ่านกองทุน ETF ทองคำเพิ่มมากขึ้น และธนาคารกลางบางแห่งก็สนับสนุนการซื้ออย่างสนุกสนานนี้เช่นกัน

แต่ตั้งแต่เดือนมกราคม 2026 กลยุทธ์ของประธานาธิบดีทรัมป์ได้เปลี่ยนไปแซงหน้าประเทศที่มีแหล่งแร่หายากและน้ำมันสำรองเพียงพอโดยตรง

ในฐานะส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ใหม่ เขาได้ลักพาตัวประธานาธิบดีนิโคลัส มาดูโร ประธานาธิบดีเวเนซุเอลาและซีเลีย ฟลอเรส ภรรยาของเขาเมื่อวันที่ 3 มกราคม พ.ศ. 2569 พวกเขาถูกจับกุมในการโจมตีที่มีการประสานงานอย่างเข้มงวดโดยกองกำลังพิเศษของสหรัฐอเมริกาในการากัส และถูกส่งตัวไปยังนครนิวยอร์กเพื่อเผชิญข้อกล่าวหาของรัฐบาลกลางในข้อหาก่อการร้ายด้วยยาเสพติดและการค้ายาเสพติด

เมื่อวันที่ 17 มกราคม พ.ศ. 2569 ทรัมป์ได้ยื่นคำขาดอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับ Truth Social โดยกำหนดวันที่ 1 มิถุนายน พ.ศ. 2569 ซึ่งเป็นเส้นตายสำหรับการยึดครองดินแดนของสหรัฐฯ “โดยสมบูรณ์” เขาขู่ว่าจะเก็บภาษีนำเข้า 25% สำหรับเดนมาร์กและประเทศยุโรปอื่นๆ หากไม่สามารถบรรลุข้อตกลงได้ แต่ในที่สุด เขาก็ต้องละทิ้งความฝันนี้เนื่องจากการต่อต้านที่เพิ่มขึ้นจากประชาคมระหว่างประเทศ

ในที่สุด นายกรัฐมนตรีเนทันยาฮูของอิสราเอลได้ให้โอกาสเขาเมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2569 ในการดำเนินการโจมตีทางทหารร่วมกันต่ออิหร่าน เพื่อบังคับให้อิหร่านส่งมอบแหล่งสำรองนิวเคลียร์และพลังงานสำรองที่มีสมรรถนะสูงให้แก่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐอเมริกา

แต่ผู้นำทั้งสองพบว่าตนเองติดอยู่ในสถานการณ์ที่ยากลำบาก ขณะที่อิหร่านปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซทันที ซึ่งเป็นทางน้ำเชิงยุทธศาสตร์ที่พลังงานและสิ่งของสำคัญอื่นๆ ร้อยละห้าสิบผ่านไปได้

ยิ่งไปกว่านั้น อิสราเอลเริ่มโจมตีอิสราเอลและฐานทัพสหรัฐฯ ในตะวันออกกลางอย่างรุนแรง ส่งผลให้เกิดวิกฤตพลังงานทั่วโลก ซึ่งยังคงเกิดขึ้นเมื่อความขัดแย้งนี้เข้าสู่วันที่ 121 ในวันนี้ แม้ว่าอย่างเป็นทางการจะสิ้นสุดลงในวันที่ 17 มิถุนายน หลังจากลงนาม MOU โดยเจ้าหน้าที่จากทั้งสองฝ่ายในสวิตเซอร์แลนด์ แต่อิหร่านและสหรัฐอเมริกาได้เสนอเรื่องราวที่ขัดแย้งกันในประเด็นสำคัญ ๆ ในขณะที่ผู้เจรจาดำเนินการเพื่อให้ได้ข้อตกลงขั้นสุดท้ายภายในกรอบเวลา 60 วัน

ความแตกต่างยังคงมีอยู่ที่การกำกับดูแลด้านนิวเคลียร์และการดำเนินการตามข้อตกลงใดๆ ซึ่งตอกย้ำถึงความท้าทายที่ทั้งสองฝ่ายเผชิญอยู่

มาร์โก รูบิโอ รัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐฯ กล่าวว่าอิหร่านจะไม่ได้รับอนุญาตให้เรียกเก็บค่าผ่านทางในช่องแคบฮอร์มุซภายใต้ข้อตกลงขั้นสุดท้าย โดยเน้นว่าทางน้ำเชิงยุทธศาสตร์จะต้องยังคงเปิดให้ขนส่งระหว่างประเทศได้

ขณะเดียวกัน อิหร่านปฏิเสธคำกล่าวอ้างของสหรัฐฯ ที่ว่าได้ตกลงที่จะอนุญาตให้ผู้ตรวจสอบนิวเคลียร์กลับเข้าประเทศ หลังจากที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่าเตหะรานยอมรับ “ระดับสูงสุด” ของการเฝ้าติดตาม ข้อความที่ขัดแย้งกันเน้นย้ำถึงช่องว่างที่ผู้เจรจายังคงพยายามเชื่อมโยง

ในทางกลับกัน โฆษกกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน เอสมาอิล บาเฮอี ปฏิเสธรายงานการประชุมกับราฟาเอล กรอสซี หัวหน้าสำนักงานพลังงานปรมาณูระหว่างประเทศ (IAEA) และกล่าวว่าขณะนี้ยังไม่มีแผนที่จะเข้าเยี่ยมชมหรือตรวจสอบโดยหน่วยงานเฝ้าระวังนิวเคลียร์ของสหประชาชาติ

Baghaei กล่าวว่าการติดต่อของอิหร่านกับ IAEA จะถูกควบคุมโดยขั้นตอนที่มีอยู่ พันธกรณีในการปกป้อง กฎหมายของรัฐสภา และการตัดสินใจของสภาความมั่นคงแห่งชาติสูงสุด

ฉันพบว่าวอชิงตันและเตหะรานสามารถบรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้ายได้ภายในกรอบเวลา 60 วัน ตามที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ อ้างซ้ำหลายครั้ง “ผมคิดว่าเรากำลังพูดถึงอย่างน้อยก็ในปีปฏิทินหน้า” เขากล่าว พร้อมเสริมว่าเขาจะไม่แปลกใจเลยหากทั้งสองฝ่ายเพียง “หมดเวลา” ด้วยการเจรจาต่อไปและทำให้ช่องแคบฮอร์มุซเปิดอยู่โดยไม่ต้องบรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้ายก่อนการสิ้นสุดการดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีของทรัมป์

ฉันพบว่านักแข่งที่อยู่เบื้องหลังการชุมนุมในปี 2025 หายไปแล้ว เนื่องจากฉันได้พูดคุยปัญหานี้โดยละเอียดในบทความล่าสุดของฉัน การสนับสนุนที่สำคัญของ Gold Eyes เนื่องจากอัตราเฟดเดิมพันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ของทรัมป์ ( ) เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา

ตอนนี้ ฉันพบว่าความตึงเครียดที่เกิดขึ้นใหม่ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอาจกระตุ้นให้เกิดความกลัวเรื่องเงินเฟ้อ และในวันจันทร์ หากราคาทองคำล่วงหน้าเริ่มต้นสัปดาห์ที่กำลังจะมาถึงด้วยช่องว่างที่ลดลง การขายอาจเร่งตัวให้ต่ำกว่าแนวรับหลักที่ 3,960 ดอลลาร์

ข้อสงวนสิทธิ์: ผู้อ่านควรเข้าถือครองสถานะทองคำด้วยความเสี่ยงของตนเอง เนื่องจากการวิเคราะห์นี้อิงจากการสังเกตเท่านั้น