ราคายังคงใกล้เคียงกับระดับสูงสุดในรอบ 13 เดือนในสัปดาห์ที่แล้ว โดยได้รับแรงหนุนจากจุดยืนแบบเหยี่ยวที่นำมาใช้ในการประชุมธนาคารกลางสหรัฐเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งมีเควิน วอร์ช เป็นประธานเป็นครั้งแรก
เงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นทำให้ทองคำมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะลดการอุทธรณ์ของทองคำแท่งเนื่องจากไม่มีการจ่ายดอกเบี้ย ผู้กำหนดนโยบายคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.50%-3.75% และการคาดการณ์ที่อัปเดตแสดงให้เห็นการสนับสนุนที่เพิ่มขึ้นสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี
ขณะนี้ตลาดฟิวเจอร์สตั้งราคาความน่าจะเป็นประมาณ 90% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม โดยนักลงทุนบางรายถึงกับคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นมากกว่าหนึ่งรายการ เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายยังคงมุ่งเน้นไปที่ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ
ความสนใจของนักลงทุนยังคงอยู่ที่ความพยายามทางการทูตระหว่างวอชิงตันและเตหะราน สหรัฐฯ อนุมัติการยกเว้นการคว่ำบาตร 60 วันสำหรับการขายอิหร่านบางส่วนภายหลังการเจรจาครั้งแรกในสวิตเซอร์แลนด์ ขณะที่เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ อธิบายว่าการสนทนาดังกล่าวมีเชิงสร้างสรรค์
ลดลงเกือบ 2% และลดลงประมาณ 6% ในวันอังคารเนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น และความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐจะกลับมาขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปลายปีนี้ ลดการอุทธรณ์ของโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทน ขณะเดียวกันก็คลายความกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์หลังจากความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน กดดันความต้องการแหล่งหลบภัยเพิ่มเติม
เมื่อวันอังคาร ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ออกมาปฏิเสธคำกล่าวอ้างว่าไม่มีกำหนดเยือนอิหร่านสำหรับผู้ตรวจสอบของสำนักงานพลังงานปรมาณูระหว่างประเทศ โดยยืนยันว่าเตหะรานได้ตกลงต่อข้อตกลงดังกล่าวแล้ว
“พวกเขาผิด พวกเขาผิด พวกเขารู้ว่าพวกเขาผิด” ทรัมป์กล่าวกับผู้สื่อข่าวเมื่อเดินทางถึงเพนซิลเวเนีย เมื่อถูกถามเกี่ยวกับเจ้าหน้าที่อิหร่านว่าไม่มีการเยือนตามกำหนดสำหรับผู้ตรวจสอบของ IAEA และการตรวจสอบเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงที่ทำขึ้นระหว่างทั้งสองประเทศหรือไม่
“พวกเขาบอกเราอยู่ข้างใน และเราได้มันไปแล้ว 100%” ทรัมป์กล่าว “และถ้าพวกเขาพูดถูก ฉันจะยกเลิกการประชุมทันที”
เมื่อถูกถามว่าเมื่อใดที่ผู้ตรวจสอบจะลงพื้นที่ในอิหร่าน ทรัมป์ปฏิเสธที่จะให้ลำดับเวลา
“ในเวลาที่เหมาะสม” เขากล่าวเสริม “ไม่มีการเร่งรีบ”
เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ทรัมป์อ้างว่าอิหร่านได้ตกลงที่จะตรวจสอบนิวเคลียร์อย่าง “ไม่มีที่สิ้นสุด” แม้ว่าเตหะรานจะปฏิเสธว่าไม่ได้ให้คำมั่นสัญญาใดๆ หลังการเจรจาในสวิตเซอร์แลนด์เมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา
การคว่ำบาตรถือเป็นข้อกังวลหลักสำหรับชาวอิหร่านเมื่อพูดถึงเส้นทางสู่การทูต เราต้องจำไว้ว่ามีการจัดการที่ผิดพลาดภายในประเทศและการคว่ำบาตรจากนานาชาติมาหลายปี ซึ่งทำให้เศรษฐกิจของอิหร่านเสื่อมโทรม
การยกเลิกการคว่ำบาตรอิหร่านกำลังถูกตีความว่าเป็นชัยชนะที่นี่ ขณะนี้ชาวอิหร่านกำลังกล่าวว่าประสบความสำเร็จในเรื่องนี้แล้ว มาตรการคว่ำบาตรที่เกี่ยวข้องกับการส่งออกน้ำมันได้ถูกยกเลิกแล้ว เกิดขึ้นหลังจากการประกาศสละสิทธิ์โดยสำนักงานควบคุมทรัพย์สินต่างประเทศของสหรัฐอเมริกา ซึ่งมีผลจนถึงวันที่ 21 สิงหาคม
วิธีการใช้จ่ายเงินทุนแช่แข็งที่ปล่อยออกมายังคงเป็นประเด็นถกเถียงระหว่างเตหะรานและวอชิงตัน
ในการทูต สิ่งต่างๆ เริ่มดีขึ้นเล็กน้อย วันนี้ เรามีแถลงการณ์ร่วมจากฝ่ายโอมานและอิหร่านว่าพวกเขากำลังพูดถึงกลไกในการเปิดการค้าผ่านช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง นี่เป็นสัญญาณเชิงบวก
อย่างไรก็ตาม ก็ต้องรอดูกันว่าจะต้องใช้เวลานานเท่าใดก่อนที่ช่องแคบจะเปิดขึ้นอีกครั้ง และจนกว่าจะถึงตอนนั้น เราเห็นเรือหลายร้อยลำเกยตื้นทั้งสองด้านของฮอร์มุซ
จนถึงขณะนี้ สหรัฐฯ ยกเว้นการคว่ำบาตรน้ำมันของอิหร่านเป็นเวลา 60 วัน ทำให้มีน้ำมันประมาณ 67 ล้านบาร์เรลที่ปัจจุบันถูกเก็บไว้ในเรือและเรือบรรทุกน้ำมันในอ่าวเปอร์เซีย รัฐจีนและโรงกลั่นอิสระเป็นผู้ซื้อน้ำมันรายใหญ่ที่สุด
เมื่อวันอังคาร เอกอัครราชทูตอิหร่านประจำสหประชาชาติในกรุงเจนีวารายงานความคืบหน้าการเจรจาด้วยดี
“เพื่อนร่วมงานของเรายังคงหารือกันในการเจรจาที่ดีเมื่อวานนี้ในระดับเทคนิค” อาลี บาห์เรนีกล่าว พร้อมเสริมว่าจะมีการจัดตั้งคณะทำงาน 2 คณะภายในไม่กี่วันข้างหน้า เพื่อหารือเกี่ยวกับการยกเลิกการคว่ำบาตรอิหร่านและประเด็นที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมนิวเคลียร์ของอิหร่าน
อิหร่านเป็นหนึ่งในประเทศที่ถูกคว่ำบาตรอย่างหนักที่สุดในโลก โดยถูกสหรัฐฯ คว่ำบาตรมานานหลายทศวรรษ การเพิกถอนบางส่วนภายใต้ข้อตกลงนิวเคลียร์ปี 2015 ถูกยกเลิกเมื่อทรัมป์เดินออกจากข้อตกลงสำคัญ ส่งผลให้สินทรัพย์ของอิหร่านมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ยังคงถูกแช่แข็งในธนาคารต่างประเทศ
ในโพสต์ X รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน Abbas Araghchi เขียนว่าการคว่ำบาตรการส่งออกน้ำมันของอิหร่านและการขายปิโตรเคมีได้รับการยกเว้น การปิดล้อมได้ถูกยกเลิก ทรัพย์สินของอิหร่านที่ถูกแช่แข็งจำนวนหนึ่งได้รับการปล่อยตัว และได้มีการเปิดตัวแผนฟื้นฟูและพัฒนาที่สำคัญสำหรับอิหร่าน Araghchi กล่าวว่าขณะนี้ได้ปฏิบัติตามเงื่อนไขสำคัญของอิหร่านแล้ว
ไม่ต้องสงสัยเลยว่า นี่เป็นเรื่องใหญ่ ด้วยการยกเลิกการคว่ำบาตรน้ำมัน เพราะจนถึงจุดนี้ ชาวอิหร่านขายน้ำมัน แต่พวกเขาขายได้ลดราคามาก เพราะหลายบริษัท หลายประเทศไม่อยากตกเป็นฝ่ายผิดของการคว่ำบาตรของอเมริกา
ตอนนี้พวกเขาสามารถขายน้ำมันได้เต็มอัตราในตลาด และนั่นเป็นแรงผลักดันอย่างมากสำหรับเศรษฐกิจอิหร่าน แน่นอนว่าความตั้งใจในตอนนี้คืออิหร่านได้บรรลุข้อตกลงที่การคว่ำบาตรทั้งหมดจะหายไป แต่การยืนยันว่าจะเกิดขึ้นหากพวกเขาบรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้ายซึ่งท้ายที่สุดจะถูกส่งไปยังสหประชาชาติเพื่อขออนุมัติตามมติของคณะมนตรีความมั่นคง
ทั้งสองฝ่ายมีบัญชีที่แตกต่างกันมากเกี่ยวกับสิ่งที่ตกลงกันเมื่อวันจันทร์
แวนซ์อ้างว่าอิหร่านได้ตกลงที่จะเชิญผู้ตรวจสอบของสำนักงานพลังงานปรมาณูระหว่างประเทศ (IAEA) กลับเข้าประเทศ เขาเสริมว่าการสื่อสารกับ IAEA อาจเกิดขึ้นโดยเร็วที่สุดในวันจันทร์
“นั่นคือเหตุการณ์สำคัญสำหรับชาวอเมริกันและเป็นก้าวแรกในการปลดอาวุธนิวเคลียร์อย่างถาวร – การยุติโครงการอาวุธนิวเคลียร์ในอิหร่านอย่างถาวร” แวนซ์กล่าว
อย่างไรก็ตาม เมื่อวันอังคาร เจ้าหน้าที่อิหร่านปฏิเสธเรื่องนี้
ในการแถลงข่าวในกรุงเตหะราน Baghaei โฆษกกระทรวงการต่างประเทศอิหร่านกล่าวว่าอิหร่านไม่ได้พบกับผู้อำนวยการทั่วไปของ IAEA Grossi และไม่มีกำหนดการที่ชัดเจนสำหรับผู้ตรวจสอบของ IAEA เพื่อตรวจสอบโรงงานนิวเคลียร์ของอิหร่าน
IAEA เป็นหน่วยงานเฝ้าระวังนิวเคลียร์ของสหประชาชาติ IAEA ตรวจสอบโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่านภายใต้แผนปฏิบัติการร่วมฉบับสมบูรณ์ (JCPOA) ซึ่งเป็นข้อตกลงนิวเคลียร์ปี 2015 กับอิหร่านที่เจรจาโดยอดีตประธานาธิบดีบารัค โอบามาของสหรัฐฯ แต่ทรัมป์ดึงสหรัฐฯ ออกจากปี 2018
ในที่สุดอิหร่านก็ห้ามผู้ตรวจสอบเข้าประเทศเมื่อปีที่แล้วภายหลังสงคราม 12 วันกับอิสราเอล ซึ่งอิสราเอลโจมตีสถานที่ทางนิวเคลียร์และการทหาร สหรัฐฯ ก็เข้าร่วมสงครามด้วย โดยโจมตีแหล่งนิวเคลียร์ของอิหร่านสามแห่ง
เมื่อวันอังคาร ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ชั่งน้ำหนักข้อพิพาทเกี่ยวกับสิ่งที่ตกลงกันไว้จริง ๆ เมื่อเขาโพสต์บนแพลตฟอร์ม Truth Social ของเขา: “แม้จะมีการประท้วงและข้อความเท็จในทางตรงกันข้าม ประกอบกับเสียงตีกลองของข่าวปลอมซึ่งกำลังทำทุกอย่างที่เป็นไปได้เพื่อทำให้ชัยชนะของสหรัฐฯ เล็กลงและไม่มีนัยสำคัญเท่าที่จะเป็นไปได้ อิหร่านก็ตกลงอย่างเต็มที่และสมบูรณ์ต่อการตรวจสอบนิวเคลียร์ระดับสูงสุดในระยะยาวในอนาคต (อนันต์!!!) สิ่งนี้จะทำให้แน่ใจได้ [sic] “ความซื่อสัตย์นิวเคลียร์” หากพวกเขาไม่เห็นด้วยกับเรื่องนี้ก็จะไม่มีการเจรจาอีกต่อไป!”
เขาเสริม:
“จากสิ่งนี้และสัมปทานสำคัญอื่นๆ ที่ทำโดยอิหร่าน ฉันได้ตกลงที่จะอนุญาตให้ช่องแคบฮอร์มุซยังคงเปิดอยู่โดยไม่มีการปิดล้อมทางเรืออีกต่อไป อย่างไรก็ตาม เรือทุกลำยังคงอยู่ในสถานที่หากจำเป็นต้องสร้างการปิดล้อมขึ้นใหม่ ซึ่ง ณ จุดนี้ดูเหมือนว่าไม่น่าเป็นไปได้อย่างมาก”
แวนซ์กล่าวว่าสหรัฐฯ และอิหร่านมี “ความก้าวหน้าอย่างมาก” ในการเจรจานิวเคลียร์อื่นๆ โดยไม่ได้ให้รายละเอียดเพิ่มเติม
โครงการเสริมสมรรถนะยูเรเนียมของอิหร่านเป็นประเด็นสำคัญของความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน
ภายใต้ JCPOA ซึ่งทรัมป์ดึงสหรัฐฯ ออกจากปี 2018 อิหร่านได้รับอนุญาตให้เสริมสมรรถนะยูเรเนียมได้มากถึง 3.67 เปอร์เซ็นต์เท่านั้น ซึ่งเพียงพอสำหรับวัตถุประสงค์ของโครงการพลังงานนิวเคลียร์ ผู้ตรวจสอบยืนยันว่ามันติดอยู่ถึงขีดจำกัดนี้
แต่ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาตั้งแต่ปี 2018 เชื่อกันว่าระดับการเสริมสมรรถนะยูเรเนียมกลับคืนสู่ระดับที่สูงขึ้น และปัจจุบันกักเก็บยูเรเนียมเสริมสมรรถนะได้ 440 กิโลกรัม (970 ปอนด์) อยู่ที่ 60 เปอร์เซ็นต์ นี่ยังขาดระดับอาวุธอยู่ที่ 90 เปอร์เซ็นต์ แต่เป็นจุดที่การเสริมสมรรถนะ 90 เปอร์เซ็นต์จะเร็วขึ้นมาก
ในขณะที่สหรัฐฯ เรียกร้องให้อิหร่านส่งมอบยูเรเนียมเสริมสมรรถนะที่สะสมไว้ให้กับอิหร่าน อิหร่านก็ระบุมาโดยตลอดว่าจะไม่ทำเช่นนี้ แม้ว่าบางครั้งดูเหมือนเต็มใจที่จะพิจารณาถึงโอกาสในการส่งมอบยูเรเนียมเสริมสมรรถนะให้กับประเทศที่สามก็ตาม ข้อตกลงที่ประกาศเมื่อสัปดาห์ที่แล้วดูเหมือนจะชี้ให้เห็นว่าการทำให้เจือจางในไซต์งานในอิหร่านอาจเป็นทางเลือกได้เช่นกัน
ระดับทางเทคนิคที่น่าจับตามองสำหรับฟิวเจอร์สทองคำและเงินในกราฟรายวัน
ทอง
ราคาตกลงมาตั้งแต่วันที่ 17 มิถุนายน 2026 หลังจากทดสอบจุดสูงสุดที่ 4,398.64 ดอลลาร์ เหมือนกับที่ผมได้กล่าวไว้ในการวิเคราะห์ครั้งก่อน ตลาดหมีทองคำอาจตั้งเป้าขาดทุนลึกยิ่งขึ้น หากแนวรับ $4,318 ทะลุแนวรับ ( ) เมื่อวันที่ 17 มิถุนายน
ตอนนี้ สัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้า หลังจากเปิดวันที่ $4,116.70 ได้ทดสอบจุดสูงสุดของวันที่ $4,129.25 และระดับต่ำสุดของวันที่ $4,067.20 มีการซื้อขายที่ $4,088.82 ซึ่งอยู่เหนือแนวรับทันทีที่ $4,035 ซึ่งการพังทลายอาจผลักดันฟิวเจอร์สให้ทดสอบแนวรับถัดไปที่ $3,891.58 เนื่องจากข้อกังวลที่มีอยู่ในปัจจุบันอาจเอียงไปในทิศทางตรงกันข้าม และแผนงาน 60 วันนั้นดูยาวเกินกว่าจะรอให้บรรลุข้อตกลงถาวรระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน
เงิน
อยู่บนเส้นทางแบบเลื่อน เช่นเดียวกับที่ฉันกำหนดไว้เมื่อวันที่ 17 มิถุนายน 2026 เป็นการพยายามรักษาแนวรับสำคัญที่ $61.257 ซึ่งการพังทลายอาจผลักดันอนาคตให้ทดสอบแนวรับถัดไปที่ $53.786
ฉัน สรุป พารามิเตอร์ที่สหรัฐฯ กำหนดไว้สำหรับอิหร่านอาจขัดขวางความสำเร็จที่ได้รับในช่วงสัปดาห์นี้ เนื่องจากปัญหาต่างๆ มากมายยังไม่ได้รับการแก้ไข
ในทางเทคนิคซึ่งขณะนี้อยู่ที่ 66.22 ซึ่งต่ำกว่าแนวต้านทันทีที่ 67.64 เล็กน้อย ซึ่งการทะลุกรอบสามารถผลักดันอัตราส่วนเพื่อทดสอบเป้าหมายต่อไปที่ 72.95 เหมือนที่เคยทำเมื่อวันที่ 6 กุมภาพันธ์ 2026 เมื่อราคาทองคำล่วงหน้าทดสอบสไลด์ประมาณ 6.61% ในวันนั้น
ไม่ต้องสงสัยเลยว่าการเคลื่อนตัวของทิศทางของฟิวเจอร์สทองคำและเงินในช่วงสองเซสชั่นถัดไปจะส่งสัญญาณถึงความสำเร็จในความพยายามทางการฑูตของทั้งสหรัฐฯ และอิหร่าน แต่ระดับปิดของทั้งโกลด์ฟิวเจอร์สและฟิวเจอร์สเงินในสัปดาห์นี้มีความสำคัญอย่างมาก
ข้อสงวนสิทธิ์: ผู้อ่านควรเข้าถือครองสถานะทองคำและเงินด้วยความเสี่ยงของตนเอง เนื่องจากการวิเคราะห์นี้อิงจากการสังเกตเท่านั้น
