แรงกดดันจากเฟดและปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นตัวกำหนดทิศทางต่อไปของทองคำ

ขณะนี้ทองคำมีการซื้อขายในช่วงที่มีความอ่อนไหวสูง โดยตลาดมีสมดุลสองปัจจัยหลัก: นโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ และ อุปสงค์ที่ปลอดภัยซึ่งได้รับแรงหนุนจากความไม่แน่นอนทั่วโลก.

ความคาดหวังที่ว่า Federal Reserve จะคงอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นต่อไปอีกต่อไป ยังคงเป็นปัจจัยหลักที่จำกัดศักยภาพการกลับตัวของทองคำ อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นและค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นได้ลดความน่าดึงดูดใจของสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากมุมมองของอุปสงค์ของ ETF

ในทางกลับกัน ทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนทางโครงสร้างที่แข็งแกร่งจาก การซื้อทองคำของธนาคารกลางทั่วโลกที่กำลังดำเนินอยู่. ความต้องการของภาครัฐยังคงเป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญที่ทำให้ราคาทองคำสูงขึ้น แม้ว่าจะมีแรงกดดันอย่างต่อเนื่องจากนโยบายการเงินที่จำกัดก็ตาม

นอกจากนี้ การพัฒนาในตะวันออกกลางยังคงเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับทองคำ หากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงผ่อนคลายลง ราคาพลังงานที่ลดลงอาจช่วยลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ และทำให้ Federal Reserve มีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ภาวะนี้อาจกลายเป็นตัวเร่งเชิงบวกให้กับทองคำได้ในระยะกลาง

อย่างไรก็ตามตราบใดที่ตลาดยังคงมีราคาอยู่ในความเสี่ยงของ อัตราที่สูงขึ้นในระยะยาวศักยภาพขาขึ้นของทองคำอาจมีจำกัด ตัวเร่งปฏิกิริยาที่สำคัญสำหรับขาขึ้นครั้งต่อไปจะขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของ Fed และการฟื้นตัวของความต้องการของนักลงทุนผ่านกองทุน ETF ทองคำ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

รายวัน

บน กรอบเวลารายวันทองคำยังคงซื้อขายอยู่ต่ำกว่า ความต้านทานแบบไดนามิก 200 SMAซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงมีอิทธิพลเหนือโครงสร้างระยะกลาง

ขณะนี้ราคามีการเคลื่อนไหวภายในช่วงการรวมบัญชีระหว่าง พื้นที่สนับสนุน 4,000 แห่ง และ แนวต้าน 4,350 จุด. ระดับ 4,000 ยังคงเป็นโซนวิกฤต เนื่องจากสามารถดูดซับแรงกดดันในการขายได้สำเร็จ และป้องกันการลดลงลึกลงไปอีก

ข้อสังเกตที่สำคัญในกรอบเวลารายวัน:

• ราคายังคงอยู่ภายใน ช่องทางขาลง / โครงสร้างขาลงกว้าง.
• ราคาล้มเหลวซ้ำแล้วซ้ำเล่าในการเรียกคืนพื้นที่สนับสนุนรายสัปดาห์ก่อนหน้าหลังจากการพังทลายเกิดขึ้น
• ทุกการเด้งกลับยังคงก่อตัวเป็นรูปตัว a สูงต่ำแสดงว่าผู้ขายยังคงควบคุมอยู่

สถานการณ์ขาขึ้นจะเริ่มพัฒนาขึ้นหากราคาทะลุกรอบและปิดเหนือราคาได้สำเร็จ แนวต้าน 4,350 และ 200 SMA. หากได้รับการยืนยัน เป้าหมายขาขึ้นถัดไปอาจมุ่งหน้าไปยังพื้นที่แนวต้านเส้นแนวโน้ม

ในทางกลับกัน หากราคาส่งมอบ ปิดรายวันต่ำกว่า 4,000ความเสี่ยงที่จะเกิดภาวะขาลงอีกจะเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจขยายช่วงภาวะหมีออกไปได้

การยืนยันหยาบคาย:

• ปิดรายวันต่ำกว่าระดับแนวรับ 4,000

โกลด์ 4 ชม

บน กรอบเวลา 4Hโครงสร้างราคายังคงเป็นขาลงหลังจากทะลุผ่านบริเวณแนวรับสำคัญ ซึ่งทำให้เกิดแรงกดดันในการขายที่แข็งแกร่ง

ปัจจุบันทองคำกำลังพยายามสร้างก ฐานระยะสั้น รอบ ๆ โซนอุปสงค์ 4,000–4,050 เนื่องจากผู้ซื้อพยายามปกป้องพื้นที่นี้

สถานการณ์รั้น

การฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้นอาจเกิดขึ้นได้หาก:

• ราคาสามารถยืนเหนือพื้นที่แนวรับ 4,000 ได้
• ก การก่อตัวต่ำที่สูงขึ้น ปรากฏเป็นสัญญาณเริ่มต้นของการเปลี่ยนแปลงโมเมนตัม
• ราคาทะลุผ่านเหนือไปได้สำเร็จ โซนอุปทาน 4,350–4,400.

หากตรงตามเงื่อนไขเหล่านี้ ความน่าจะเป็นของการฟื้นตัวไปยังแนวต้านถัดไปจะเพิ่มขึ้น

สถานการณ์ต่อเนื่องที่หยาบคาย

สถานการณ์ขาลงยังคงใช้ได้หาก:

• ราคาทดสอบอีกครั้ง พื้นที่ 4,300–4,350.
• การปฏิเสธอย่างรุนแรงเกิดขึ้นจากโซนอุปทาน
• ราคาทะลุแนวรับ 4,000 อีกครั้ง

ปัจจุบันกรอบเวลา H4 แสดงสัญญาณของ เด้งโล่งอก จากพื้นที่สนับสนุน 4,000 แห่ง อย่างไรก็ตามจนกว่าราคาจะเรียกคืนและถืออยู่เหนือได้สำเร็จ โซน 4,350–4,400การเคลื่อนไหวกลับหัวใดๆ ก็ตามมีแนวโน้มที่จะถูกพิจารณาว่าเป็น การปรับฐานทางเทคนิคภายในแนวโน้มขาลงที่กว้างขึ้น.

บทสรุป

โดยรวมแล้ว GOLD ปัจจุบันอยู่ในตำแหน่งที่ พื้นที่การตัดสินใจโดยที่ระดับทางเทคนิคที่สำคัญจะกำหนดทิศทางของตลาดถัดไป

จากมุมมองพื้นฐาน ทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนระยะยาวจากการซื้อของธนาคารกลาง และการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐในอนาคต อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้น อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่สูงขึ้นและความต้องการ ETF ที่ลดลงยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญที่ทำให้การฟื้นตัวแข็งแกร่งขึ้น

ในทางเทคนิคแล้ว พื้นที่ 4,000 แห่งยังคงเป็นแนวรับหลักในขณะที่ 4,350–4,400 แสดงถึงโซนแนวต้านหลัก ที่ต้องแตกหักเพื่อเปลี่ยนโครงสร้างเป็นแนวโน้มกระทิงมากขึ้น

ตราบใดที่ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าบริเวณแนวต้านนี้ ความเป็นไปได้ที่จะเกิดภาวะขาลงเพิ่มเติมยังคงเปิดอยู่ อย่างไรก็ตาม หากผู้ซื้อป้องกันแนวรับ 4,000 ได้สำเร็จและทะลุระดับ 200 SMA ได้สำเร็จ GOLD อาจเข้าสู่ระยะฟื้นตัวถัดไป

ข้อสงวนสิทธิ์: การวิเคราะห์นี้อยู่บนพื้นฐานของการผสมผสานระหว่างการวิเคราะห์ทางเทคนิคและพื้นฐานโดยใช้สภาวะตลาดในปัจจุบัน และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำในการซื้อขายหรือคำแนะนำ การเคลื่อนไหวของราคาสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลาเนื่องจากการพัฒนาทางเศรษฐกิจ การตัดสินใจนโยบายการเงิน เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นของตลาด ใช้การบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสมเสมอในทุกการลงทุนหรือการตัดสินใจซื้อขาย