ทองคำแกว่งตัวใต้จุดสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ เหตุความเสี่ยงอิหร่านและการคาดการณ์เฟดสายเหยี่ยวหนุนดอลลาร์แกร่ง

“ทองคำแกว่งตัวใต้จุดสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ เหตุความเสี่ยงอิหร่านและการคาดการณ์เฟดสายเหยี่ยวหนุนดอลลาร์แกร่ง”

• ประเด็นเสริม: ราคาทองคำอ่อนแรงลงต่ำกว่าระดับ 4,600 ดอลลาร์ เนื่องจากนักลงทุนกลับมาซื้อดอลลาร์จากวิกฤตเลบานอนที่ตึงเครียดขึ้นและการฟื้นตัวของราคาน้ำมันที่ปลุกกระแสเงินเฟ้อ แต่ราคายังประคองตัวเหนือแนวรับจิตวิทยา 4,500 ดอลลาร์เพื่อรอดูสถานการณ์

💡 ข้อมูลเพิ่มเติมเชิงลึก (Market Insights)

จากการรายงานสถานการณ์ตลาดทองคำ (XAU/USD) ในช่วงเช้าวันที่ 1 มิถุนายน 2026 มีประเด็นเชิงลึกทั้งด้านภูมิรัฐศาสตร์และโครงสร้างนโยบายการเงินที่กำลังกดดันราคาสินทรัพย์ ดังนี้:

1. วิกฤตตะวันออกกลางทวีความรุนแรง: ปัจจัยหนุนดอลลาร์ข่มทองคำ

• อิสราเอลบุกลึกสุดในรอบ 26 ปี: กองทัพอิสราเอลขยายการโจมตีภาคพื้นดินในเลบานอนอย่างดุดัน โดยบุกยึดปราสาทโบราณโบฟอร์ต (Beaufort Castle) และรุกคืบข้าม แม่น้ำลิตานี (Litani River) ซึ่งถือเป็นการบุกโจมตีลึกที่สุดนับตั้งแต่ปี 2000 การยกระดับสงครามกับกลุ่ม Hezbollah ครั้งนี้ส่งผลให้ Geopolitical Risk Premium พุ่งสูงขึ้นทันที

• ราคาน้ำมันฟื้นตัวปลุกเงินเฟ้อ: ความตึงเครียดดังกล่าวหนุนให้ราคาน้ำมันดิบดีดตัวกลับ (Rebound) จากจุดต่ำสุดของวันศุกร์ ซึ่งเมื่อราคาน้ำมันขยับขึ้น ความกังวลด้านเงินเฟ้อก็ถูกจุดขึ้นมาใหม่ ทำให้นักลงทุนปรับมุมมองว่าเฟดอาจจำเป็นต้องคงดอกเบี้ยสูงหรือขึ้นดอกเบี้ย (Hawkish Bets) ปัจจัยนี้ส่งผลบวกต่อดอลลาร์โดยตรงและกดดันทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย (Non-yielding Asset)

• ความไม่แน่นอนของข้อตกลงหยุดยิง: ฝั่งอิหร่านนำโดยรัฐมนตรีต่างประเทศ อับบาส อารักชี และประธานรัฐสภา โมฮัมหมัด บาเกอร์ กาลิบาฟ ยังคงแสดงท่าทีแข็งกร้าว โดยปฏิเสธข้อตกลงใดๆ หากสหรัฐฯ ภายใต้การนำของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ พยายามกดดันเพื่อรื้อเงื่อนไขการควบคุมช่องแคบฮอร์มุซและการกำจัดแร่ยูเรเนียมสมรรถนะสูง

2. ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญในสัปดาห์นี้

ตลาดกำลังเข้าสู่ช่วงทดสอบทิศทางนโยบายการเงินของเฟดผ่านข้อมูลสำคัญ 2 ชุด:

• คืนวันจันทร์ (1 มิ.ย.): ดัชนี US ISM Manufacturing PMI จะเป็นตัวชี้วัดความแข็งแกร่งของภาคการผลิต

• วันศุกร์ (5 มิ.ย.): ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) ซึ่งเป็นไฮไลต์ที่จะกำหนดทิศทางค่าเงินดอลลาร์และทองคำในระยะกลาง

📊 บทสรุปและมุมมองทางเทคนิคจาก THAIFRX.COM

บทวิเคราะห์โดย THAIFRX.COM:

การเคลื่อนไหวของราคาทองคำในเช้าวันจันทร์สะท้อนสภาวะที่น่าสนใจมาก แม้ว่าจะมีปัจจัยหนุนจากการที่อิสราเอลบุกเลบานอน ซึ่งปกติควรเป็นบวกต่อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย แต่รอบนี้ “ดอลลาร์สหรัฐฯ กลับทำหน้าที่เป็นหลุมหลบภัยที่เด่นกว่า” เนื่องจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันที่ฟื้นตัว ได้ไปหนุนคาดการณ์ดอกเบี้ยเฟด ทำให้ฝั่งดอลลาร์แข็งค่าขึ้นมาข่มราคาทองคำ อย่างไรก็ดี ตลาดฝั่งซื้อยังคงพยายามพยุงราคาไม่ให้หลุดแนวรับสำคัญที่ $4,500 จุด

โครงสร้างและแนวโน้มทางเทคนิค (Technical Outlook)

• ภาพระยะสั้น (Bearish Bias): กราฟเทคนิครายวันของ XAU/USD ยังคงติดอยู่ในกรอบแนวโน้มขาลง (Downward Parallel Channel) โดยมีอินดิเคเตอร์ RSI อยู่ที่ระดับ 44 (ต่ำกว่า 50) และ MACD Histogram ที่อ่อนแรงลง บ่งชี้ว่าตราบใดที่ราคายังไม่สามารถทะลุผ่านแนวต้านร่วมขึ้นไปได้ ฝั่งขายยังคงรอจังหวะเด้ง short (Sell on Rallies)

        [แนวต้านร่วมสำคัญ: $4,627 - $4,628] (กรอบบน Channel + เส้น 50-day SMA)
                           ▲
                           │  (แรงกดดันฝั่งขายระยะสั้น)
                           ▼
          [ราคาปัจจุบันแกว่งตัวแถว: $4,540]
                           ▲
                           │  (แรงพยุงจากเทรนด์ภาพใหญ่)
                           ▼
        [แนวรับโครงสร้างหลัก: $4,411] (เส้นค่าเฉลี่ย 200-day SMA)

แนวรับ-แนวต้านที่ต้องบริหารความเสี่ยง

💡 คำแนะนำการเทรดประจำวัน:

สำหรับสมาชิก THAIFRX.COM แนะนำให้เน้นการเก็งกำไรในกรอบ (Range Trading) ไปก่อน โดยรอประเมินแรงซื้อ-ขายที่แนวรับ $4,500 หากราคายังประคองตัวได้ สามารถเสี่ยงเปิดสถานะ Buy ระยะสั้นเพื่อลุ้นทำกำไรแถว $4,570 – $4,580 แต่หากราคามีการปิดแท่งเทียนรายวันหลุด $4,500 คาดว่าราคาจะไหลลงไปทดสอบแนวรับถัดไปทันที การตั้ง Stop Loss จึงเป็นสิ่งจำเป็นอย่างยิ่งในสัปดาห์ที่ผันผวนนี้