ด่วน! แนวรับสำคัญ $4,400 แตกแล้ว ทรงคำร่วงดิ่งทำนิวโลว์รอบ 2 เดือน หลังชนวนขัดแย้งสหรัฐฯ-อิหร่านปะทุรอบใหม่
-
ราคาทองคำเผชิญแรงเทขายต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 ติดกัน โดยดิ่งร่วงหลุดระดับ $4,400 ทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบ 2 เดือนในช่วงเซสชันเอเชียวันพฤหัสบดี หลังการปะทะระลอกใหม่ในตะวันออกกลางหนุนให้เงินดอลลาร์สหรัฐพุ่งทะยานในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยหลัก
-
ความกังวลด้านเงินเฟ้อหนุนกระแสคาดการณ์ว่าเฟด (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ยิ่งส่งผลดีต่อดอลลาร์และซ้ำเติมราคาสินค้าโภคภัณฑ์
-
เทรดเดอร์จับตาการประกาศตัวเลขประมาณการครั้งที่ 2 ของ GDP ประจำไตรมาส 1 (Prelim Q1 GDP) และดัชนีเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ เพื่อหาทิศทางถัดไป
ราคาทองคำ (XAU/USD) ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันฝั่งขาลงอย่างหนัก โดยร่วงทะลุแนวรับสำคัญทางจิตวิทยาที่ $4,400 ลงมาเรียบร้อยแล้ว เนื่องจากความเสี่ยงของการยกระดับความรุนแรงในตะวันออกกลางได้กลายเป็นแรงผลักดันให้นักลงทุนแห่เข้าถือครองเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในฐานะสกุลเงินสำรองที่ปลอดภัย ประกอบกับแนวโน้มที่ธนาคารกลางทั่วโลกจะปรับใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวด (Hawkish) เพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อที่พุ่งสูง ได้กลายเป็นปัจจัยเร่งให้เงินทุนไหลออกจากตลาดทองคำ
เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ เปิดเผยกับสำนักข่าวรอยเตอร์ (Reuters) ว่า กองทัพสหรัฐฯ ได้เปิดฉากโจมตีทางทหารรอบใหม่ในอิหร่านเมื่อวันพุธที่ผ่านมา โดยมุ่งเป้าไปที่ฐานทัพซึ่งเป็นภัยคุกคามต่อกองกำลังอเมริกันและเส้นทางเดินเรือพาณิชย์ในช่องแคบฮอร์มุซ นอกจากนี้ยังระบุว่า สามารถสกัดและยิงโดรนของอิหร่านร่วงลงหลายลำ ยิ่งไปกว่านั้น ประธานาธิบดี โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ออกมากล่าวว่าเขา “ยังไม่พอใจ” กับเงื่อนไขที่มีการเจรจากับอิหร่าน และจะไม่ยอมถูกบีบให้รีบเซ็นสัญญา ดับฝันความหวังเรื่องการยุติสงคราม 3 เดือนด้วยสันติวิธีลงทันที ความไม่ลงรอยกันอย่างรุนแรงเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์และการควบคุมช่องแคบฮอร์มุซ ทำให้ Premium ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ยังคงทำงาน แต่รอบนี้เงินดอลลาร์กลับเป็นผู้ได้ประโยชน์หลัก (Greenback Strength) ขณะที่ทองคำโดนกดดัน
ในขณะเดียวกัน สถานการณ์ล่าสุดนี้ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเริ่มดีดตัวกลับ (Modest Recovery) หลังจากดิ่งลงไปแตะจุดต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์เมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งราคาน้ำมันที่ฟื้นตัวนี้ย้อนกลับมาจุดชนวนความกังวลเรื่องเงินเฟ้อฝั่งอุปทานพลังงาน และหนุนแรงเก็งกำไรเรื่องการขึ้นดอกเบี้ย โดยข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ชี้ว่า เทรดเดอร์ให้น้ำหนักสูงถึงเกือบ 50% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 25 bps ภายในสิ้นปี 2026 นี้ และอีก 60% คาดว่าจะขึ้นดอกเบี้ยซ้ำในเดือนมกราคม 2027 กระแสดังกล่าวถูกตอกย้ำด้วยถ้อยแถลงเชิงรุก (Hawkish) ของสมาชิก FOMC หลายท่าน ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (Bond Yield) พุ่งทะยานขึ้นระลอกใหม่ กดดันสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ยอย่างทองคำให้เสียมูลค่า
สำหรับด่านถัดไป ตลาดจะมุ่งเป้าไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญของสหรัฐฯ ทั้งตัวเลข Prelim Q1 GDP และดัชนีราคา PCE ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดโปรดปรานที่สุด โดยข้อมูลเหล่านี้จะขับเคลื่อนความต้องการเงินดอลลาร์และสร้างความผันผวนให้ทองคำในช่วงเซสชันนิวยอร์กคืนนี้
📉 วิเคราะห์ปัจจัยทางเทคนิค (Technical Analysis)
ในมุมมองทางเทคนิค ภาพรวมระยะสั้นของ XAU/USD เป็นแนวโน้มขาลงอย่างชัดเจน (Bearish Tone) เคลื่อนตัวอยู่ภายในกรอบทางแนวดิ่งลง (Downward-sloping channel) และอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ย 500 วัน ยิ่งไปกว่านั้น ดัชนี RSI แกว่งตัวอยู่แถวระดับ 35 สะท้อนว่าแรงซื้ออ่อนแออย่างมาก และอินดิเคเตอร์ MACD มีค่าต่ำกว่าศูนย์และเป็นลบอย่างต่อเนื่อง ยืนยันว่าโมเมนตัมฝั่งขาลงยังคงคุมเกม
ปัจจุบัน ราคากำลังพยายามขยายช่วงลบให้หลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน (200-day SMA) เพื่อลงไปทดสอบแนวรับส่วนล่างของกรอบขาลง (Ascending channel support) ซึ่งอยู่ที่บริเวณ $4,311.11 หากกราฟหลุดแนวนี้ลงไปชะตากรรมของทองคำจะเข้าสู่ช่วงการปรับฐานใหญ่ที่ลึกขึ้น (Deeper Retracement)
-
แนวต้านสำคัญ: $4,480 (แนวต้านแนวนอน) และกรอบบนร่วมกับเส้น 50-day SMA ที่บริเวณ $4,625 – $4,630
-
แนวรับสำคัญ: $4,311.11 (แนวรับกรอบแชนแนล) และด่านถัดไปแถว $4,100
📊 เจาะลึกตลาด (Market Insights) โดย THAIFRX.COM
พฤติกรรมของตลาดในเช้าวันนี้ถือเป็นจุดเปลี่ยนครั้งสำคัญ (Pivot Point) ที่สะท้อนมุมมองเชิงโครงสร้างที่เปลี่ยนไปอย่างสิ้นเชิง:
1. การเปลี่ยนผ่านของ Safe-Haven: จาก “ทองคำ” สู่ “ดอลลาร์”
ปกติเวลาเกิดข่าวสหรัฐฯ ถล่มอิหร่านรอบใหม่ ทองคำจะต้องพุ่งขึ้นรับข่าวสงคราม แต่รอบนี้ “ประวัติศาสตร์ไม่ซ้ำรอย” เพราะสงครามยืดเยื้อมานานกว่า 3 เดือนแล้ว ตลาดไม่ได้กลัวสงครามในแง่ของความตื่นตระหนก แต่ตลาดกลัว “ผลกระทบของสงครามที่จะทำให้น้ำมันแพงและเกิดเงินเฟ้อ” เมื่อโดนัลด์ ทรัมป์ คว่ำโต๊ะเจรจาและสั่งลุยทางทหารต่อ ตลาดจึงเลือกถือครองเงินดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลที่ได้อานิสงส์จากแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้น ส่งผลให้ทองคำสูญเสียสถานะหลบภัยให้กับดอลลาร์ในรอบนี้
2. เทคนิคอลเอฟเฟกต์: หลุดด่านจิตวิทยา $4,400 และการทดสอบ 200-day SMA
การที่ราคาร่วงทะลุ $4,400 ลงมาอย่างรวดเร็วเกิดจากปรากฏการณ์ “Liquidation Run” หรือแรงเทขายตัดขาดทุนอัตโนมัติ เนื่องจากโซน $4,400 เป็นฐานแนวรับหนาแน่นในรอบ 2 เดือน เมื่อกำแพงนี้พังลง กราฟจึงสไลด์ตัวลงมาหาเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน (200-day SMA) ทันที ซึ่งนี่คือสมรภูมิตัดสินของปี 2026 หากหลุดเส้น 200 วันในกราฟ Daily ขาขึ้นในระยะยาวของทองคำที่สะสมมาจะถูกทำลาย และเปลี่ยนเป็นขาลงเต็มตัว
📝 บทสรุปแนวโน้มจาก THAIFRX.COM (Trader’s Takeaway)
“พายุซัดกำแพง $4,400 แตกกระจาย หน้า Sell นั่งแท่นคุมตลาด คืนนี้ลุ้น GDP และ PCE ชี้ชะตา” ทิศทางของทองคำในสัปดาห์นี้เปลี่ยนโหมดเข้าสู่ “ขาลงระยะสั้นถึงกลางอย่างสมบูรณ์” (Confirmed Bearish Momentum) แรงกดดันฝั่งโครงสร้างนโยบายการเงินของเฟดที่เข้มงวด (Hawkish Bets) ผนวกกับปัญหาสงครามที่หนุนดอลลาร์กลายเป็นค้อนยักษ์ที่ทุบราคาลงมา
กลยุทธ์การเทรดประจำวันนี้:
สาย Follow Trend (ฝั่ง Sell ได้เปรียบเต็มประตู): เน้นเด้ง Sell (Short on Rallies) ตราบใดที่กราฟรีบาวด์ขึ้นมาแล้วยังไม่สามารถผ่านแนวต้าน $4,430 – $4,450 ไปได้ ให้พิจารณาเปิดสถานะ Sell โดยตั้ง Stop Loss ไว้เหนือ $4,465 และตั้งเป้าหมายทำกำไรระยะสั้นในกรอบ $4,350 และเป้าหมายใหญ่ตามเทคนิคที่ $4,311
สายดัก Buy สวนเทรด (ต้องใจเย็นที่สุด): สำหรับใครที่พอร์ตว่างและอยากช้อนซื้อทองคำแท่งหรือเปิดสัญญา Buy ระยะยาว ห้ามกระโดดขวางรถด่วนเด็ดขาด แนะนำให้รอประเมินสถานการณ์ที่บริเวณแนวรับสำคัญของกรอบแชนแนลแถว $4,311 – $4,320 ร่วมกับการดูตัวเลขเงินเฟ้อ PCE ในช่วงค่ำคืนนี้ หากตัวเลข PCE ออกมาต่ำกว่าคาดและราคาสามารถสร้างฐานสร้างแท่งเทียนกลับตัว (Reversal Pattern) ที่โซนนี้ได้ ค่อยพิจารณาเข้า Buy แบบแบ่งไม้เพื่อจำกัดความเสี่ยง
