Cramer เรียกการชุมนุมอันพองโตในหุ้นชิปว่าน่าเป็นห่วง เขาปกป้องผลงานของเขาอย่างไร

Jim Cramer จาก CNBC กล่าวว่าการขึ้นอย่างรวดเร็วของหุ้นเซมิคอนดักเตอร์และหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI อาจเป็นสัญญาณเตือนเกี่ยวกับตลาดในวงกว้าง

“เมื่อเร็วๆ นี้ เราได้เห็นการเคลื่อนไหวแบบพาราโบลาทั่วตลาด” เจ้าของรายการ “Mad Money” กล่าว “พวกนั้นน่าเป็นห่วง”

คำเตือนของเขาเกิดขึ้นหลังจากการวิ่งครั้งประวัติศาสตร์ใน ดัชนีฟิลาเดลเฟียเซมิคอนดักเตอร์ซึ่งมักเรียกว่า SOX ซึ่งพุ่งขึ้น 18 เซสชันติดต่อกัน ซึ่งเป็นการชนะติดต่อกันยาวนานที่สุดเท่าที่เคยมีมา ก่อนที่จะถอยกลับในวันจันทร์ ในช่วงที่ชนะสตรีคนั้น ดัชนีพุ่งขึ้นมากกว่า 47%

แครมเมอร์เชื่อว่าการเคลื่อนไหวแบบนั้นเกิดขึ้นได้ยากและอาจสร้างปัญหาได้

แม้ว่าวันจันทร์จะลดลง แต่ดัชนีก็ยังเพิ่มขึ้น 37% ในเดือนเมษายน หากเดือนสิ้นสุดที่ระดับปัจจุบัน แครมเมอร์ตั้งข้อสังเกตว่าจะเป็นเดือนที่ดีที่สุดเป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์ของดัชนี รองจากเพียงเดือนกุมภาพันธ์ พ.ศ. 2543 ก่อนที่ฟองสบู่ดอทคอมจะแตก

การเปรียบเทียบนั้นไม่มีใครสังเกตเห็นใน Wall Street นักวิเคราะห์ของ Goldman Sachs กล่าวเมื่อเร็วๆ นี้ว่าดัชนีมีการซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันประมาณ 50% ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้โมเมนตัมสำคัญที่นักยุทธศาสตร์ทางเทคนิคใช้ นั่นเป็นระดับที่ขยายออกไปมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2000 ตามข้อมูลของโกลด์แมน ในขณะเดียวกัน Morgan Stanley ยกธงกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ให้เป็นหนึ่งในกลุ่มที่มีการซื้อมากเกินไปมากที่สุดในประวัติศาสตร์ โดยเตือนว่ากลุ่มนี้อาจถึงกำหนดฟื้นตัวในระยะสั้น

สำหรับ Cramer ข้อกังวลที่ใหญ่กว่าก็คือการชุมนุมแพร่หลายไปมากเพียงใด หุ้นจำนวนหนึ่งที่เชื่อมโยงกับโครงสร้างพื้นฐาน AI และศูนย์ข้อมูลมีการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเช่นเดียวกันในช่วงเวลาสั้นๆ ชื่อเหมือน อุปกรณ์ไมโครขั้นสูง, อริสต้า เน็ตเวิร์คส์และ มาร์เวลล์เทคโนโลยี เพิ่มขึ้น 50% หรือมากกว่าตั้งแต่ปลายเดือนมีนาคม

“การเคลื่อนไหวประเภทนี้ทำให้ฉันกังวล” เขากล่าว พร้อมเตือนว่าการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วสามารถพลิกกลับได้อย่างรวดเร็วเมื่อความคาดหวังเกินปัจจัยพื้นฐาน

เขาชี้ไปที่ เทคโนโลยีโพเอ็ท เป็นตัวอย่าง หุ้นร่วงลงเมื่อวันจันทร์หลังจากผู้มีโอกาสเป็นลูกค้ารายสำคัญยกเลิกคำสั่งซื้อ ซึ่งตอกย้ำว่าความเชื่อมั่นสามารถเปลี่ยนแปลงได้เร็วเพียงใดเมื่อความคาดหวังอยู่เหนือปัจจัยพื้นฐาน สัปดาห์ที่แล้ว Cramer แนะนำนักลงทุนให้หลีกเลี่ยงการไล่ตามหุ้น POET หลังจากการพุ่งขึ้นอย่างมาก โดยกล่าวว่าธุรกิจของบริษัทเป็นการเก็งกำไรมากเกินไป

เพื่อให้มั่นใจว่า Cramer ไม่ได้เรียกร้องให้นักลงทุนละทิ้งตลาด แต่เขากลับสนับสนุนแนวทางที่มีการวัดผลมากขึ้น

“ฉันไม่ต้องการที่จะแสดงออกมากเกินไป” เขากล่าว “แต่เราได้ดำเนินการบางอย่างรอบขอบแล้ว”

ซึ่งรวมถึงการตัดตำแหน่งผู้ชนะรายใหญ่ใน Charitable Trust พอร์ตโฟลิโอที่ดำเนินการโดย CNBC Investing Club และการหลีกเลี่ยงการล่อลวงให้ไล่ตามหุ้นที่มีการเคลื่อนไหวแบบพาราโบลาแล้ว เขาเสริมว่าในขณะที่บางชื่อเช่น อาร์ม โฮลดิ้งส์ยังคงน่าดึงดูดในระยะยาว พวกเขาอาจจะเข้าซื้อจากการดึงกลับได้ดีกว่า

“ตัดผู้ชนะบางส่วนออก…อย่าไล่ตามสิ่งที่เป็นพาราโบลา…และรอดูกันว่าเราจะมีการฟื้นตัวที่ดีขึ้นจากช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมานี้หรือไม่” เขากล่าว

การเปิดเผยข้อมูล: Cramer's Charitable Trust ซึ่งเป็นพอร์ตโฟลิโอที่ใช้โดย CNBC Investing Club เป็นเจ้าของหุ้นของ Arm Holdings