ทองคำ (XAU/USD) ขยับขึ้นในวันพฤหัสบดี โดยฟื้นคืนระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 4,000 ดอลลาร์ ในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลง ในขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายที่ประมาณ 4,009 ดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกัน เพิ่มขึ้นเกือบ 0.60%
การปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐอเมริกา (US) ที่กำลังดำเนินอยู่กำลังทำให้ตลาดมีความได้เปรียบ กระตุ้นให้เกิดความต้องการทองคำที่ปลอดภัยเล็กน้อย การหยุดชะงักทางการเมืองทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้น และสร้างแรงกดดันต่อดอลลาร์หลังการชุมนุมที่แข็งแกร่งมาหลายวัน
แม้จะฟื้นตัว แต่ upside ของ Bullion ก็ปรากฏจำกัดในระยะสั้น เนื่องจากทั้งปัจจัยมหภาคและปัจจัยทางเทคนิคอาจจำกัดความก้าวหน้าเพิ่มเติม การอ่านที่แข็งแกร่งเกินคาดจากรายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของ ISM Services ได้เสริมความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อาจระงับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
ในเวลาเดียวกัน ความเชื่อมั่นของตลาดที่ดีขึ้นซึ่งสะท้อนให้เห็นในตลาดหุ้นทั่วโลกที่แข็งค่าขึ้นหลังจากการอ่อนตัวลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ กำลังกีดกันนักลงทุนจากการเดิมพันจำนวนมากในทองคำ อย่างไรก็ตาม มุมมองที่กว้างขึ้นยังคงเป็นบวกท่ามกลางความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจที่ยังคงมีอยู่
การเคลื่อนไหวของตลาด: เงินดอลลาร์สหรัฐผ่อนคลายลงโดยมุ่งเน้นไปที่การปิดระบบ อัตราภาษี และความเห็นของเฟด
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์ต่อตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายกันที่บริเวณ 99.81 ลดลงหลังจากไต่ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือนที่ 100.36 ในวันพุธ
- ออสตัน กูลส์บี ประธานเฟดชิคาโก กล่าวกับ CNBC เมื่อวันพฤหัสบดีว่า “ตัวชี้วัดตลาดแรงงานส่วนใหญ่แสดงเสถียรภาพ” โดยมีเพียง “การระบายความร้อนเล็กน้อย” และ “ความเสี่ยงด้านลบเล็กน้อย” เขากล่าวว่าเขา “อาจไม่เต็มใจที่จะดำเนินวงจรการลดอัตราดอกเบี้ยต่อไป” แม้ว่าจุดยืนสำหรับอัตราดอกเบี้ยจะ “ต่ำกว่าระดับปัจจุบันเล็กน้อยพอสมควร”
- การปิดระบบของรัฐบาลสหรัฐฯ กลายเป็นการปิดระบบที่ยาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์ แซงหน้าสถิติเดิม 35 วัน เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ เรียกร้องให้พรรครีพับลิกันทำทุกอย่างที่จำเป็นเพื่อเปิดรัฐบาลอีกครั้ง ซึ่งรวมถึงการพิจารณายกเลิกฝ่ายค้านของวุฒิสภาด้วย
- ศาลฎีกาของสหรัฐฯ รับฟังข้อโต้แย้งเมื่อวันพุธเกี่ยวกับความถูกต้องตามกฎหมายของการใช้ภาษีของประธานาธิบดีทรัมป์ภายใต้พระราชบัญญัติอำนาจทางเศรษฐกิจฉุกเฉินระหว่างประเทศ (IEEPA) การพิจารณาคดีดังกล่าวได้รับการตรวจสอบอย่างเข้มงวด ในขณะที่ผู้พิพากษาหลายคน รวมถึงสมาชิกของกลุ่มอนุรักษ์นิยม ตั้งคำถามว่ากฎหมายปี 1977 ให้อำนาจประธานาธิบดีในการบังคับใช้มาตรการทางการค้าในวงกว้างโดยไม่ได้รับการอนุมัติจากรัฐสภาหรือไม่
- รายงานแนวโน้มอุปสงค์ทองคำของสหรัฐฯ ประจำไตรมาสที่ 3 ปี 2025 ของสภาทองคำโลก (WGC) ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันที่ 5 พฤศจิกายน แสดงให้เห็นว่าความต้องการทองคำของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 58% YoY เป็น 186 ตัน โดยได้รับแรงหนุนจากการไหลเข้าของ ETF ที่ได้รับการสนับสนุนทองคำเป็นประวัติการณ์ กองทุนที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ เพิ่ม 137 ตันในไตรมาสที่ 3 คิดเป็น 62% ของการไหลเข้าทั่วโลก ปริมาณการซื้อขายใน COMEX และ US ETFs ก็เพิ่มขึ้นเป็นประวัติการณ์ที่ 208 พันล้านดอลลาร์ต่อวันในเดือนตุลาคม เนื่องจากทองคำทำระดับสูงสุดใหม่หลายครั้ง
- รายงานสถิติทองคำของธนาคารกลางของ WGC ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันที่ 4 พฤศจิกายน เปิดเผยว่าธนาคารกลางมียอดซื้อสุทธิ 39 ตันในเดือนกันยายน ถือเป็นยอดรวมรายเดือนที่แข็งแกร่งที่สุดของปี บราซิลเป็นผู้นำการซื้อด้วย 15 ตัน ตามมาด้วยคาซัคสถานและกัวเตมาลา ทำให้การซื้อสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 200 ตันเมื่อเทียบเป็นรายปี
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ทรงตัวเหนือ $4,000 จับตาแนวต้านที่ $4,050
XAU/USD กำลังขยับสูงขึ้นเล็กน้อยภายในช่วงที่คุ้นเคย เนื่องจากภาวะกระทิงพยายามที่จะเรียกคืนการควบคุมในระยะสั้น โลหะได้ไต่ขึ้นเหนือเส้น Simple Moving Average (SMA) 50 ช่วงบนกราฟ 4 ชั่วโมง
อย่างไรก็ตาม แม้จะดีดตัวขึ้น แต่ตลาดกระทิงก็ต้องเผชิญกับการทดสอบที่ยากลำบากที่โซนแนวต้าน $4,020-$4,050 ซึ่งจำกัดทุกความพยายามกลับหัวในช่วงล่าสุด การฝ่าวงล้อมที่ชัดเจนเหนืออุปสรรคนี้อาจกระตุ้นให้เกิดการซื้อต่อเนื่องไปยังภูมิภาค 4,100-4,150 ดอลลาร์
ข้อเสียคือ SMA 50 งวดที่ $3,985 ทำหน้าที่เป็นแนวรับทันที การเคลื่อนตัวที่ต่ำกว่าอย่างต่อเนื่องอาจกระตุ้นให้เกิดแรงกดดันในการขายใหม่ โดยเผยให้เห็นระดับราคาที่ 3,900 ดอลลาร์ ซึ่งการซื้อแบบจุ่มซ้ำหลายครั้งได้ควบคุมภาวะหมีไว้ก่อนหน้านี้
Relative Strength Index (RSI) ฟื้นตัวเหนือจุดกึ่งกลาง 50 ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับปรุงโมเมนตัมขาขึ้น แต่ยังขาดสัญญาณของการทะลุกรอบที่ชัดเจน
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ
ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากมีการใช้กันอย่างแพร่หลายเพื่อเป็นแหล่งสะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้เป็นเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่ายังถูกมองว่าเป็นทรัพย์สินที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าโลหะมีค่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่วุ่นวาย ทองคำยังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อและค่าเงินที่อ่อนค่าลง เนื่องจากไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกหรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคำรายใหญ่ที่สุด ในเป้าหมายที่จะสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อปรับปรุงการรับรู้ถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน ปริมาณทองคำสำรองที่สูงสามารถเป็นแหล่งความไว้วางใจในการละลายของประเทศได้ ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์เข้าในทุนสำรองในปี 2565 ตามข้อมูลจากสภาทองคำโลก ซึ่งเป็นการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มบันทึก ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มปริมาณสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว
ทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและคลังสหรัฐ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สำรองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ทองคำก็มีแนวโน้มจะแข็งค่าขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วนได้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยงอีกด้วย การปรับตัวขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาทองคำอ่อนตัวลง ในขณะที่การขายออกในตลาดที่มีความเสี่ยงมากกว่ามีแนวโน้มที่จะสนับสนุนโลหะมีค่า
ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่มั่นคงทางภูมิศาสตร์การเมืองหรือความกลัวว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรงอาจทำให้ราคาทองคำเพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากสถานะที่ปลอดภัย เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคำจึงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักจะส่งผลต่อโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคำ ในขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
