ราคาทองคำร่วงลงมากกว่า 1.50% ในวันพุธ หลังจากร่วงลงมากกว่า 5% ในวันอังคาร ถือเป็นการขาดทุนรายวันครั้งใหญ่ที่สุดในรอบ 5 ปี เนื่องจากเทรดเดอร์เตรียมพร้อมสำหรับการเปิดเผยรายงานเงินเฟ้อล่าสุดในสหรัฐอเมริกา (US) ในขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายที่ 4,050 ดอลลาร์ หลังจากแตะระดับสูงสุดที่ 4,161 ดอลลาร์
ผู้ค้าปรับลดการเปิดเผยหลังจากพุ่งขึ้นเป็นประวัติการณ์เนื่องจากโฟกัสเปลี่ยนไปที่การปล่อย CPI ในวันศุกร์
โลหะสีเหลืองยังคงได้รับแรงกดดัน โดยเทรดเดอร์กดดันราคาทองคำให้ต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันที่ 8 ตุลาคมที่ $4,059 แม้ว่า Greenback จะขาดทุนเล็กน้อยที่ 0.13% ตามภาพโดย US Dollar Index (DXY) DXY ซึ่งวัดประสิทธิภาพของเงินต่อตะกร้าหกสกุลเงิน ร่วงลงมาที่ 98.84
แม้จะมีการดึงกลับอย่างต่อเนื่อง Bullion ก็มีกำไรมากกว่า 54% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YTD) ท่ามกลางการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่า Federal Reserve (Fed) จะยังคงลดต้นทุนการกู้ยืมต่อไป ผู้ค้าตั้งราคา 50 คะแนนพื้นฐานของการผ่อนคลายในการประชุมนโยบายสองครั้งสุดท้ายของปี 2568
ในวันศุกร์ สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) จะประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐในเดือนกันยายน โดยนักวิเคราะห์ประเมินว่า Core CPI ยังคงทรงตัวที่ประมาณ 3.1%
เมื่อเร็วๆ นี้ แหล่งข่าวของรอยเตอร์รายงานว่าทำเนียบขาวกำลังพิจารณาควบคุมการส่งออกไปยังจีนโดยใช้ซอฟต์แวร์ของสหรัฐฯ
การเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ทองคำร่วงลงแม้จะมีภัยคุกคามจากวอชิงตันเมื่อเร็ว ๆ นี้
- รอยเตอร์เปิดเผยว่า “ฝ่ายบริหารของทรัมป์กำลังพิจารณาแผนการที่จะควบคุมการส่งออกซอฟต์แวร์ไปยังจีนที่น่าสับสน ตั้งแต่แล็ปท็อปไปจนถึงเครื่องยนต์ไอพ่น เพื่อตอบโต้มาตรการจำกัดการส่งออกแร่หายากรอบล่าสุดของปักกิ่ง”
- บทความดังกล่าวระบุว่าเจ้าหน้าที่บางคนของฝ่ายบริหารอาจถูกนำมาใช้เพื่อกดดันจีนได้ แต่ขาดการดำเนินการดังกล่าว แหล่งข่าวรายหนึ่งกล่าว ความเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจขัดขวางการค้าโลกกับจีน โดยเฉพาะสินค้าและบริการด้านเทคโนโลยี
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลง 1.5 จุดอยู่ที่ 3.951% อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ ซึ่งสัมพันธ์ผกผันกับราคาทองคำ ลดลงเหลือ 1.671% โดยเลื่อนอยู่เหนือสองจุดพื้นฐาน
- นอกจากการประกาศอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ แล้ว นักลงทุนยังรอการเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อทั่วโลก (PMI) ของ S&P ในวันศุกร์ในเดือนตุลาคม
- ผู้เข้าร่วมตลาดมีโอกาส 98% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 bps ในปีนี้ เป็นที่น่าสังเกตว่าผู้ค้าได้ลดราคาเกือบ 100 bps ในปี 2569
แนวโน้มทางเทคนิค: ราคาทองคำยังคงทรงตัวแม้จะปรับตัวลงก็ตาม
ราคาทองคำถอยกลับต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 วันที่ 4,017 ดอลลาร์ แตะ 4,004 ดอลลาร์ ก่อนที่จะกลับมายึด SMA 20 วันอีกครั้ง ซึ่งจนถึงการทดสอบระดับสูงสุดในวันที่ 8 ตุลาคมที่ 4,059 ดอลลาร์ Relative Strength Index (RSI) ออกจากเงื่อนไขการซื้อมากเกินไป แต่ยังคงสูงกว่าระดับ 50 ซึ่งเป็นข้อบ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังคงอยู่ในการควบคุม
หาก XAU/USD ไต่ขึ้นมาเหนือ $4,100 แนวต้านถัดไปจะเป็นจุดสูงสุดของวันที่ $4,161 ตามมาด้วยหลักชัยที่ $4,200 หากดูความแข็งแกร่งยิ่งขึ้น ราคาจะขยับขึ้นไปที่ 4,300 ดอลลาร์ แซงหน้าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,380 ดอลลาร์
ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ยังคงอยู่ต่ำกว่า $4,059 นี่จะเป็นการเปิดเส้นทางทดสอบ $4,000 การละเมิดอย่างหลังอาจเร่งการขาดทุนของทองคำ โดยเปิดเส้นทางทดสอบ $3,900 และ SMA 50 วันที่ $3,722
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ
ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากมีการใช้กันอย่างแพร่หลายเพื่อเป็นแหล่งสะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้เป็นเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่ายังถูกมองว่าเป็นทรัพย์สินที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าโลหะมีค่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่วุ่นวาย ทองคำยังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อและค่าเงินที่อ่อนค่าลง เนื่องจากไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกหรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคำรายใหญ่ที่สุด ในเป้าหมายที่จะสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อปรับปรุงการรับรู้ถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน ปริมาณทองคำสำรองที่สูงสามารถเป็นแหล่งความไว้วางใจในการละลายของประเทศได้ ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์เข้าในทุนสำรองในปี 2565 ตามข้อมูลจากสภาทองคำโลก ซึ่งเป็นการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มบันทึก ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มปริมาณสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว
ทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและคลังสหรัฐ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สำรองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ทองคำก็มีแนวโน้มจะแข็งค่าขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วนได้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยงอีกด้วย การปรับตัวขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาทองคำอ่อนตัวลง ในขณะที่การขายออกในตลาดที่มีความเสี่ยงมากกว่ามีแนวโน้มที่จะสนับสนุนโลหะมีค่า
ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่มั่นคงทางภูมิศาสตร์การเมืองหรือความกลัวว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรงอาจทำให้ราคาทองคำเพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากสถานะที่ปลอดภัย เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคำจึงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักจะส่งผลต่อโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคำ ในขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น
