ทองคำร่วงกว่า 4% ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงดีขึ้น

ทองคำ (XAU/USD) ร่วงลงเมื่อวันอังคาร หลังจากทดสอบระดับสูงสุดอีกครั้งที่ระดับ 4,380 ดอลลาร์ในวันจันทร์ การดึงกลับเกิดขึ้นเมื่อเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขยายการฟื้นตัวและผู้ค้าล็อคกำไรหลังจากการขึ้นราคาที่มากเกินไป ในขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ระดับ 4,135 ดอลลาร์ ลดลงเกือบ 5% หลังจากที่ร่วงลงสู่ระดับ 4,081 ดอลลาร์ในช่วงเช้าของวัน

ความต้องการความเสี่ยงที่ดีขึ้นกำลังส่งผลกระทบต่อ Bullion เนื่องจากนักลงทุนแสดงแง่ดีอย่างระมัดระวัง ท่ามกลางความหวังที่จะผ่อนคลายความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และจีน พาดหัวข่าวเชิงบวกที่เพิ่มมากขึ้นได้กระตุ้นให้เกิดความคาดหวังว่าในที่สุดประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ขู่ว่าจะเรียกเก็บภาษี 100% กับการนำเข้าของจีนทั้งหมดตั้งแต่วันที่ 1 พฤศจิกายน อาจจะหลีกเลี่ยงได้ น้ำเสียงที่นุ่มนวลช่วยยกระดับสินทรัพย์เสี่ยงและเพิ่มความแข็งแกร่งล่าสุดของ Greenback ถึงกระนั้นก็ตาม ความไม่แน่นอนยังคงมีอยู่ เนื่องจากวาทกรรมที่คาดเดาไม่ได้ของทรัมป์และลักษณะการเจรจาที่กำลังดำเนินอยู่นั้นเปราะบาง

อย่างไรก็ตาม ภาพรวมของทองคำในวงกว้างยังคงดูมีแง่บวกแม้จะมีการดึงกลับก็ตาม ความคาดหวังของการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนการอุทธรณ์ของโลหะนี้ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจะช่วยลดต้นทุนโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน ในขณะเดียวกัน การปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐฯ อย่างต่อเนื่องและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจที่ยังคงมีอยู่จะช่วยรักษากระแสการหลบภัยไว้ได้

การเคลื่อนไหวของตลาด: การมองโลกในแง่ดีด้านการค้าและเฟดลดความคาดหวังจะกำหนดทิศทางของตลาด

• ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แสดงน้ำเสียงในแง่ดีด้วยความระมัดระวังเมื่อวันจันทร์ โดยกล่าวว่าเขาคาดหวังว่า “ข้อตกลงทางการค้าที่ยุติธรรมและยิ่งใหญ่จริงๆ” กับจีน ภายหลังการประชุมที่การประชุมสุดยอดเอเปคในเกาหลีใต้ในปลายเดือนนี้ อย่างไรก็ตาม เขาเตือนว่าการเก็บภาษีศุลกากร 155% อาจมีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 พฤศจิกายน หากไม่สามารถบรรลุข้อตกลงได้
• สหรัฐฯ และออสเตรเลียลงนามข้อตกลงแร่สำคัญมูลค่า 8.5 พันล้านดอลลาร์เมื่อวันจันทร์ที่ทำเนียบขาว ระหว่างการประชุมระหว่างประธานาธิบดีทรัมป์และนายกรัฐมนตรีแอนโธนี อัลบานีส โดยมีเป้าหมายเพื่อลดการครอบงำของจีนในห่วงโซ่อุปทานแร่หายาก
• การปิดระบบของรัฐบาลสหรัฐฯ เข้าสู่สัปดาห์ที่ 4 ในวันจันทร์โดยยังไม่มีจุดสิ้นสุดที่ชัดเจน ส่งผลให้หน่วยงานสำคัญหลายแห่งต้องพักงาน อย่างไรก็ตาม Kevin Hassett ที่ปรึกษาอาวุโสของทำเนียบขาวบอกกับ CNBC ว่าเขาคาดว่าการปิดระบบจะสิ้นสุด “ในช่วงสัปดาห์นี้”
• ธนบัตรดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับคู่สกุลเงินหลักทั้งหมด ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุลเงิน กำลังลอยอยู่เหนือระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ใกล้กับ 98.84 ซึ่งขยายกำไรเป็นวันที่สามติดต่อกัน
• ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงค่อนข้างสดใสในสัปดาห์นี้ โดยมุ่งเน้นไปที่การประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันศุกร์ ซึ่งล่าช้าไปก่อนหน้านี้จากการปิดตัวของรัฐบาล ข้อมูลนี้มาเพียงไม่กี่วันก่อนการประชุมนโยบายการเงินในวันที่ 29-30 ตุลาคม และอาจส่งผลต่อการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย ตามเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดต่างๆ กำลังกำหนดราคาความน่าจะเป็น 98.9% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนนี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: รูปแบบ double top ของ XAU/USD ส่งสัญญาณการปรับฐานที่อาจเกิดขึ้น

XAU/USD ดูเหมือนจะแกะสลักรูปแบบดับเบิ้ลท็อปบนกราฟราย 4 ชั่วโมง โดยมีระดับสูงสุดเท่ากันที่ประมาณ $4,380 ซึ่งบ่งบอกถึงความอ่อนล้าที่อาจเกิดขึ้นในแนวโน้มขาขึ้นล่าสุด โลหะได้ทะลุผ่านเส้น Simple Moving Average (SMA) ระยะ 21 ไปแล้ว ซึ่งตอนนี้จะพลิกกลับไปสู่แนวต้านทันทีหากตลาดกระทิงพยายามดีดตัวขึ้น

แนวโน้มระยะสั้นมีแนวโน้มเป็นลบ โดยมีแนวรับเริ่มต้นอยู่ที่ 4,200 ดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นจุดคอของ double top การทะลุผ่านบริเวณนี้อย่างต่อเนื่องจะยืนยันการกลับตัวของภาวะหมีในระยะสั้น โดยเผยให้เห็น SMA 50 งวดที่ประมาณ 4,180 ดอลลาร์เป็นเบาะรองถัดไป ข้อเสียเพิ่มเติมอาจขยายไปสู่โซน $4,050 โดยที่ SMA 100 งวดเสนอจุดบรรจบของแนวรับที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

Relative Strength Index (RSI) ยังเพิ่มความระมัดระวัง โดยชี้ต่ำลงและแสดงความแตกต่างแบบหมีเมื่อเทียบกับราคา การลดลงต่ำกว่าเกณฑ์ 50 บน RSI จะเสริมความแข็งแกร่งให้กับกรณีของการดึงกลับที่แก้ไขได้ลึกยิ่งขึ้น