ราคาทองคำ (XAU/USD) ตกลง 2% หลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,379 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในวันศุกร์ ลดลงต่ำกว่า 4,250 ดอลลาร์ โดยได้รับการสนับสนุนจากความเห็นของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐฯ ที่ว่าการเก็บภาษีศุลกากรสามหลักในจีนนั้นไม่ยั่งยืน ในขณะที่เขียน ราคาทองคำแท่งอยู่ที่ประมาณ 4,230 – 4,240 ดอลลาร์
ทองคำร่วงลงต่ำกว่า 4,250 ดอลลาร์ เนื่องจากความต้องการความเสี่ยงกลับมาอีกครั้งและอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังก็ไต่ขึ้น
ดอลลาร์กำลังฟื้นตัวขึ้น ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อราคาทองคำ ความเคลื่อนไหวที่ยิ่งใหญ่ที่สุดเห็นได้จากอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐ โดยอัตราผลตอบแทน T-note อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นเกือบสามจุด ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ แสดงความคิดเห็นว่าการเก็บภาษีสินค้าจีนที่ถูกคุกคามที่สูงขึ้นนั้นไม่สามารถทำได้ และมีแนวโน้มที่จะเพิ่มความตึงเครียดระหว่างทั้งสองประเทศ
ทรัมป์เสริมว่าเขาคาดว่าจะพบกับประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ของจีนในอีกไม่กี่สัปดาห์ที่เกาหลีใต้ ความคิดเห็นเหล่านั้นช่วยเพิ่มความสามารถในการรับความเสี่ยงและผลักดันราคาโลหะมีค่าให้ต่ำลง
เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ได้ข้ามสายไฟแล้ว เซนต์หลุยส์ เฟด อัลเบอร์โต มูซาเลม สนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม แต่ยังคงมุ่งมั่นที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้ออยู่ที่เป้าหมาย 2% ก่อนหน้านี้ ผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ สะท้อนความคิดเห็นของมูซาเลม ขณะที่เฟด นีล คาชคารี ของมินนิอาโปลิส กล่าวว่าเศรษฐกิจไม่ได้ชะลอตัวมากเท่าที่เราคิด
สัปดาห์หน้า เอกสารรายงานเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงว่างเปล่า แต่การประกาศตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันศุกร์ เวลา 8.30 น. ET ยังคงเป็นที่รอคอยอย่างกว้างขวางจากผู้เข้าร่วมตลาด
การเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ทองคำอ่อนตัวลงเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น
- ราคาทองคำแท่งอ่อนค่าลงเมื่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐกลับมาอีกครั้ง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของมูลค่าเงินต่อตะกร้าหกสกุลเงิน เพิ่มขึ้น 0.07% อยู่ที่ 98.40
- ในทางกลับกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีอยู่ที่ 4.01% อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ ซึ่งสัมพันธ์ผกผันกับราคาทองคำ ก็ทรงตัวเช่นกันที่ 1.72% เพิ่มขึ้นเกือบ 2 จุดครึ่ง
- วิกฤตการณ์สินเชื่อเกิดขึ้นในช่วงดึกของวันพฤหัสบดี เนื่องจากธนาคารในภูมิภาค 2 แห่งประกาศขาดทุนประมาณ 50 ล้านดอลลาร์จากการสูญเสียสินเชื่อที่เกี่ยวข้องกับผู้กู้ยืม 2 รายที่ถูกกล่าวหาว่าให้ข้อมูลเท็จ
- เควิน ฮัสเซตต์ ที่ปรึกษาอาวุโสของทำเนียบขาวกล่าวว่า ธนาคารสหรัฐฯ มีทุนสำรองเพียงพอ และฝ่ายบริหารยังคงมองในแง่ดีเกี่ยวกับเงื่อนไขสินเชื่อ เขาเสริมว่าหากการปิดตัวของรัฐบาลขยายออกไปเกินสุดสัปดาห์ ประธานาธิบดีทรัมป์อาจเพิ่มการดำเนินการ ขณะเดียวกันก็เรียกการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดทั้ง 3 ครั้งว่าเป็น “การเริ่มต้นที่ดี”
- XAU/USD พุ่งขึ้นมากกว่า 62% ในปี 2025 โดยได้แรงหนุนจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ การซื้อของธนาคารกลาง และแนวโน้มการลดค่าเงินดอลลาร์ นอกจากนี้ การไหลเข้าของทองคำอย่างแข็งแกร่ง ETF ทำให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้นจากราคาเปิดประจำปีที่ 2,623 ดอลลาร์
- ธนาคารสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดคาดการณ์ราคาทองคำเฉลี่ยอยู่ที่ 4,488 ดอลลาร์ในปี 2569 HSBC ปรับเพิ่มการคาดการณ์ราคาทองคำเฉลี่ยในปี 2568 ขึ้น 100 ดอลลาร์เป็น 3,455 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และคาดการณ์ว่าจะแตะ 5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในปี 2569
- ตลาดมีการปรับลดราคา 25 จุดในการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนตุลาคมและอีกครั้งในเดือนธันวาคม
แนวโน้มทางเทคนิค: ทองคำยังคงมีภาวะกระทิงแม้จะทดสอบที่ 4,200 ดอลลาร์ก็ตาม
แนวโน้มราคาทองคำขาขึ้นยังคงไม่เปลี่ยนแปลง การดึงกลับอย่างต่อเนื่องเปิดประตูสำหรับผู้ซื้อ ดังนั้นการก้าวเข้าสู่เหตุการณ์สำคัญที่ประมาณ $4,200 และการปิดรายวันที่สูงกว่า $4,250 อาจกระตุ้นให้เทรดเดอร์ผลักดันราคาให้สูงขึ้นไปอีก
ระดับแนวต้านหลักอยู่ที่ 4,300 ดอลลาร์, 4,350 ดอลลาร์ และระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 4,389 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน แนวรับแรกคือ $4,200 ตามมาด้วยระดับต่ำสุดประจำวันที่ 17 ตุลาคมที่ $4,185
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ
ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากมีการใช้กันอย่างแพร่หลายเพื่อเป็นแหล่งสะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้เป็นเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่ายังถูกมองว่าเป็นทรัพย์สินที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าโลหะมีค่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่วุ่นวาย ทองคำยังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อและค่าเงินที่อ่อนค่าลง เนื่องจากไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกหรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคำรายใหญ่ที่สุด ในเป้าหมายที่จะสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อปรับปรุงการรับรู้ถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน ปริมาณทองคำสำรองที่สูงสามารถเป็นแหล่งความไว้วางใจในการละลายของประเทศได้ ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์เข้าในทุนสำรองในปี 2565 ตามข้อมูลจากสภาทองคำโลก ซึ่งเป็นการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มบันทึก ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มปริมาณสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว
ทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและคลังสหรัฐ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สำรองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ทองคำก็มีแนวโน้มจะแข็งค่าขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วนได้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยงอีกด้วย การปรับตัวขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาทองคำอ่อนตัวลง ในขณะที่การขายออกในตลาดที่มีความเสี่ยงมากกว่ามีแนวโน้มที่จะสนับสนุนโลหะมีค่า
ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่มั่นคงทางภูมิศาสตร์การเมืองหรือความกลัวว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรงอาจทำให้ราคาทองคำเพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากสถานะที่ปลอดภัย เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคำจึงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักจะส่งผลต่อโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคำ ในขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
