ดอลลาร์ขี่คลื่นมองโลกในแง่ดี; RBNZ ยก Kiwi, Aussie ไม่สนใจ CPI Surprise

การตอบสนองในวงกว้างของ Dollar ได้รับแรงผลักดันเพิ่มเติมในเซสชั่นเอเชียในวันนี้ ความอยากอาหารที่มีความเสี่ยงเป็นกุญแจสำคัญในการยกเงินกลับคืนซึ่งได้รับแรงกดดันท่ามกลางความตึงเครียดทางภาษีและสัญญาณทางเศรษฐกิจที่อ่อนนุ่ม การรีบาวด์ยังปรากฏให้เห็นในสินทรัพย์ประเภทหุ้นสหรัฐฯได้ย้อนกลับการสูญเสียที่เชื่อมโยงกับความกลัวการค้าของสหรัฐฯ-สหภาพยุโรปและอัตราผลตอบแทน 10 ปีได้กลับสู่ระดับที่เห็นก่อนการขายคลังของสัปดาห์ที่แล้ว

การเปลี่ยนแปลงในน้ำเสียงนี้เป็นไปตามการตัดสินใจของประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์ที่จะเลื่อนการดำเนินการตามภาษี 50% สำหรับสินค้าของสหภาพยุโรปจนถึงวันที่ 9 กรกฎาคมทรัมป์กล่าวเพิ่มเติมข้ามคืนว่าสหภาพยุโรปได้ยื่นมือออกไปเพื่อกำหนดวันที่ประชุม

ที่อื่นกีวีเห็นการกระโดดหลังจากลดอัตรา 25bps ของ RBNZ เป็น 3.25% สิ่งที่น่าประหลาดใจในตลาดคือแผนกภายในภายในคณะกรรมการเนื่องจากสมาชิกคนหนึ่งไม่เห็นด้วยและไม่ชอบการเปลี่ยนแปลง นาทีที่เปิดเผยการอภิปรายอย่างแท้จริงเกี่ยวกับข้อดีของอัตราการถือครองที่มั่นคงเพื่อประเมินความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการค้าและผลกระทบเงินเฟ้อของพวกเขา สัญญาณมีความชัดเจน: ในขณะที่การผ่อนคลายมากขึ้นเป็นไปได้เส้นทางข้างหน้าจะไม่เป็นไปโดยอัตโนมัติ

ในทางตรงกันข้ามออสซี่แสดงให้เห็นถึงการตอบสนองต่อข้อมูล CPI รายเดือนที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อหลักจะสูงขึ้น แต่ก็ยังคงสะดวกสบายภายในวงเป้าหมาย 2-3% ของ RBA ดังนั้นการพิมพ์จึงไม่น่าจะเปลี่ยนหลักสูตรนโยบายของ RBA ด้วยข้อมูลอัตราเงินเฟ้อรายไตรมาสที่จะถึงวันที่ 30 กรกฎาคมคาดว่าธนาคารกลางคาดว่าจะรอจนถึงการประชุมเดือนสิงหาคมเพื่อทำการตัดสินใจที่มีข้อมูลมากขึ้นเกี่ยวกับการย้ายครั้งต่อไป

ในแง่ของผลการดำเนินงาน Dollar กำลังเป็นผู้นำในสัปดาห์นี้ตามด้วยสเตอร์ลิงและยูโร เยนเป็นคนสำคัญที่อ่อนแอที่สุดซึ่งได้รับแรงกดดันจากการลดลงของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นมานาน ออสซี่และสวิสฟรังก์ก็ล้าหลังเช่นกัน Kiwi และ Loonie นั่งกลางแพ็ค

ในทางเทคนิค AUD/NZD กำลังขยายระยะใกล้ฤดูใบไม้ร่วงจาก 1.0920 วันนี้ สำหรับตอนนี้โดยไม่มีโมเมนตัมข้อเสียที่ชัดเจนการลดลงนี้ยังคงถูกมองว่าเป็นการแก้ไขที่ถูกต้อง การแบ่งความต้านทาน 1.0848 จะยืนยันว่าการรีบาวด์จาก 1.0649 พร้อมที่จะกลับมาสู่การต่อต้าน 1.0920 อย่างไรก็ตามการหยุดพักอย่างชัดเจนของการสนับสนุนช่องทางล่างจะยืนยันว่าไม้กางเขนเร่งความเร็วลง นั่นจะเพิ่มโอกาสที่จริง ๆ แล้วมันกลับมามีแนวโน้มลดลงที่ใหญ่กว่าผ่าน 1.0649 ต่ำ

ในเอเชียในขณะที่เขียน Nikkei เพิ่มขึ้น 0.52% ฮ่องกง HSI ลดลง -0.43% China Shanghai SSE เพิ่มขึ้น 0.03% Singapore Strait Times เพิ่มขึ้น 0.44% ผลผลิต JGB 10 ปีของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.033 ที่ 1.499 ค้างคืน Dow เพิ่มขึ้น 1.78% S&P 500 เพิ่มขึ้น 2.05% NASDAQ เพิ่มขึ้น 2.47% ผลตอบแทน 10 ปีลดลง -0.75 ถึง 4.434

RBNZ ตัด OCR เป็น 3.25%สมาชิกหนึ่งคนโปรดปราน

RBNZ ลดอัตราเงินสดอย่างเป็นทางการลง 25 คะแนนพื้นฐานเป็น 3.25%ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวังของตลาด การตัดสินใจไม่เป็นเอกฉันท์ผ่านการลงคะแนน 5-1

ธนาคารกลางเน้นว่าเงินเฟ้ออยู่ในกลุ่มเป้าหมายและ“ วางไว้อย่างดี” เพื่อตอบสนองต่อการพัฒนาทั้งในและต่างประเทศ

รายงานการประชุมพบว่าสมาชิกคณะกรรมการบางคนได้รับการสนับสนุนอัตราคงที่ 3.50%โดยอ้างถึงความปรารถนาที่จะตรวจสอบความไม่แน่นอนของโลกและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากอัตราเงินเฟ้อที่เกิดจากการเพิ่มขึ้นของภาษีเมื่อไม่นานมานี้

การรักษา OCR พวกเขาแย้งว่าอาจช่วยยึดความคาดหวังเงินเฟ้อที่ยึดมั่นได้อย่างมั่นคงรอบจุดกึ่งกลาง 2%

ในแถลงการณ์นโยบายการเงินที่ประกอบกัน RBNZ ได้แก้ไขการคาดการณ์เส้นทางอัตราเล็กน้อย ตอนนี้ OCR คาดว่าจะลดลงเป็น 3.12% ภายในเดือนกันยายน 2568 (ก่อนหน้านี้ 3.23%) และ 2.87% ภายในเดือนมิถุนายน 2569 (ก่อนหน้านี้ 3.10%)

CPI รายเดือนของออสเตรเลียไม่เปลี่ยนแปลง 2.4%, อัตราเงินเฟ้อหลักที่สูงขึ้น

ดัชนีราคาผู้บริโภครายเดือนของออสเตรเลียถือครองอย่างต่อเนื่องที่ 2.4% YOY ในเดือนเมษายนสูงกว่าความคาดหวังเล็กน้อยที่ 2.3% YoY ซึ่งเป็นเดือนที่สามติดต่อกันของอัตราเงินเฟ้อที่ไม่เปลี่ยนแปลง

อย่างไรก็ตามมาตรการอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานขยับสูงขึ้นโดย CPI ไม่รวมรายการที่ผันผวนและการเดินทางในช่วงวันหยุดเพิ่มขึ้นเป็น 2.8% YoY จาก 2.6% YOY CPI เฉลี่ยที่ถูกตัดแต่งยังเพิ่มขึ้นจาก 2.7% YoY เป็น 2.8% YOY

การพัฒนาเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าในขณะที่อัตราเงินเฟ้อพาดหัวจะมีเสถียรภาพความดันราคาใต้พื้นผิวยังคงอยู่

ผู้สนับสนุนหลักในอัตราเงินเฟ้อประจำปีรวมถึงอาหารและเครื่องดื่มที่ไม่มีแอลกอฮอล์ (+3.1%), สันทนาการและวัฒนธรรม (+3.6%) และที่อยู่อาศัย (+2.2%)

ไฮไลท์ Ueda ของ Boj มุ่งเน้นไปที่อัตราระยะสั้นและระยะกลาง

ผู้ว่าการ BOJ Kazuo Ueda กล่าวกับรัฐสภาในวันนี้ว่าการเปลี่ยนแปลงในอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นและระยะกลางมีผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจมากกว่าการเคลื่อนไหวในอัตราผลตอบแทนที่ยาวนาน

เขาอธิบายว่าหนี้ขององค์กรและครัวเรือนมีความเข้มข้นมากขึ้นในช่วงครบกำหนดที่สั้นลงทำให้เศรษฐกิจมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงในส่วนของเส้นโค้ง

อย่างไรก็ตาม UEDA ยังยอมรับว่าผลกระทบของความผันผวนของความผันผวนในอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ยาวนานโดยสังเกตว่าการเคลื่อนไหวที่คมชัดในส่วนนั้นของเส้นโค้งนั้นสามารถกระเพื่อมผ่านไปสู่วัยครบกำหนดที่สั้นลงและมีอิทธิพลต่อสภาพการเงินโดยรวม

“ เราจะดูการพัฒนาตลาดอย่างรอบคอบและผลกระทบต่อเศรษฐกิจเขาเน้น

วิลเลียมส์ของเฟดเน้นย้ำถึงความต้องการความคาดหวังจากอัตราเงินเฟ้อ

ประธานาธิบดีจอห์นวิลเลียมส์นิวยอร์กเฟดเน้นถึงความสำคัญของการทำหน้าที่อย่างเด็ดขาดเพื่อป้องกันไม่ให้เงินเฟ้อกลายเป็นที่ยึดที่มั่นเตือนว่าการตอบสนองล่าช้าทำให้เกิดแรงกดดันด้านราคาอย่างถาวร

การพูดในที่ประชุมที่โตเกียววิลเลียมส์กล่าวว่า“ คุณต้องการหลีกเลี่ยงเงินเฟ้อที่มีอยู่อย่างถาวรเพราะอาจกลายเป็นถาวร”

“ และวิธีการทำเช่นนั้นคือการตอบสนองค่อนข้างมาก” เมื่ออัตราเงินเฟ้อเริ่มเบี่ยงเบนจากเป้าหมาย

นอกจากนี้เขายังเน้นถึงความไวของความคาดหวังอัตราเงินเฟ้อโดยเตือนว่าการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญใด ๆ อาจเป็น“ อันตราย” ต่อความมั่นคงทางเศรษฐกิจ

USD/JPY Daily Outlook

เดือยรายวัน: (S1) 142.83; (p) 143.64; (R1) 145.17; มากกว่า…

การหยุดพักของ USD/JPY ที่ 144.31 ความต้านทานแสดงให้เห็นว่าการลดลงจาก 148.64 อาจเสร็จสิ้นการแก้ไขที่ 142.10 Intraday Bias กลับมาอีกครั้งสำหรับ 55 D EMA (ตอนนี้ที่ 145.83) การหยุดพักอย่างต่อเนื่องจะยืนยันกรณีนี้และเป้าหมาย 148.64 การต่อต้านและสูงกว่า อย่างไรก็ตามการแบ่ง 142.10 จะเปลี่ยนอคติกลับไปที่ข้อเสียในระดับต่ำ 139.87 แทน

ในภาพที่ใหญ่ขึ้นการกระทำราคาจาก 161.94 ถูกมองว่าเป็นรูปแบบการแก้ไขที่เพิ่มขึ้นจาก 102.58 (ต่ำต่ำ 2021) โดยลดลงจาก 158.86 เป็นขาที่สาม ควรเห็นการสนับสนุนที่แข็งแกร่งจาก 38.2% retracement ที่ 102.58 ถึง 161.94 ที่ 139.26 เพื่อนำการฟื้นตัว อย่างไรก็ตามการหยุดพักที่ยั่งยืนของ 139.26 จะเปิดการลดลงของระยะกลางในระดับกลางที่ลดลงถึง 61.8% retracement ที่ 125.25