โฟกัสทองคำ ยูโร และปอนด์: วิธีแลกเปลี่ยนชัยชนะของทรัมป์ และการตัดสินใจของเฟด

ทองคำร่วงกว่า 3% หลังชัยชนะของทรัมป์

เมื่อวันพุธ ปรับฐานลงอย่างรวดเร็วหลังการประกาศชัยชนะของโดนัลด์ ทรัมป์ ในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ปี 2024 () ลดลงมากกว่า 3% และราคากลับมาที่ระดับกลางเดือนตุลาคมที่ 2,650 ดอลลาร์

ขณะนี้นักลงทุนคาดการณ์ว่านโยบายของทรัมป์เกี่ยวกับการลดภาษีและภาษีจะส่งผลกระทบต่อการเติบโตของอัตราเงินเฟ้ออย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นและ ความคาดหวังเหล่านี้ส่งผลให้ราคาทองคำลดลง ตลาดได้คำนึงถึงการพัฒนาเชิงลบเหล่านี้สำหรับทองคำตามนโยบายเศรษฐกิจของโดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งเขานำเสนอโดยเป็นส่วนหนึ่งของการรณรงค์หาเสียงเลือกตั้งของเขา

จะประกาศการตัดสินใจด้านอัตราในวันพฤหัสบดี เวลา 19.00 น. UTC ตามด้วยการกล่าวสุนทรพจน์จากประธานเจอโรม พาวเวลล์ ตลาดคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลง 25 จุดพื้นฐาน อย่างไรก็ตาม งานแถลงข่าวที่กำลังจะมีขึ้นมีความสำคัญมากกว่า เนื่องจากจะให้คำแนะนำเกี่ยวกับการดำเนินการในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์น่าจะตระหนักถึงความท้าทายล่าสุดในตลาดแรงงานและความพยายามในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม การกลับมาทำเนียบขาวของทรัมป์อาจทำให้ Fed ต้องพิจารณาชะลอมาตรการผ่อนคลายลง เนื่องจากนโยบายเศรษฐกิจของ Trump ถือเป็นภาวะเงินเฟ้อสูง

ในอนาคตอันใกล้นี้ ทองคำอาจลดลงและทดสอบแนวรับที่ 2,625 ดอลลาร์ แนวโน้ม XAU/USD จะขึ้นอยู่กับการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในวันนี้ คำแถลง และความเห็นของ Powell ในงานแถลงข่าว ดังนั้นเทรดเดอร์อาจคาดหวังว่าจะมีความผันผวนเพิ่มขึ้นในวันนี้

ยูโรฟื้นตัวหลังจากร่วงสู่ระดับต่ำสุดในรอบห้าเดือน

เงินยูโร () ร่วงลง 1.82% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันพุธ หลังจากที่พรรครีพับลิกัน โดนัลด์ ทรัมป์ ชนะการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ

ตลาดส่วนใหญ่สันนิษฐานว่านโยบายของทรัมป์ในเรื่องการย้ายถิ่นฐาน ภาษี และการค้าจะช่วยเร่งการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งอาจทำให้ Fed ไม่สามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้ในปี 2568 ส่งผลให้ตลาดเริ่มมีราคาใน นโยบายการเงินของสหรัฐฯ เข้มงวดกว่ายูโรโซน ผู้ค้ากำลังคำนึงถึงโอกาส 67% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ลดลงจาก 77% ในวันอังคาร ตามข้อมูลจาก FedWatch Tool ของกลุ่ม CME (NASDAQ:)

นอกจากนี้ ยังมีความเสี่ยงที่ฝ่ายบริหารของทรัมป์อาจกำหนดอัตราภาษีใหม่สำหรับสินค้ายุโรปบางประเภท การพัฒนานี้จะส่งผลกระทบต่อการส่งออกของยูโรโซนและเศรษฐกิจชะลอตัว ซึ่งอาจส่งผลให้ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ต้องลดต้นทุนการกู้ยืมอย่างจริงจังมากขึ้น ในเวลาเดียวกัน ทรัมป์ได้ระบุถึงการตั้งค่าสกุลเงินสหรัฐที่อ่อนค่า

Nikos Tzabouras ผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดอาวุโสด้านการซื้อขายกล่าวว่า “ทั้งในปีนี้และระหว่างการเข้าพักที่ทำเนียบขาวครั้งก่อน เขาได้ท้าทายมนต์เสน่ห์ของเงินดอลลาร์ที่แข็งค่ามายาวนาน เพราะเขาชอบสกุลเงินที่อ่อนค่ากว่าเพื่อช่วยในการส่งออกและกิจกรรมทางเศรษฐกิจของอเมริกา” แพลตฟอร์ม Tradu.

ความแตกต่างที่ชัดเจนระหว่างความเชื่อของตลาดและเป้าหมายของทรัมป์เป็นปัจจัยที่ซับซ้อนที่สำคัญสำหรับแนวโน้มระยะยาวของดอลลาร์

EUR/USD เพิ่มขึ้นในช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น คาดว่าจะมีการฟื้นตัวทางเทคนิคหลังจากที่ทั้งคู่ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือนในวันพุธ แต่การเพิ่มขึ้นมีแนวโน้มที่จะถูกจำกัดด้วยแนวต้านที่แข็งแกร่งที่ 1.07600 เหตุการณ์หลักในวันนี้คือการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ Fed ซึ่งจะครบกำหนดเวลา 19:00 น. UTC ผู้ค้าคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานลง 25 จุดพื้นฐาน (bps)

รายละเอียดใหม่ที่เปิดเผยในแถลงการณ์ของ FOMC และในงานแถลงข่าวอาจให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ในอนาคต หาก Fed ปรับลดการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ และประธาน Fed นายเจอโรม พาวเวลล์ บอกเป็นนัยว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีก EUR/USD ก็จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว หากคำแถลงของ FOMC มีการประเมินทางเศรษฐกิจที่ดีขึ้น และเจอโรม พาวเวลล์แสดงแถลงการณ์ที่ดูประหม่าหรือฟังดูไม่น่าไว้วางใจน้อยกว่าที่ตลาดคาดไว้ EUR/USD อาจร่วงลงและทำจุดต่ำสุดใหม่ ภายหลังการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ความเสี่ยงของแนวโน้มที่มีแนวโน้มไปทางเหยี่ยวมากขึ้นในแถลงการณ์ของ FOMC ได้เพิ่มขึ้น ดังนั้นผู้ค้าจึงควรระมัดระวังเป็นพิเศษในวันนี้

เงินปอนด์อังกฤษอ่อนค่าลงช้าก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยสองครั้ง

เงินปอนด์อังกฤษ () ลดลง 1.24% เมื่อวานนี้ เนื่องจากผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ GBP เผชิญกับความไม่แน่นอนก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) และ Fed ซึ่งอาจเพิ่มแรงกดดันให้ GBP/USD ลดลง

ในขณะที่ตลาดฟื้นตัวจากความผันผวนในช่วงแรกและการซื้อของในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ชะลอตัวลงในระหว่างช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ ผู้เข้าร่วมตลาดหันมาให้ความสนใจกับการประชุมของธนาคารกลางที่กำลังจะมีขึ้น ธนาคารกลางทั้งสองแห่ง ได้แก่ BOE และ Fed คาดว่าจะประกาศการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมที่กำลังจะมีขึ้น มีแนวโน้มปรับลด BOE เป็นครั้งที่สองนับตั้งแต่ปี 2020 อย่างไรก็ตาม ตลาดจะมุ่งเน้นไปที่ว่าการดำเนินการนี้จะส่งสัญญาณถึงทิศทางในอนาคตของนโยบายการเงินหรือไม่ หลังจากรัฐบาลประกาศงบประมาณเงินเฟ้อเมื่อเร็วๆ นี้

เมื่อวันพฤหัสบดี ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลงต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบสี่เดือน เนื่องจากตลาดดูดซับข่าวชัยชนะของโดนัลด์ ทรัมป์ในการแข่งขันชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐ นักลงทุนยังติดตามการดำเนินการของธนาคารกลางอย่างใกล้ชิด โดยคาดว่าเฟดจะประกาศการลดอัตราดอกเบี้ยในวันนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดต่างคาดเดาว่าเฟดจะคงอัตราการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องหรือชะลอตัวลง ชัยชนะของทรัมป์ทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับแผนการของธนาคารกลาง โดยบางคนแนะนำว่าหน่วยงานกำกับดูแลอาจชะลอวงจรผ่อนคลายลง จากเครื่องมือ CME FedWatch Tool มีความเป็นไปได้ 67% ที่ Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนหน้า ซึ่งลดลงจากเมื่อวานที่ 77%

GBP/USD ฟื้นตัวในช่วงเวลาการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น ในวันพฤหัสบดี การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ BOE จะประกาศในเวลา 12.00 น. UTC และการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ Fed จะประกาศในเวลา 19.00 น. UTC เหตุการณ์ทั้งสองนี้จะเพิ่มความผันผวนให้กับ GBP/USD